Тривога в Гірлі Холмуз! Кров і вогонь сприяють переходу нафтового суперциклу до «другого швидкості», як дивитись у майбутнє?

1. Що сталося? “Ричавий лев” і “фізичний розлом” у Ормузькій протоці

У звітах наприкінці січня (див. оригінал) та середині лютого (див. оригінал) ми послідовно обґрунтовували прискорення циклів через “перевищену оцінку вартості відповідних можливостей” та “контроль 25% спотових активів з боку великих гравців”, а також вказували, що геополітична ситуація може стати каталізатором подальшого зростання тарифів.

За останні два дні світовий енергетичний ринок був офіційно підпалений, і низка екстремальних подій відбувалася з інтервалом у години:

1. Операція “Ричавий лев” (Operation Roaring Lion): Президент США Трамп і прем’єр-міністр Ізраїлю Нетаньяху підтвердили, що авіація США та Ізраїлю здійснила точковий удар по Тегерану. Операція знищила кілька стратегічних об’єктів і призвела до вбивства верховного лідера Ірану Хаменеї. Це найсерйозніша політична цілеспрямована операція у регіоні з часів Другої світової війни.

2. Блокада Ормузької протоки: у відповідь Ісламська революційна гвардія Ірану оголосила про блокаду найважливішого маршруту глобального постачання нафти — Ормузької протоки, через три години після смерті Хаменеї. Зараз у вході до протоки розміщено багато морських мін і саморобних безпілотних швидкохідних човнів-смертників, і вся комерційна навігація між Перською затокою та іншими регіонами припинена. Іран не грає у гру: станом на зараз один танкер, що намагався пройти через Ормузьку протоку, був потоплений.

3. Надзвичайне збільшення видобутку ОПЕК+: Щоб компенсувати можливий перебій у постачанні з Близького Сходу, ОПЕК+ швидко скликала екстрене засідання і оголосила про збільшення видобутку з запланованих 137 тисяч барелів на день до понад 411 тисяч барелів на день, щоб заповнити прогалини за рахунок Саудівської Аравії (експорт через Червоне море), ОАЕ (фукачійський трубопровід), Нігерії, Анголи та інших західноафриканських країн. Однак у контексті блокади протоки питання, чи зможуть ці додаткові обсяги нафти дістатися “з суші” до “моря”, залишається відкритим і привертає увагу світової спільноти.

4. Чому це важливо? Перерізання нафтогазового “життєвого каналу” може спричинити “другий етап” прискорення цін на нафту

1. Ормузька протока: “артерія” глобальної енергетичної системи

Ормузька протока вважається найважливішим світовим маршрутом для транспортування нафти. Близько 20% (приблизно 20 мільйонів барелів на добу) світового експорту нафти і 20% торгівлі скрапленим природним газом (LNG) проходять через цей маршрут.

……