Industri pertahanan meledak secara menyeluruh! Tiga keuntungan utama mendorong ruang minimal 3 kali lipat(saham terkait)

Rabu (4 Maret), sektor industri militer mengalami ledakan secara menyeluruh, dengan berbagai sub-sektor seperti peralatan antariksa, peralatan pelayaran, peralatan darat, dan peralatan penerbangan memimpin pasar. Dari sisi saham, drone tanpa awak naik lebih dari 16%, Rainbow Aerospace mencapai batas atas, dan Jianglong Shipbuilding naik hampir 10%.

Tiga faktor penggerak utama

Pengaturan keamanan global yang sedang dibentuk kembali mendorong peningkatan investasi pertahanan secara terus-menerus. Menurut pandangan lembaga, negara-negara Timur Tengah secara konsisten masuk dalam sepuluh besar importasi militer dunia, dan ketegangan yang meningkat diperkirakan akan mempercepat peningkatan pengeluaran militer dan diversifikasi impor militer di kawasan tersebut.

Laporan dari Zhengyan Securities memprediksi bahwa dari 2025 hingga 2030, selama enam tahun, ekspor militer China ke Timur Tengah diperkirakan akan meningkat setiap tahun, masing-masing sebesar 7,1 miliar dolar AS, 8,1 miliar dolar AS, 9,1 miliar dolar AS, 10,2 miliar dolar AS, 11,3 miliar dolar AS, dan 12,4 miliar dolar AS.

Laporan tersebut juga menunjukkan bahwa tingkat penetrasi (pangsa pasar) militer China di Timur Tengah diperkirakan akan meningkat setiap tahun, dari 22,50% pada 2025 menjadi 35,00% pada 2030.

CITIC Construction Investment Securities menyatakan bahwa industri militer China telah membentuk pola baru yang didorong oleh “permintaan domestik, ekspansi perdagangan luar negeri, dan pengembalian manfaat ke sektor sipil,” dan sistem peralatan sedang beralih dari “pertumbuhan siklus” ke “pertumbuhan menyeluruh.” Pada 2025, anggaran pertahanan nasional China diperkirakan mencapai 1.784,665 miliar yuan, meningkat 7,2% dari tahun sebelumnya, dan akan mempertahankan tingkat pertumbuhan ini selama tiga tahun berturut-turut. Selama periode “Fifteen Five,” pengiriman dan pembaruan peralatan akan terus dipercepat, dan peningkatan sistematis serta substitusi domestik peralatan berkualitas tinggi diharapkan akan semakin mendalam.

Laporan dari CITIC Securities menyatakan bahwa ekspor militer China secara bertahap beralih dari penjualan murah dan rendah ke produk senjata kelas atas, terutama dalam konteks pembaruan besar-besaran peralatan domestik dalam beberapa tahun terakhir, di mana beberapa teknologi militer sudah memiliki daya saing yang cukup kuat di tingkat internasional. Dengan peningkatan posisi politik internasional China di masa depan, produk ekspor militer domestik diharapkan dapat meningkatkan pangsa pasar global lebih jauh.

Leverage: Rebut saham-saham ini

Data dari Oriental Wealth Choice menunjukkan bahwa sejak Februari tahun ini, dana leverage telah mengakuisisi sejumlah saham di sektor industri militer. Secara spesifik, Top adalah CET Blue Sky, dengan pembelian bersih sebesar 700 juta yuan; dan Feliwa, dengan pembelian bersih lebih dari 600 juta yuan.

Saham seperti AVIC Control, Triangle Defense, Tianhai Defense, Huafeng Technology, Zhongjian Technology, Huaru Technology, China Satellite, Leike Defense, dan AVIC West Flight memiliki pembelian bersih berkisar antara 270 juta hingga 100 juta yuan.

Lembaga: Produsen utama industri militer memiliki potensi pertumbuhan 3-4 kali lipat

Situasi internasional yang tegang dan konflik geopolitik yang terus memburuk, menurut analisis lembaga, akan memicu peningkatan pengeluaran militer dan pengisian kembali inventaris senjata di berbagai negara.

Orient Securities berpendapat bahwa keamanan regional mendorong meningkatnya kebutuhan pertahanan, dan ketegangan di Timur Tengah diperkirakan akan mempercepat peningkatan pengeluaran militer dan impor militer di kawasan tersebut. Selain itu, pergeseran dari ketergantungan pada satu sumber ke diversifikasi pasokan menjadi kebutuhan utama negara-negara Timur Tengah untuk menjamin keamanan nasional. Pangsa pasar ekspor militer China diperkirakan akan meningkat, dan permintaan terhadap peralatan berkualitas tinggi, peralatan defensif, dan senjata konvensional yang efisien biaya akan meningkat.

Galaxy Securities berpendapat bahwa pengadaan peralatan kemungkinan akan terus mengarah ke peralatan tempur utama, kekuatan baru di domain baru, termasuk sistem pertahanan udara dan anti rudal, sistem penangkalan stealth, senjata presisi, sistem peralatan tanpa awak, dan informatization industri militer. Sementara itu, ekspansi struktural dalam ekspor militer China diperkirakan akan membuka peluang. Proporsi ekspor militer dari produsen utama domestik diperkirakan akan meningkat menjadi sekitar 10-15%, dari rata-rata internasional saat ini sebesar 3,82%, dengan potensi pertumbuhan 3-4 kali lipat.

Shenwan Hongyuan Securities menyatakan bahwa memasuki periode “Fifteen Five,” prospek industri militer diperkirakan akan terus membaik pada paruh pertama 2026, dengan pesanan dan kinerja secara bertahap pulih, dan ritme pengiriman serta penerimaan kembali ke normal. Selain itu, dengan implementasi rencana “Fifteen Five,” dan pelaksanaan rencana produksi serta pesanan yang terus berlangsung, kejelasan industri militer diperkirakan akan semakin meningkat. Mengingat peningkatan volume peralatan baru selama periode ini, serta tren peningkatan kualitas dan kuantitas selama “Fourteen Five,” dan didukung oleh situasi geopolitik serta katalis dari perdagangan luar negeri, disarankan untuk tetap memantau industri militer secara aktif dalam jangka menengah dan panjang.

(Sumber: Pusat Riset Oriental Wealth)