Фьючерсы на акции падают, цены на нефть растут, волатильность охватывает финансовые рынки на фоне событий в Иране

Неустойчивое начало недели ожидает финансовые рынки после того, как в выходные США и Израиль атаковали Иран.

Цены на нефть резко выросли при начале торгов в воскресенье вечером из-за опасений, что поставки из Ближнего Востока могут быть нарушены. Фьючерсы на акции снизились, поскольку инвесторы сократили свою экспозицию к рисковым активам на фоне новой волны геополитической и экономической неопределенности, вызванной событиями в Ближнем Востоке. Золото, которое уже достигло серии рекордных максимумов в последние месяцы, росло, поскольку некоторые инвесторы обращались к традиционному убежищу.

Утром в субботу произошли бомбардировки Ирана, в результате которых погиб верховный лидер страны Али Хаменеи, и были нанесены повреждения по всей стране. Это вызвало волну ответных ударов Ирана по Израилю и интересам США в нескольких странах региона в течение всего уикенда. Президент Дональд Трамп в воскресенье заявил, что США планируют продолжать боевые операции в Иране еще несколько недель.

Почему это важно для вас

Эскалация конфликта в Ближнем Востоке вызвала новую волну геополитической и экономической неопределенности, которая угрожает создать значительную волатильность на рынках. Рост цен на нефть повлияет на стоимость бензина для потребителей и может замедлить экономическую активность.

«Первоначальная реакция рынка на подобные события обычно заключается в снижении доходности казначейских облигаций и падении акций — в основном переоценке риск-премии», — говорится в отчете аналитиков Franklin Templeton Institute под руководством главного инвестиционного стратегиста Стивена Довера, опубликованном в субботу.

Цены на нефть и природный газ особенно чувствительны к резким ростам, не только потому, что Ближний Восток является крупным производителем этих ресурсов, но и из-за увеличения транспортных расходов.

«Цены на нефть, скорее всего, резко вырастут, и этот рост может не быстро исчезнуть, потому что рынок оценивает не только баррели, но и стоимость их транспортировки», — отметил Чару Чанана, главный инвестиционный стратег Saxo. «Даже без полного прекращения добычи, повышение премий за военные риски, перенаправление маршрутов и переоценка страховых затрат могут удерживать стоимость сырья и фрахта на высоком уровне.»

Еще до атаки на Иран цены на нефть росли на фоне опасений возможных военных действий в регионе, увеличившись примерно на 20% с начала года. Фьючерсы на нефть марки Brent, глобальный эталон, недавно выросли более чем на 6%, достигнув около 77,50 долларов за баррель — самого высокого уровня с июня. Фьючерсы на WTI, американский эталон, также выросли примерно на 6%, до 71 доллара за баррель.

Что касается акций, которые могут пострадать, то, по словам Чананы, авиакомпании и другие компании в сфере туризма и развлечений могут пострадать из-за роста цен на топливо и снижения спроса, а также акции судоходных компаний и предприятий, связанных с глобальной торговлей, также уязвимы. С другой стороны, многие энергетические компании выиграют от повышения цен на нефть, а также компании, занимающиеся обороной, безопасностью и критической инфраструктурой, выглядят хорошо подготовленными.

«Золото, оборонные и другие компании, связанные с безопасностью, все чаще становятся основными элементами, поскольку геополитические риски становятся более частыми, а не исключительными», — отметил Чанана. «В такой ситуации важна активная управление рисками, потому что лидерство может быстро меняться по мере изменения ситуации на карте.»

Связанные материалы

Понимание инвестирования в риск-он и риск-офф и их влияние на рынок

Что такое безопасные активы? Определение и ключевые примеры инвестиций

Фьючерсы на индекс Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и Nasdaq 100 за последнее время снизились примерно на 1%. Фьючерсы на золото выросли почти на 2%, достигнув 5350 долларов за унцию — самого высокого уровня за более чем месяц. Биткойн, который торгуется круглосуточно, в начале субботы опустился до 63 000 долларов после ударов, снизившись с пика около 68 000 долларов в пятницу, но к вечеру воскресенья восстановился до 67 000 долларов.

Основные американские фондовые индексы на прошлой неделе потеряли часть позиций, завершив сложный месяц торгов, который был омрачен опасениями инвесторов по поводу сбоев, связанных с ИИ, новой неопределенностью по тарифам и перспективами экономики и процентных ставок. Доходность 10-летних казначейских облигаций, которая влияет на ставки по различным потребительским кредитам, в пятницу достигла своего минимального уровня с октября 2024 года.

«Исторически геополитика часто вызывает первоначственный скачок риск-премий, прежде чем инвесторы придут к выводу, что совокупный ущерб от прибыли умерен», — говорится в заявлении Franklin Templeton Institute. «Мы пока не считаем это чистой ситуацией для покупки на падении — важнее механика сроков, транспортировки/страхования и конечная цель, чем первые новости.»

Обновление: Эта статья была обновлена после первоначальной публикации, чтобы включить информацию о торговой активности на рынке фьючерсов.