#美国贸易赤字状况 Recentemente, a turma de Wall Street voltou a apostar em ações de ciclo, assim que ouvem rumores de mudança de política para estimular a economia, ficam imediatamente inquietos. Mas eu vejo esse padrão, a probabilidade de se repetir a história é bastante alta — em cada momento assim, o dinheiro quente acaba sempre fluindo para o mercado de criptomoedas em busca de maior elasticidade de retorno.

Já há sinais na cadeia. Alguns endereços de baleias estão silenciosamente aumentando suas posições em $BTC e $ETH, o fluxo de stablecoins também começou a se recuperar, tudo isso não é coincidência. Ativos como $XRP, que têm expectativas políticas, também estão se mexendo. A direção é bastante clara, só falta o momento de explosão de volume.

Do ponto de vista lógico, a expectativa de estímulo político + alívio na pressão inflacionária = gatilho para rotação de ativos de risco. Você vê o S&P 500 oscilando em altos e baixos, na verdade, é grande parte das instituições trocando de mãos e limpando posições. Quando a tendência realmente se consolidar, ativos de alta elasticidade como Bitcoin e Ethereum serão os mais rápidos a absorver liquidez.

Mas é preciso admitir que, no curto prazo, o mercado de criptomoedas pode seguir a tendência de queda, enquanto o mercado tradicional ainda está balançando. Mas, a médio prazo, o efeito de excesso de capital certamente aparecerá. Este ano pode realmente ser um cenário de motor duplo, impulsionado por política e fluxo de capital.

Falando de operação, são duas palavras: segure. A volatilidade é rotina, ser sacudido para fora é que é realmente prejuízo. Ciclos não mentem, os dados estão aí. Investidores pacientes devem esperar até 2025 para aproveitar essa oportunidade.