Moeda Copycat

Altcoin designa qualquer criptomoeda diferente de Bitcoin, incluindo tokens nativos de blockchains públicas como Ethereum e Solana, bem como tokens de aplicação em áreas como DeFi, NFTs, gaming, RWA e meme coins. Estes ativos cumprem funções diversas, como pagamentos, governação, staking e incentivos, e frequentemente apresentam características inovadoras. Contudo, estão associados a elevados níveis de risco e volatilidade, o que exige uma seleção rigorosa dos projetos e respetivos casos de utilização. Entre os métodos de emissão mais comuns encontram-se a implementação de smart contracts ou recompensas de bloco em mainnet. Os altcoins podem ser negociados em exchanges ou através de transações on-chain. A qualidade dos projetos é muito variável, pelo que os utilizadores devem considerar criteriosamente a liquidez e a conformidade regulatória.

Resumo

Significado: Uma criptomoeda que imita a tecnologia, o código ou o conceito de um projeto cripto bem conhecido, mas não apresenta verdadeira inovação.

Origem & Contexto: Após o aumento do preço do Bitcoin em 2013, muitos desenvolvedores copiaram o código do Bitcoin para criar novas moedas. A verdadeira onda das moedas imitadoras surgiu durante o boom das ICOs em 2017, quando milhares de tokens quase idênticos inundaram o mercado.

Impacto: As moedas imitadoras saturam o mercado, tornando difícil para os investidores distinguir projetos de qualidade e criando um terreno fértil para esquemas fraudulentos e rug pulls. Isto prejudica a credibilidade de todo o mercado cripto e causa enormes perdas aos investidores de retalho. No entanto, algumas moedas imitadoras sobrevivem ao introduzir melhorias, como a Litecoin.

Equívoco Comum: Acreditar erroneamente que todas as moedas baseadas em código existente são moedas imitadoras. Na realidade, a característica principal de uma moeda imitadora é a ‘falta de inovação e intenção enganosa’. Moedas como Litecoin e Dogecoin, apesar de usarem o código do Bitcoin, apresentam melhorias técnicas claras e apoio da comunidade, por isso não são consideradas moedas imitadoras.

Dica Prática: Para identificar moedas imitadoras, verifique: ① se a equipa é transparente e pública; ② se existe um whitepaper independente com inovação; ③ tamanho da comunidade e atividade de desenvolvimento; ④ casos de uso prometidos no mundo real. Utilize o CoinGecko ou o CoinMarketCap para rever o histórico do projeto e o feedback da comunidade.

Lembrete de Risco: Investir em moedas imitadoras envolve um risco extremo, sendo os rug pulls comuns e causando perda total do investimento. Regulamentarmente, muitas moedas imitadoras são removidas das exchanges devido a alegações de fraude. Iniciantes devem evitar seguir o hype e escolher projetos com aplicações reais e equipas transparentes.

O que são Altcoins?

Altcoins são todas as criptomoedas, exceto o Bitcoin.

Dividem-se, em geral, em duas categorias principais: tokens nativos de blockchains públicas — como Ethereum e Solana — utilizados para pagamento de taxas de transação e para recompensar validadores; e tokens de aplicação, incluindo tokens de governação em finanças descentralizadas (DeFi), pontos de jogos, tokens ligados a NFT, tokens que representam ativos do mundo real em blockchain e meme coins de cariz social.

Entre as principais utilizações das altcoins encontram-se pagamentos, votação em governação, staking para reforço da segurança da rede ou obtenção de recompensas, e incentivos de liquidez. É fundamental que quem começa reconheça que as altcoins diferem amplamente em função, qualidade e perfil de risco.

Porque deve saber mais sobre Altcoins?

As altcoins são o principal motor de inovação e especulação no universo cripto, o que as torna simultaneamente repletas de oportunidades e de elevado risco.

Em termos de inovação, muitas funcionalidades de blockchain surgem inicialmente no ecossistema das altcoins. Por exemplo, as finanças descentralizadas (DeFi) em Ethereum trouxeram empréstimos, negociação e estratégias de rendimento para a blockchain; Solana aposta no alto desempenho e em taxas de transação reduzidas, ideal para aplicações de elevada frequência e jogos; e tokens de ativos do mundo real (RWA) permitem trazer rendimentos tradicionais, como obrigações, para a blockchain, facilitando a sua distribuição.

Do ponto de vista do investimento, as altcoins são habitualmente mais voláteis do que as principais criptomoedas. Podem valorizar-se de forma expressiva em mercados “bull”, mas também sofrer quedas mais abruptas em correções. Para quem está a começar, compreender o funcionamento das altcoins e saber identificar projetos de qualidade ajuda a evitar armadilhas comuns, como seguir o entusiasmo do mercado ou adquirir tokens inadequados.

