[Red envelope] Dengan kekuatan hashing sebagai perahu, mengangkut Token ke luar negeri (versi salah tembak saat berperang)

aturan lama, terima angpao terima kasih tolak absensi, bahkan kirim satu kalimat yuanbao keberuntungan, jangan komentar 666, terlalu bodoh; [Taogu Bar]

Pantau pasar secara real-time tangkap tren, langkah awal susun strategi pasti menang, keberuntungan tidak bisa diandalkan, penjudi tidak bisa jauh;

Dengan simulasi tentukan arah, disiplin jaga keuntungan, dulu puji lalu lihat, pasar saham terus untung, semoga semua saudara saham setiap hari merah, hidup makin makmur!

Perhatian, artikel ini cukup panjang, sabar menunggu.

Satu: Kondisi pasar minggu ini

Setelah libur, pasar buka empat hari, hari pertama hapus modal yang disembunyikan sebelum libur, yang paling utama adalah orang yang tidak sadar, kekuatan komputasi + AI aplikasi berikutnya, kuantitatif tidak peduli logika apa pun, mereka hanya butuh fluktuasi, program tanpa ampun buat modal sembunyi itu teriak kesakitan.

Hari kedua, rantai industri Feynman luar negeri mulai menggelegak, dipimpin oleh Shenghong, gaya institusi kembali kuat, PCB berbagai sub-sektor bergiliran bergerak, sementara kekuatan komputasi terus turun.

Hari ketiga, kekuatan komputasi berhenti turun, perwakilan institusi seperti PCB dan rantai luar negeri memperkuat, puncak intraday tercapai, yang seharusnya limit up sudah limit up.

Hari keempat, seiring koreksi eksternal, arah institusi hari itu berbalik, pagi kekuatan komputasi menguat, siang kembali turun, menunjukkan bahwa institusi melemah di pagi hari lalu kembali ke belakang di sore hari.

Di antara empat hari perdagangan, juga ada garis kenaikan harga dan lainnya, lainnya itu resource, properti, hal-hal acak yang tidak ada di tanganmu, bisa disebut garis perlindungan risiko.

Kesimpulan: Dalam empat hari perdagangan, kuantitatif sekali lagi menunjukkan kekuatan besar pasar A dengan penuh semangat, menegaskan posisi dominan pasar utama.

Dua: Kondisi pasar hari Jumat (dengan sudut pandang saya memantau pasar)
Akhir kompetisi, dana menampilkan tiga papan satu kata, China Tianying + Geer Software + Taijia Shares, masing-masing mewakili listrik hijau + teknologi kuantum + Huawei Ascend, tapi order pembelian mereka biasa saja, tidak ada arah pasti dari strategi lama, karena ketiga sektor lain di dalamnya tidak ada perilaku melebihi ekspektasi. Bicara lagi, karena pengikut saya cukup banyak, anggap saja ini pengalaman buat kalian.

Pertama, dari sudut pandang dana, sektor listrik paling baik, listrik hijau sendiri adalah sub-sektor listrik, dari papan pertama dan papan beruntun kemarin, memberi premi terbesar, papan tertinggi YuNeng di atas 5%, dan sebagai papan tertinggi sudah memberi feedback positif di hari Jumat, ini sudah sesuai ekspektasi. Dari sudut pandang kompetisi, masuk kedua seperti Huayin + Kerei + Shenma, masuk ketiga seperti Gannan Energy, semua memberi sinyal siap bantu kapan saja, jadi sebagai trader jangka pendek, cuma ada dua pilihan, ambil tertinggi atau terendah, tinggal serang saja, karena kamu tidak tahu apakah regulator akan memberi feedback negatif ke YuNeng di akhir pekan, jadi lebih baik lepas saham tengahnya dulu.

Sisanya Geer, dari pemahaman konsep, satu dari sudut pandang lama adalah kuantum teknologi, satu lagi atribut Huawei-nya, jadi buka pasar lihat apakah ada pergerakan kuantum, kalau tidak ada langsung lewati konsep ini, pilih yang kedua saja, yaitu menganggap dia dan Taijia sama-sama Huawei, langkah terakhir lihat sikap core kapasitas Huawei setelah pasar buka.

Hari itu juga ada dua saham lain yang cukup jelas, Fale + Jinzheng + Chengxing, Fale sudah jelas, kalau bukan bodoh pasti tahu maksudnya, dua terakhir adalah garis kenaikan harga, dana kompetisi sudah memberi pilihan, Jinzheng lebih kuat dari Cheng.

