DeFi зустрічає TradFi: Низькотактні оф-рампінги можуть відкрити Web3

Якщо DeFi і TradFi справді зійдуться, точкою напруги стануть вхідні та вихідні канали. Мало що важливіше за безпечне зберігання, ніж низькотриковий спосіб конвертації цифрових токенів у фіатну валюту, якою користуються щодня. Протягом років цей рівень конверсії був найслабшим місцем криптоіндустрії, що гальмувало масове впровадження.

Резюме

• Вихідні канали — справжній вузол криптовалюти: без швидких і недорогих фіатних виходів трильйони в ончейн-вартості залишаються операційно заблокованими і відрізаними від реальної економіки.
• Інституційні інфраструктури змінюють гру: інтеграція з Visa Direct і мережами миттєвих платежів перетворює криптовалюту на витратний засіб, а не лише торгівельний актив.
• Інфраструктура визначає впровадження, а не наративи: безшовні вхідні та вихідні канали визначають, чи залишиться web3 паралельним фінансам — або стане його частиною.

Коли почалася ера криптовалют, вихід з крипти був незручним, повільним і часто дорогим. Конвертація цифрових токенів у долари або євро зазвичай вимагала кількох посередників, облікових записів на біржах, ручних банківських переказів і чекання, яке могло тривати дні. Комісії були непрозорими. Терміни розрахунків були непослідовними. У багатьох юрисдикціях надійних каналів для зняття майже не існувало. Це тертя не лише дратувало користувачів, а й стримувало розвиток галузі.

Ліквідність, заблокована всередині бірж, обмежувала корисність криптовалюти як засобу обміну. Бізнеси вагалися інтегрувати цифрові активи у свою діяльність через складність доступу до фіатного капіталу. Фрілансери, що отримують оплату в крипті, часто чекали дні, перш ніж кошти ставали витратними. Для багатьох користувачів труднощі з виходом з позицій знижували довіру до входу в них спочатку. Крипто створило потужну ончейн-інфраструктуру, але без ефективних каналів виходу цифрова вартість не могла повністю повернутися до реальної економіки. Цю вузьку ділянку тепер усувають.

На початку цього року Mercuryo інтегрував послуги вихідних каналів з Visa Direct, що дозволяє користувачам конвертувати крипто-залишки безпосередньо на кредитну або дебетову карту Visa. Послуга забезпечує швидкий і недорогий перехід у фіат, який можна витратити у понад 150 мільйонів торгових точок Visa по всьому світу. Різниця не є додатковою. Вона структурна. Коли цифрові активи можуть майже в реальному часі рухатися на глобальні карткові мережі, вони починають функціонувати як справжні гроші.

Більше користувачів, високі стандарти

Глобальне володіння криптовалютами продовжує зростати. За даними звіту Crypto.com 2025 Global Crypto Market Sizing Report, кількість власників криптовалют у світі сягнула 741 мільйона до грудня 2025 року, що є значним зростанням глобальної участі. Але зростання кількості користувачів не означає безперешкодний доступ до або з криптовалюти. Споживачі все більше очікують миттєвих, інтуїтивних платіжних досвідів.

Традиційні та фінтех-платежі інвестували багато у швидкі розрахункові канали. Звіт McKinsey 2025 Global Payments Report підкреслює, що платіжна індустрія обробляє трильйони транзакцій і генерує 2,5 трильйона доларів доходу, що демонструє, як основна фінансова сфера працює на масштабі з швидкістю і безшовним UX як базовими очікуваннями. Web3 також має відповідати цим стандартам або ризикує залишитися відрізаним від повсякденного фінансового життя.

Стейблкоїни тепер є основою обсягів транзакцій

Стейблкоїни стали структурною частиною екосистеми цифрових активів. Звіт Andreessen Horowitz 2025 State of Crypto оцінює, що у 2025 році обсяг ончейн-транзакцій із стейблкоїнами склав приблизно 46 трильйонів доларів. Цей масштаб відображає зростаюче використання поза торгівлею.

Стейблкоїни дедалі більше використовуються для переказів, міждержавної зарплати, казначейських операцій і токенізованих платіжних потоків. Однак обсяг ончейн-транзакцій не створює реальну корисність. Стейблкоїни стають практичними фінансовими інструментами лише тоді, коли їх можна швидко і передбачувано конвертувати у місцевий фіат. Без надійних вихідних каналів навіть трильйони цифрових розрахунків залишаються операційно обмеженими.