Como funcionam as Altcoins?

A maioria das altcoins é emitida e gerida através de smart contracts, estando a oferta, distribuição e regras inscritas diretamente em blockchain.

Um smart contract é um programa autoexecutável que desencadeia ações quando se verificam condições pré-definidas — por exemplo, libertar tokens para a equipa ou ecossistema ao longo do tempo, ou distribuir recompensas a utilizadores que façam staking ou forneçam liquidez. Em blockchains públicas, as transações são registadas e incluídas em blocos pelos nós da rede.

O desenho da tokenomics determina a circulação do token e incentiva os participantes: oferta total, mecanismos de inflação ou queima, rácios de alocação (equipa, fundação, comunidade, liquidez) e calendários de vesting influenciam a dinâmica de preços e o comportamento dos detentores. A governação é normalmente assegurada pelos titulares de tokens, que votam sobre parâmetros do protocolo ou uso de fundos de acordo com regras pré-estabelecidas.

Há dois métodos principais de negociação. Exchanges centralizadas como a Gate oferecem negociação à vista e de derivados, além de ferramentas de custódia e gestão de risco — ideais para iniciantes. As exchanges descentralizadas (DEX) permitem transações diretamente em blockchain, através de pools de liquidez e smart contracts. Nas DEX, cabe ao utilizador custodiar a sua carteira e estar atento ao slippage ou a endereços de contrato falsificados.

Características típicas das Altcoins no universo cripto

As altcoins caracterizam-se por oscilações rápidas de preço, narrativas em constante evolução e integração alargada em aplicações.

No DeFi, as altcoins são frequentemente utilizadas como recompensa ou colateral — por exemplo, os utilizadores fornecem capital a protocolos de empréstimo ou pools de liquidez para ganhar tokens do projeto como incentivo, que podem vender ou reinvestir. Os calendários de recompensas e desbloqueio de tokens podem gerar forte pressão vendedora e flutuações acentuadas nos rendimentos.

Em blockchains públicas, as altcoins servem como meio de pagamento de taxas ou incentivos. O token nativo do Ethereum é utilizado para pagar taxas de transação e proteger a rede; tokens de aplicações do ecossistema Solana impulsionam o crescimento de utilizadores e transações de NFT.

Nas exchanges, as altcoins têm destaque em secções de “novas listagens” e “earn/mineração de liquidez”. Em plataformas como a Gate, a atividade de negociação tende a intensificar-se nas novas listagens, mas os preços podem ser altamente voláteis em curtos períodos. Produtos financeiros e recompensas de mineração de liquidez são frequentemente pagos em tokens do projeto, tornando os retornos dependentes da evolução do preço do token.

Como comprar Altcoins

Escolha uma plataforma regulada e confirme os detalhes do token antes de gerir o seu capital e risco.

Passo 1: Registe uma conta e conclua a verificação de identidade (KYC). Na Gate, o KYC permite negociar à vista e aceder a canais de depósito.

Passo 2: Deposite fundos. Pode adquirir USDT com moeda fiduciária ou transferir USDT/ETH de outras plataformas ou carteiras, trocando-os depois pelo altcoin pretendido no mercado à vista.

Passo 3: Confirme o token. Compare endereços de contrato, nomes de projeto e símbolos na página de detalhes de tokens da Gate para evitar comprar tokens falsificados com nomes semelhantes. Nas negociações em blockchain, obtenha sempre o endereço de contrato oficial em fontes fidedignas.

Passo 4: Coloque ordens e gestione posições. Utilize ordens limitadas ou estratégia de custo médio para acomodar a volatilidade; defina pontos de stop-loss e take-profit para evitar decisões emocionais. Como as altcoins podem oscilar significativamente num só dia, diversificar posições reduz o risco de exposição a um único token.

Passo 5: Armazenamento e saída. Para negociações de curto prazo, pode manter os ativos na exchange; para detenção prolongada, utilize carteiras de autocustódia e guarde a seed phrase em segurança. Ao sair de posições, considere vendas faseadas e esteja atento a calendários de desbloqueio ou anúncios relevantes.

Tendências recentes das Altcoins e dados a acompanhar

A estrutura da capitalização de mercado e as rotações setoriais são pontos centrais de análise este ano.

