يجب أن يتوقع المستثمرون تقلبات السوق هذا الأسبوع وسط تطورات إيران

بداية متعثرة للأسبوع في الأسواق المالية بعد هجوم الولايات المتحدة وإسرائيل على إيران خلال عطلة نهاية الأسبوع.

من المتوقع أن ترتفع أسعار النفط وسط مخاوف من تعطل الإمدادات من الشرق الأوسط، بينما من المرجح أن يقلل المستثمرون من تعرضهم للأصول عالية المخاطر، بما في ذلك الأسهم، وفقًا للمحللين. الذهب، الذي سجل بالفعل سلسلة من الأرقام القياسية في الأشهر الأخيرة، قد يكون من المستفيدين حيث يبحث المستثمرون عن ملاذات آمنة.

الهجوم على إيران في صباح السبت أسفر عن مقتل القائد الأعلى للبلاد، علي خامنئي، وتسبب في أضرار واسعة في البلاد. وأدى ذلك إلى سلسلة من الضربات الانتقامية من قبل إيران ضد إسرائيل ومصالح الولايات المتحدة في عدة دول عبر المنطقة طوال عطلة نهاية الأسبوع.

لماذا يهمك الأمر

تصاعد الصراع في الشرق الأوسط أثار حالة من عدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي من جديد، مما يهدد بخلق تقلبات كبيرة في السوق. ارتفاع أسعار النفط سيؤثر على ما يدفعه المستهلكون مقابل البنزين، وقد يثقل على النشاط الاقتصادي.

قال محللو معهد فرانكلين تمبلتون بقيادة كبير استراتيجيي الاستثمار ستيفن دوفر في تقرير يوم السبت: “رد فعل السوق الأولي على هذا النوع من الأحداث عادةً ما يكون انخفاض عوائد سندات الخزانة وانخفاض الأسهم — وهو إعادة تقييم لمخاطر العائد”.

أسعار النفط والغاز الطبيعي عرضة بشكل خاص لتحركات حادة للأعلى، ليس فقط لأن الشرق الأوسط هو منتج رئيسي لهذه السلع، ولكن أيضًا بسبب ارتفاع تكاليف الشحن.

قالت شاروه تشانانا، كبيرة استراتيجيي الاستثمار في ساكسو: “من المحتمل أن تتجاوز أسعار النفط الفجوة، وقد لا يتلاشى التحرك بسرعة لأن السوق لا يقيّم فقط البراميل، بل أيضًا تكلفة نقل البراميل”. “حتى بدون إغلاق كامل، يمكن أن تبقي مخاطر الحرب المرتفعة، وإعادة توجيه الشحن، وإعادة تقييم التأمين، على تكاليف النفط والنقل البحري مرتفعة.”

قبل الهجوم على إيران، كانت أسعار النفط تتصاعد وسط مخاوف من احتمال حدوث عمل عسكري في الشرق الأوسط. أغلق عقد برنت الآجل، المعيار العالمي، يوم الجمعة عند حوالي 73 دولارًا للبرميل، وهو أعلى مستوى منذ يونيو. وقد زادت عقود برنت حوالي 20% منذ بداية العام.

أما بالنسبة للأسهم التي قد تتأثر، فقالت تشانانا إن شركات الطيران وغيرها من شركات السفر والترفيه قد تتضرر من ارتفاع تكاليف الوقود وانخفاض الطلب، بينما الأسهم الخاصة بشركات الشحن والشركات المعرضة للتجارة العالمية أيضًا عرضة للخطر. من ناحية أخرى، ستستفيد العديد من أسهم الطاقة من ارتفاع أسعار النفط، كما أن شركات الدفاع والأمن والبنية التحتية الحيوية تبدو في وضع جيد.

قالت تشانانا: “الذهب، والدفاع، وغيرها من مزودي الأمن أصبحت بشكل متزايد مكونات أساسية مع تكرار المخاطر الجيوسياسية بدلاً من كونها استثنائية”. “في هذا البيئة، إدارة المخاطر النشطة مهمة، لأن القيادة يمكن أن تتغير بسرعة مع تغير الخريطة.”

التعليم ذات الصلة

فهم استثمار المخاطر على المخاطر وخارجها وتأثيرات السوق

ما هي الاستثمارات الآمنة؟ التعريف والأمثلة الرئيسية في الاستثمار

سيحصل المستثمرون على فكرة عن تأثير السوق لاحقًا يوم الأحد عندما يبدأ تداول العقود الآجلة الساعة 6:00 مساءً بالتوقيت الشرقي. انخفض البيتكوين، الذي يتداول بشكل مستمر طوال أيام الأسبوع، إلى أدنى مستوى عند 63,000 دولار صباح السبت، منخفضًا من أعلى مستوى له يوم الجمعة حوالي 68,000 دولار، لكنه تعافى إلى 66,400 دولار بحلول ظهر الأحد.

خسرت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية خلال الأسبوع لتختتم شهرًا متقلبًا تسيطر عليه مخاوف المستثمرين من اضطرابات مرتبطة بالذكاء الاصطناعي، وعدم اليقين الجديد بشأن الرسوم الجمركية، وتوقعات الاقتصاد وأسعار الفائدة. أغلق عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات، الذي يؤثر على أسعار الفائدة على جميع أنواع القروض الاستهلاكية، يوم الجمعة عند أدنى مستوى منذ أكتوبر 2024.

قال معهد فرانكلين تمبلتون: “تاريخيًا، غالبًا ما يؤدي الجيوسياسيون إلى قفزة أولية في مخاطر العائد قبل أن يستنتج المستثمرون أن الضرر الإجمالي للأرباح معتدل”. “لن نعتبر بعد ذلك أن هذا هو إعداد شراء الانخفاض بشكل واضح — المدة، وآليات الشحن/التأمين، والنهاية النهائية تهم أكثر من العنوان الرئيسي الأول.”