Вихідні канали мігрують до інституційних інфраструктур

За останні 12 місяців вихідні канали змістилися у бік усталеної фінансової інфраструктури. Миттєві платіжні платформи, такі як Visa Direct, що обробляють швидкі виплати на кредитні та дебетові карти у понад 190 країнах, забезпечують низькотактний спосіб конвертації цифрових токенів у фіат. Ця зміна закладає міст між цифровими і традиційними фінансами.

Коли користувачі або бізнеси можуть отримати фіат через знайомі платіжні шляхи за кілька хвилин замість днів, цифрові активи стають витратним засобом. Швидший доступ зменшує операційні затримки і ризики волатильності, що важливо для фрілансерів, міждержавних компаній і споживачів.

Вхідні канали стають нативними для UX

Якщо вихідні канали визначають, як користувачі виходять із крипти, то вхідні допомагають формувати, хто туди входить. За минулий рік провідні гаманці та біржі поглибили інтеграцію з основними платіжними методами, такими як Apple Pay і Google Pay. Ці інтеграції дозволяють один дотик для входу, що імітує щоденні мобільні транзакції, значно зменшуючи тертя у порівнянні з традиційними банківськими переказами.

Ця тенденція важлива, оскільки очікування споживачів тепер закріплені у світі мобільних гаманців і миттєвих цифрових платежів, як показано у звіті FIS Global Payments Report 2025, де цифрові гаманці домінують у потоках електронної комерції та точках продажу. Купівля крипти, що відчувається як купівля кави, сприяє розширенню впровадження від ранніх користувачів до ширших аудиторій.

Вбудована крипта прискорюється

Крім базового UX для входу, можливості крипти дедалі більше інтегруються у фінтех і споживчі платформи. Інтеграція купівлі та продажу криптовалют безпосередньо у додатки, від платіжних платформ до онлайн-ринків, вимагає надійної інфраструктури платіжних каналів, що працює глобально і відповідає регуляторним стандартам. Це схоже на те, як вбудовані фінанси трансформували кредитування, платежі і заощадження, коли інфраструктура стала невидимою, а функціональність — безшовною у вже знайомому контексті. Web3 стикається з такою ж вимогою.

Показують, що на кону — ринки, що розвиваються

Ремітенси залишаються одними з найбільших і найстійкіших фінансових потоків у світі. За даними останніх даних Світового банку, у 2024 році глобальні потоки переказів сягнули приблизно 905 мільярдів доларів, продовжуючи сильний зростаючий тренд із 2023 року, з 656 мільярдами доларів у країнах з низьким і середнім рівнем доходу. Однак середня вартість переказу $200 залишалася понад 6%, що більш ніж удвічі перевищує ціль ООН щодо сталого розвитку — 3%.

Криптовалютні платежі, особливо через стейблкоїни, пропонують шлях до дешевших і швидших міждержавних переказів. Але без надійних фіатних вихідних каналів цифрові перекази залишаються заблокованими у ончейн-балансах, а не функціонують як практичні гроші у місцевих економіках. Ефективні вихідні канали, підключені до внутрішніх банківських систем або широко прийнятих карткових мереж, є необхідними для реалізації обіцянки крипти як безкордонного фінансового засобу.

Інфраструктура визначить наступний цикл

Наративи у web3 будуть продовжувати змінюватися, а ринки — коливатися між страхом і жадібністю. Але в кінцевому підсумку, що визначає впровадження — це платіжна інфраструктура. Коли вход і вихід з крипти будуть настільки ж безшовними, як будь-яка мобільна транзакція, цифрові активи перейдуть від спекулятивних активів до функціональних інструментів. Ліквідність буде текти вільніше. Бізнеси інтегрують блокчейн-розрахунки у свої операційні процеси. Споживачі перестануть розмежовувати «криптовалютні гроші» і «гроші».

Вхідні та вихідні канали можливо не завжди будуть у центрі уваги, але саме вони визначають, чи залишиться web3 паралельним глобальним фінансам або стане його частиною, відкриваючи криптосервіси для сотень мільйонів користувачів. Міст між фіатом і криптою зміцнюється. Чим швидше він зникне у тлі, тим швидше масштабуватиметься web3.

Андрій Ільинський

Андрій Ільинський — головний продуктовий директор Mercuryo, де керує стратегією та розвитком продуктів у сфері криптоплатежів і інфраструктури onboarding. Його фокус — створювати простий, надійний досвід, що полегшує бізнесам і споживачам переміщення між фіатом і криптою. Андрій працює у Mercuryo з 2018 року, раніше обіймав посаду менеджера продукту, а з 2020 — став CPO.