Itu saja dari pemikiran kompetisi~

Setelah pasar buka, Jinzheng dan YuNeng sama-sama naik papan pukul 9:31, tapi Kangxi yang muda dan kuat, apakah kamu punya peluang? Kangxi tidak ada, kamu yang tua dan berpengalaman, walaupun kamu bisa menghapus Wang Ye, kamu tetap tidak punya peluang, kan? Apalagi YuNeng juga beratribut kekuatan komputasi, dengan penjaga seperti Suo Tu dan Zhang Wu, Huawei dan Tuowei langsung naik saat pasar buka, jadi hari ini kekuatan komputasi kembali lagi.

Saat itu baru sadar, ternyata Kangxi di pagi hari menyebarkan kekuatan komputasi, tapi semua tahu berapa banyak dana kuantitatif yang bermain di dalamnya, seiring mendekati tengah hari, saat Wangsu mulai jatuh, kekuatan komputasi dari puncak beralih ke diferensiasi, dan sore hari dana justru memperkuat sektor listrik, seperti Min Dong dan Nanjing Grid yang naik di sore hari, jadi dari segmen kekuatan kuantitas, benar-benar pria sejati di tengah lapangan, kalah dari listrik, logikanya sederhana, karena kuantitatif sudah menaruh dana di pagi hari, programnya diatur untuk bekerja di pagi hari dan santai di sore hari, kalian juga sudah sadar, akhir-akhir ini sering pagi volume besar, sore volume berkurang, sama saja.

Dari sudut pandang jangka pendek, patokan kekuatan komputasi cukup sederhana, YuNeng terus pecah, Huawei memberi rebound.

Sisi lain, setelah pengaruh eksternal, hardware AI secara kolektif turun, hari ini apakah akan kembali lagi tergantung saham inti, dari sisi tema, Huawei berulang kali gagal menembus batas di pagi hari, setelah Huawei tidak mampu rebound, kekuatan PCB seperti Shenghong mulai bangkit, Feli Hua dan Dongcai Technology paling aktif, ini juga bentuk perilaku kuantitatif.

Tiga: Pemikiran perilaku kuantitatif
Dari tulisan kemarin 【Sebelum Pasar Yuanbao】, mulai berpikir, model kuantitatif saat ini sangat aneh, kemarin pagi memberi tiga pilihan, yaitu Hongbao, Runtu, Baichuan. Kalau dari sudut pandang Kamis, perbedaan industri kimia, ketiga ini sudah tahan banting, dari sudut pandang chip, Baichuan paling baik, Runtu paling buruk, kalau tahun lalu, dalam model saya, Baichuan kemarin di akhir hari pasti diambil, karena bisa dianggap sebagai perkembangan antariksa 23 Desember lalu.

Tapi pagi hari Baichuan langsung jatuh, dan Runtu yang paling buruk malah berlawanan, padahal saat kamu pikir Baichuan mungkin adalah saham kuat terakhir yang koreksi, beli di akhir hari, kuantitatif malah memprediksi sebaliknya, lalu saham itu naik lagi, Runtu turun lagi, benar-benar sulit, manusiawi dan fluktuasi, kamu bisa mengalahkan mereka?

Jadi mereka tidak mengakui logika kamu, selama ada fluktuasi, volume besar di makro dan teknologi sebesar ini, lihat saja berapa banyak, kuantitatif suka melakukan ini, dia cuma peduli ruang, bukan logika.

Kemarin aku sempat berpikir, ingin ambil saham antariksa di akhir hari, pilihan pribadi adalah Zaisheng, tapi akhirnya tidak jadi, tapi saya bagikan logikanya, mari kita sama-sama pikirkan~

Logikanya, jika menganggap komersial penerbangan sebagai tema emosi, dua hari ini relatif tertahan, ada ekspektasi rotasi hari Senin, tapi lihat gambaran besar, YuNeng sudah mencapai puncak pergerakan, ditambah hari Jumat, tidak tahu apakah akhir pekan akan ada tindakan keras, jika YuNeng jatuh, akan mempengaruhi tema emosi, jadi kemungkinan saham penerbangan tidak akan bergeser, jadi dilewatkan saja.

Secara keseluruhan, ada fenomena buruk lain di pasar, rotasi sektor semakin banyak, misalnya kemarin sore ada sektor sekuritas, di akhir hari ada sektor pendidikan, ditambah volume turun sepanjang hari, semua ingin bagian, sehingga keberlanjutan sektor berkurang, yang menguntungkan adalah kuantitatif yang bermain di sana, saat tema utama naik, waktu untuk naik belum tiba.

Bagi trader ritel, tidak mungkin membeli semua saham di sektor rotasi, karena dana terbatas, jadi fokus saja di satu arah, tunggu kekuatan pasar, lalu serang keras, bersabar dan berkembang, itulah alasan mengurangi posisi di sore hari kemarin.

