A Coinbase e a Cardless lançaram um cartão de crédito lastreado em stablecoin que permite que detentores de USDC acessem crédito usando seus ativos cripto como garantia. O cartão mira titulares de stablecoin que não conseguem se qualificar para cartões de crédito tradicionais sem garantias, oferecendo um caminho para construir crédito sem liquidar ativos. Os candidatos comprometem participações em USDC na Coinbase como colateral, pagam uma taxa de acesso de US$ 49,99 e recebem um cartão de crédito em funcionamento enquanto sua garantia continua gerando rendimento. O produto aborda uma lacuna do sistema financeiro, onde milhões no mundo todo detêm ativos digitais, mas permanecem pouco atendidos por instituições convencionais que dependem do histórico de crédito tradicional para fazer a análise.
Coinbase e Cardless usam colateral em USDC para a mecânica do cartão de crédito
Os candidatos separam uma parte de suas participações em USDC na Coinbase como colateral contra a dívida do cartão. A garantia fica na exchange, bloqueada contra uma possível inadimplência, mas os titulares do cartão continuam ganhando rendimento sobre o USDC sequestrado ao longo do período do acordo. Isso difere dos cartões tradicionais com garantia, em que os depósitos ficam dormentes em uma conta bancária e geram pouco ou nada.
O cofundador da Cardless, Michael Spelfogel, disse: "As pessoas se inscrevem vindas de todas as partes do espectro de crédito. Há algumas pessoas que querem usar esse método porque acreditam em criptomoedas, mas elas estão apenas começando suas jornadas e acumulando riqueza." O cartão atende usuários nativos de cripto que podem ter ativos, mas carecem do histórico de crédito que credores tradicionais exigem. Quem tem um saldo relevante em USDC, mas histórico limitado de empréstimos, agora tem um caminho para construir crédito sem liquidar as participações.
Titulares ganham rendimento sobre USDC dado em garantia enquanto pagam uma taxa de US$ 49,99
O recurso de rendimento sobre o colateral separa este produto das ofertas tradicionais de cartões com garantia. Cartões com garantia legados exigem que os usuários abram mão da liquidez e não recebem nada em troca do depósito. Aqui, o USDC continua trabalhando enquanto serve como segurança. Para quem está acumulando USDC ao longo do tempo, o colateral não é um custo morto, mas um ativo produtivo que também desbloqueia poder de compra.
A taxa de US$ 49,99 para acesso ao cartão é um custo único que substitui a diferença de taxas de juros que um banco normalmente incorporaria em um produto com garantia. A estrutura é transparente: os usuários sabem o que estão pagando com antecedência, em vez de ver os custos se acumularem por meio de cobranças mensais de juros. A Cardless se recusou a informar quantos cartões já foram emitidos.
Parceria entre Coinbase e Cardless começou em setembro com cartão da Amex
Este cartão se baseia em uma parceria entre a Coinbase e a Cardless que começou em setembro, quando as duas empresas lançaram um cartão com marca Coinbase em associação com a American Express. A oferta anterior seguiu uma abordagem diferente, oferecendo até 4% de cashback em bitcoin nas compras e atraindo usuários cripto existentes que queriam recompensas, e não crédito baseado em colateral.
O novo cartão lastreado em stablecoin marca uma mudança nesse relacionamento. Enquanto a colaboração com a Amex era sobre incentivar gastos com recompensas em cripto, este produto é sobre ampliar o acesso a crédito para pessoas que o sistema atualmente exclui. A Cardless tem experiência em construir programas de cartão co-branded para grandes nomes, incluindo Qatar Airways e Alibaba. A empresa foi enfática em sua visão de que programas tradicionais de crédito centrados em bancos são sistemas rígidos que deixaram uma oportunidade significativa sem ser explorada.
Cartão de crédito lastreado em stablecoin amplia acesso ao crédito além dos sistemas tradicionais
A chegada de um cartão de crédito lastreado em stablecoin da Coinbase mostra como a linha entre infraestrutura cripto e produtos financeiros do dia a dia continua a se confundir. Trata-se de um cartão para consumidores com estrutura de taxas, um mecanismo de colateral e um público-alvo claro. Ao usar o colateral em USDC como âncora da análise de crédito em vez de um score FICO, o cartão contorna um dos mecanismos de controle mais persistentes na oferta de crédito ao consumidor.
Para o ecossistema de stablecoins, um produto como este cria um novo caso de uso para manter USDC além de yield farming ou pagamentos. Ele posiciona as stablecoins como um ativo de identidade financeira, algo que pode ajudar a atestar a capacidade de crédito em um sistema que anteriormente não tinha um mecanismo para reconhecê-lo.
FAQ
Como o cartão de crédito lastreado em stablecoin da Coinbase e da Cardless funciona?
Os candidatos separam uma parte de suas participações em USDC na Coinbase como colateral para garantir o cartão. Eles pagam uma taxa de acesso de US$ 49,99 e recebem um cartão de crédito em funcionamento enquanto continuam a ganhar rendimento sobre o USDC bloqueado.
Quem é elegível para o cartão de crédito lastreado em stablecoin?
O cartão foi projetado para detentores de stablecoin que não conseguem se qualificar para um cartão de crédito tradicional sem garantias, mas mantêm USDC na Coinbase. Ele mira pessoas em todo o espectro de crédito, incluindo quem está começando a construir crédito e aqueles nativos de cripto, mas pouco atendidos por credores convencionais.
Quais taxas estão associadas ao cartão de crédito da Coinbase e da Cardless?
Há uma taxa de US$ 49,99 cobrada pelo acesso ao cartão.
