لقد كنت أتابع قطاع الطاقة مؤخرًا وهناك شيء يستحق الانتباه إليه هنا. صورة الطلب على الكهرباء مذهلة جدًا - نحن نتحدث عن زيادة محتملة بنسبة 55% بحلول عام 2040 مع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، وعودة التصنيع إلى الداخل، وتحول كل شيء إلى الكهرباء. هذا يمثل رياحًا مؤيدة ضخمة للشركات المناسبة.

أستمر في العودة إلى ثلاثة أسماء تبدو الآن مراكز قوية فعلاً. شركة بروكفيلد للطاقة المتجددة تمتلك محفظة متنوعة من مصادر الطاقة المتجددة - المياه، الرياح، الطاقة الشمسية، بالإضافة إلى خدمات النووي وقطاعات الوقود الحيوي. ما يثير الاهتمام هو أن تدفقاتها النقدية مستقرة بشكل كبير، مما يسمح لها بالحفاظ على توزيعات أرباح بنسبة 5.5% مع استمرارها في إعادة استثمار الأموال في النمو. هم يتوقعون نمو الأرباح التشغيلية لكل سهم بأكثر من 10% سنويًا، وهو نوع من القوة الربحية التي تدعم فعليًا زيادات الأرباح الموزعة بين 5-9% سنويًا. هذا هو مزيج الدخل والنمو الذي تريده.

ثم هناك شركة إنبريدج. إنها أساس البنية التحتية للطاقة في أمريكا الشمالية - خطوط أنابيب، نقل الغاز الطبيعي، أصول التوزيع. لديهم تراكم هائل من مشاريع رأس المال التي تقدر بمليارات الدولارات والتي من المتوقع أن تدخل حيز التشغيل حتى عام 2029. الرؤية واضحة جدًا. هم يدفعون عائدًا بنسبة 5.9% ويتوقعون نمو التدفقات النقدية لكل سهم حوالي 3% حتى العام المقبل، مع تسارع إلى 5% بعد عام 2026. مع هذا العائد على الأرباح الموزعة، حتى النمو المعتدل يجب أن يترجم إلى عوائد إجمالية مزدوجة الأرقام.

شركة نيكست إيرا إنرجي ربما تكون الأكثر إثارة للاهتمام بسبب الحجم. هم يديرون شركة فلوريدا باور & لايت ولديهم واحدة من أكبر منصات الطاقة المتجددة في العالم. المفاجأة هي أنهم يخصصون $120 مليار دولار للبنية التحتية للطاقة الأمريكية خلال الأربع سنوات القادمة. هذا المستوى من الاستثمار في الطاقة الشمسية، والتخزين، والبنية التحتية للشبكة يجب أن يدعم نمو الأرباح عند الحد الأعلى من هدفهم البالغ 6-8% حتى عام 2027. مسار نمو الأرباح الموزعة لديهم حوالي 10% سنويًا، مما يضعهم في وضعية لتحقيق عوائد مزدوجة الأرقام مع نمو الأرباح.

ما يربط بين هذه الثلاثة هو الرؤية الواضحة. هذه ليست استثمارات مضاربة - لديهم عقود طويلة الأمد، وهياكل أسعار منظمة، وخطوط أنابيب مشاريع ملموسة. في بيئة من المتوقع أن يرتفع فيها الطلب على الكهرباء بشكل كبير، تبدو هذه الأسهم الأفضل في قطاع الطاقة جاهزة لتقديم كل من الدخل والنمو. السوق يدرك ذلك أيضًا، ولهذا السبب أصبحت هذه الأسهم من الحيازات الأساسية لكثير من الأشخاص الذين يتابعون انتقال الطاقة. إذا كنت تتطلع إلى مستقبل البنية التحتية للطاقة، فإن هذه الثلاثة تستحق النظر الجدي.