Hoje às 21:30 (horário de PT) será divulgado o CPI de dezembro nos EUA, e esses dados serão muito importantes. As expectativas do mercado e o valor anterior são ambos 2,7%, mas considerando a comparação entre a trajetória do preço do petróleo em dezembro e janeiro, além do fato de ainda não haver mudanças significativas na política de tarifas, minha previsão pessoal é que o CPI ficará entre 2,5% e 2,6%, o que deve ser um fator positivo para o mercado.

Mas há um problema — uma redução de juros realmente acontecerá? De acordo com os dados mais recentes de probabilidade do CME, até o final de janeiro, a chance do Federal Reserve manter a taxa congelada é de até 95%, enquanto a probabilidade de uma redução de juros é de apenas 5%. Em outras palavras, mesmo que o CPI caia além do esperado para 2,5%, será difícil realmente iniciar uma redução de juros, e esse é o ponto crucial.

Portanto, acho que o próximo movimento pode ser assim: após a divulgação do CPI, os dados positivos atrairão muitos investidores de varejo a entrarem no mercado, levando a uma alta momentânea. Mas, assim que o mercado perceber que a redução de juros é improvável, os investidores de alta alavancagem enfrentarão uma liquidação em massa. Com base na experiência histórica, há uma boa chance de o BTC recuar para a faixa de 88k a 85k.

Minha recomendação de operação recente é ser mais cauteloso, especialmente para os amigos com alta alavancagem, para evitar serem pegos por essa reversão rápida. Se o desenvolvimento seguir a previsão, a zona de fundo será ainda mais interessante de acompanhar.