لقد أدركت مؤخرًا شيئًا لا يفهمه العديد من متداولي العقود الآجلة حقًا، وهو آلية ADL - الإلغاء التلقائي للرافعة المالية. هذا الأمر مهم جدًا لأنه يمكن أن يؤدي إلى إغلاق مراكزك المربحة بشكل مفاجئ، حتى عندما تكون تحقق أرباحًا.

فما هو ADL؟ ببساطة، عندما يحدث تقلبات قوية في السوق ويصبح السيولة على المنصة مشدودة، ستقوم المنصة بتفعيل هذه الآلية لتقليل المخاطر النظامية. بدلاً من أن تتعرض للخسارة الكبيرة وتفلس، ستبدأ المنصة في إغلاق المراكز المربحة للمتداولين الذين يستخدمون رافعة مالية عالية لتعويض الخسائر. يبدو الأمر غير عادل، أليس كذلك؟

طريقة عمل ADL بسيطة جدًا لكنها خطيرة. عندما يكون هناك نقص في السيولة، لا تستطيع المنصة العثور على عدد كافٍ من الأشخاص لإغلاق المراكز الخاسرة بالسعر المناسب، لذلك تبدأ في حذف الصفقات المربحة. وتفضل حذف مراكز المستخدمين الذين يستخدمون أعلى الرافعات المالية. رأيت العديد من المتداولين يفاجأون عندما يتم إغلاق مراكزهم بهذه الطريقة.

الطريقة لتجنب تأثير ADL ليست معقدة جدًا. أولاً، قلل من الرافعة المالية - فكلما زادت الرافعة، زادت مخاطر ADL. ثانيًا، لا تحتفظ بجميع أرباحك عند سعر واحد، حاول تثبيت جزء منها لتقليل المخاطر. ثالثًا، راقب دائمًا مؤشر ADL على منصة التداول، فمعظم المنصات تعرض مستوى مخاطر المستخدم.

المميز هو أنه إذا تم إغلاق مركزك بسبب ADL، ستظل تتلقى كامل أرباحك، لكنك لن تتمكن من التحكم في وقت الخروج. لهذا السبب، من المهم فهم ADL جيدًا - فهو لا يقتصر على حماية أموالك فحسب، بل يتعلق أيضًا بإدارة المخاطر بشكل أكثر ذكاءً.

أعتقد أن هذا الأمر مهم بشكل خاص في فترات تقلب السوق الشديدة. ليس فقط لتحقيق الأرباح، بل أيضًا لمعرفة كيفية الخروج من التداول بشكل صحيح وآمن. الجميع يريد الربح، لكن فقدان السيطرة على المركز بسبب ADL لن يكون ممتعًا على الإطلاق.