美联储のレポートは、プライベートデジタル通貨の背景における「単一性」の概念を探討し、銀行モデルを採用している。このモデルでは、銀行は債務単位と兌換性を選択できる。レポートは、ATM手数料などの単一性からのわずかな逸脱（例：ATM手数料）が有効である可能性がある一方で、異なるビジネスモデルを持つプライベートデジタル通貨は非効率性のリスクを高めると警告している。このモデルは、現金と中央銀行準備金が統一された通貨システムの安定性を維持する上で重要な役割を果たすことを強調している。