Os dados de quota de mercado mostram que a dominância do Bitcoin variou entre 40 %–55 % no último ano (2025), deixando às altcoins uma quota agregada de 45 %–60 %. Isto significa que a maioria dos tokens e da inovação permanece ativa fora do Bitcoin. (Fonte: CoinGecko/CMC)

O número de tokens continua a aumentar: os principais sites de dados listam atualmente mais de 10 000 criptomoedas, com milhares a serem adicionadas anualmente em 2025 — embora a qualidade dos projetos varie bastante, pelo que é essencial estar atento a contratos falsificados e nomes de tokens idênticos. (Comparação: 2024 vs. 2025)

Os setores mais dinâmicos incluem tokens ligados à IA, tokenização de ativos do mundo real (RWA), Layer 2 do Ethereum, projetos do ecossistema Solana e meme coins impulsionadas por tendências sociais. A popularidade dos setores está muitas vezes associada a catalisadores como upgrades de mainnet, incentivos de ecossistema ou lançamentos de aplicações de grande impacto.

Padrões de negociação mostram que as exchanges centralizadas (CEX) concentram a maioria dos pares não-BTC. Oscilações diárias de ±10 %–30 % são comuns nas altcoins; eventos relevantes podem provocar movimentos superiores a 50 %. Para principiantes, é aconselhável reduzir a alavancagem e evitar concentrar posições em torno de anúncios ou desbloqueios de tokens. (Período: últimos seis a doze meses)

Aviso de risco: Em 2025, as “promessas de altos rendimentos” continuam a alimentar esquemas de pump-and-dump seguidos de quedas acentuadas. Transparência nas alocações de equipa, origens de liquidez e calendários de vesting é fundamental na avaliação de projetos. Apesar da melhoria nos mecanismos de compliance e nas divulgações de auditoria desde 2024, persistem riscos de exploits em smart contracts e de chaves privadas.

Termos-chave

Altcoin: Criptomoeda criada por replicação das características de moedas conhecidas, normalmente sem inovação própria.
Tokenomics: Estrutura de oferta, mecanismo de distribuição e modelo de incentivos de um token — fatores que influenciam o preço e a sustentabilidade do ecossistema.
Liquidez: Profundidade da atividade de negociação de um token nas exchanges; influencia os spreads e a facilidade de execução.
Smart contract: Código autoexecutável implementado numa blockchain — as altcoins dependem frequentemente de smart contracts para as suas funcionalidades principais.
Mecanismo de consenso: Regras utilizadas pelas redes blockchain para validar transações (ex.: PoW, PoS), com impacto direto na segurança.
Endereço de carteira: Identificador único de conta blockchain usado para enviar e receber altcoins.

FAQ

Qual a diferença entre moedas principais e altcoins?

Moedas principais são criptomoedas de grande capitalização e liquidez, como Bitcoin e Ethereum, reconhecidas globalmente. Altcoins abrangem todos os outros ativos digitais fora destes líderes. As moedas principais assentam em tecnologia madura e apresentam menor risco; as altcoins proporcionam maior inovação, mas também mais volatilidade — indicadas para investidores com maior tolerância ao risco.

Porque se designam por “altcoins”?

O termo “altcoin” deriva da cultura digital chinesa (“shanzhai”), que significava originalmente produtos de imitação. No contexto cripto, refere-se a tokens que replicam ou melhoram tecnologias existentes — não como insulto, mas para distinguir dos pioneiros “originais” como Bitcoin ou Ethereum. Ao longo do tempo, muitas altcoins desenvolveram características próprias e utilidade efetiva.

Que riscos considerar ao investir em altcoins?

Os riscos principais são liquidez insuficiente, dificultando vendas rápidas; abandono da equipa (“rug pulls”) ou falhas técnicas; elevada volatilidade; falta de informação transparente. Invista apenas fundos que pode perder; utilize exchanges reputadas como a Gate; investigue cuidadosamente antes de investir; evite seguir o hype sem análise.

Como avaliar se uma altcoin merece atenção?

Considere: O whitepaper apresenta tecnologia inovadora? Qual o historial da equipa e do financiamento? Existe uma comunidade ativa? Quantos pares de negociação existem — e qual a liquidez? Com que frequência o código é atualizado? A listagem em exchanges de referência como a Gate sinaliza, em regra, que passou por uma due diligence mínima.

Como começar a comprar altcoins para principiantes?

Registe-se numa exchange como a Gate e conclua a verificação; aprenda os conceitos e riscos (comece por valores reduzidos); selecione projetos interessantes e investigue os fundamentos; defina planos de stop-loss/take-profit antes de negociar. Nunca invista mais do que pode perder; diversifique as compras ao longo do tempo para gerir o risco.