الاستدامة البيئية والاجتماعية والحوكمة العالمية أم الدولية: أي صندوق ETF هو الأفضل للشراء؟

يختلف صندوق ستاندرد تشارترد SPDR MSCI ACWI المناخي المتوافق مع اتفاقية باريس (ناسداك:NZAC) وiShares Core MSCI الأسهم الدولية الشاملة (ناسداك:IXUS) بشكل كبير في تغطية السوق، والانحياز القطاعي، وتركيز معايير ESG، حيث يوفر IXUS عائدًا أعلى وحجمًا أكبر بكثير.

كلا الصندوقين NZAC وIXUS يتابعان مؤشرات الأسهم العالمية الواسعة، لكن نهجيهما يختلفان: يهدف NZAC إلى محفظة صديقة للمناخ تشمل جميع الدول مع طبقة ESG، بينما يوفر IXUS تعرضًا دوليًا واسعًا باستثناء الأسهم الأمريكية. يقارن هذا التحليل بين التكلفة، والأداء، والمخاطر، والمحتويات، والخصائص الهيكلية لمساعدتك على تحديد أيهما قد يناسب احتياجات محفظتك.

نظرة عامة (التكلفة والحجم)

بيتا يقيس تقلب السعر مقارنة بمؤشر S&P 500؛ يُحسب البيتا من العوائد الشهرية على مدى خمس سنوات. العائد خلال سنة يمثل العائد الإجمالي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

يفرض IXUS رسومًا سنوية أقل ويقدم عائد توزيع أعلى، مما يجعله أكثر توفيرًا وتركيزًا على الدخل مقارنة بـ NZAC.

مقارنة الأداء والمخاطر

محتويات الصندوق

يحتوي IXUS على أكثر من 4100 سهم دولي، تتوزع بين الخدمات المالية (21%)، والصناعات (15%)، والمواد الأساسية (13%)، مع أكبر حصص في شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSM بنسبة 4.32%)، وسامسونج إلكترونيكس المحدودة (005930.KS)، وشركة ASML هولدينجز (ASML بنسبة 4.42%). مع أكثر من 13 سنة في السوق، يوفر IXUS تعرضًا واسعًا لأسواق متقدمة وناشئة خارج الولايات المتحدة، بدون مرشح ESG أو هدف مناخي — تركيزه فقط على تتبع الكون الدولي للأسهم.

أما NZAC، فهو أكثر تركيزًا (678 حصة) ويميل نحو التكنولوجيا (34%)، مع تخصيصات مهمة للنقد والخدمات المالية. وتبرز حصصه الكبرى في شركة نيفيديا (NVDA بنسبة 1.29%)، وشركة أبل (AAPL بنسبة 0.35%)، ومايكروسوفت (MSFT بنسبة 1.32%)، طابعًا عالميًا، وتقنيًا، ومرتكزًا على السوق الأمريكية. قد يجذب معيار ESG ومواءمته المناخية المستثمرين الذين يرغبون في معالجة مخاطر المناخ ضمن تعرضهم للأسهم.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول استثمار الصناديق المتداولة، اطلع على الدليل الكامل عبر هذا الرابط.

ماذا يعني ذلك للمستثمرين

كلاهما صندوقان قويان بتاريخ أداء ممتاز. ويمكن لكل منهما أن يلعب دورًا في محفظة متنوعة.

يشمل صندوق SPDR أسهمًا أمريكية مع التركيز على تلك التي تلبي معايير مناخية معينة. كان أداؤه على المدى الطويل أفضل، لأنه يتضمن جميع أسهم السبع الرائعة، من بين غيرها من الأسهم عالية الأداء. حقق عائدًا بنسبة 18.5% خلال العام الماضي، ويبلغ العائد السنوي المركب على مدى خمس سنوات 10.8%. وعائد العشر سنوات المركب أفضل بكثير عند 12.2%.

أما صندوق iShares فهو أوسع بكثير ويستثمر فقط في الأسهم المدرجة خارج الولايات المتحدة، مما يجعله أكثر تنويعًا. على الرغم من أن عوائده على مدى خمس وعشر سنوات يتأخر عن صندوق SPDR، إلا أنه حقق 32% خلال العام الماضي، حيث تفوقت الأسهم الدولية على الأسهم الأمريكية، ومن المتوقع أن تستمر في التفوق هذا العام.

إذا كنت ترغب في التنويع دوليًا، فإن IXUS هو الخيار الأفضل على الأرجح. ولكن إذا كنت تدعم استثمار ESG وتبحث عن عائدات عالية من التكنولوجيا الأمريكية في محفظتك، فإن NZAC هو الخيار الأفضل.