Lebih mudah dipahami, ada banyak tema dengan logika menengah panjang, tapi pasar dengan dana terbatas, volume transaksi kurang dari 2,5 triliun tidak mampu menampung semuanya, ditambah skala kuantitatif cukup besar, jadi tidak bisa berkembang banyak, melainkan bergiliran.

Dan pandangan sangat singkat saya, jika YuNeng pecah di atas 7, itu adalah pelopor dalam kondisi pasar kacau, mencoba membuka ketinggian di atas, sebagai fondasi untuk spekulasi berikutnya, misalnya dua sesi rapat nasional nanti? Bisa dilihat kembali, tahun lalu, Neng Energi besar tidak menonjol sampai mencapai 8, baru membuka siklus besar Pingtan dan He Fu di Fujian.

Kalau menulis ini, sudah mulai berperang di sana, kalau indeks Senin turun drastis, itu juga tidak buruk, karena indeks Shanghai dan ChiNext sudah divergen, perlu koreksi.

Kalau kamu hanya peduli pasar, langsung saja geser ke paling bawah, klik like + tip, lalu keluar, karena isi berikutnya kamu juga tidak peduli.
—— —— —— —— —— —— —— —— ——

Narasi besar tentang kekuatan komputasi domestik, dengan kekuatan komputasi sebagai perahu, membawa Token ke luar negeri, mari kita semangat!

A: Kekuasaan dan Token bukan hal yang sama, keduanya bukan setara, saya lihat ada yang masih bingung, saya minta AI jawab, keduanya adalah hubungan hulu-hilir, kekuatan komputasi adalah hulu yang berperan sebagai mesin, bagian dari infrastruktur dasar kekuatan komputasi, adalah prasyarat semua AI. Token adalah hilir, bagian dari pengukuran nilai aplikasi AI, adalah konten komersial, Token keluar negeri karena harus dipungut biaya dengan Token, jadi ingin menghasilkan uang harus punya lebih banyak Token, ingin lebih banyak Token harus lebih banyak kekuatan komputasi, kekuatan komputasi adalah sebab, Token adalah akibat.

B: Skala pasar, tahun 2026, pasar kekuatan komputasi China diperkirakan mencapai 230-250 miliar yuan, pangsa domestik meningkat menjadi 60% (terutama pangsa baru), sisanya dari Nvidia, AMD dan vendor luar negeri lain; dari 2023-2028, CAGR kekuatan komputasi pintar China mencapai 46,2%, kebutuhan kekuatan komputasi meningkat secara eksponensial. Pusat kekuatan komputasi yang sudah dibangun, rata-rata utilisasi tahunan meningkat pesat. Saat ini, kekurangan kapasitas logika adalah karena AI agent mendorong konsumsi Token meledak, pasokan kekuatan komputasi jangka pendek tidak mampu memenuhi.

Segmentasi Ascend: Alibaba, Baidu, Tencent, ByteDance, impor Ascend dari raksasa teknologi ini berlipat ganda, menjadi target utama pembelian kekuatan komputasi domestik. Perusahaan utama: ByteDance target pengiriman 23-24 juta chip (910C sekitar 70.000 chip sebelum April, target 150.000 chip, diperkirakan tercapai 120.000-130.000); Baidu mulai pengiriman sekitar 30.000 kartu sejak pertengahan Mei; Tencent target 60-70 ribu kartu, mulai pengiriman Mei.

C: Penggerak utama, narasi baru Token keluar negeri + inflasi kekuatan komputasi Agent. Dengan chip domestik + listrik China sebagai inti, melalui jalur transmisi data lintas negara, mengubah kekuatan pusat kekuatan komputasi China dan energi menjadi nilai Token yang dikirim ke luar negeri, mewujudkan “listrik + kekuatan komputasi = nilai Token” sebagai output nilai global, menjadi pendorong utama kekuatan komputasi domestik.

D: Inkremental, permintaan kekuatan komputasi chatbot tradisional dan Token meningkat secara linier (1 Token = 1 kekuatan); kebutuhan kekuatan komputasi agent meningkat secara eksponensial (10 Token bisa membawa 100 kali kekuatan), satu tugas sekali pakai Token menghabiskan 10-100 kali kekuatan chatbot. Jadi, perlu langkah inkremental dari 1 ke 100, saat ini, volume panggilan AI China sudah melampaui AS, empat model besar mendominasi lima besar global, kalian pasti sudah mengaktifkan semuanya.

E: Kekuatan komputasi domestik utama: Ascend (teknologi + biaya + ekosistem terobosan), keunggulan performa dan biaya seperti gambar.

F: Ekosistem beralih dari pasif ke aktif: DeepSeek V4 memecahkan kebiasaan, prioritas adaptasi Huawei, berkolaborasi mendalam dengan Atlas 950 super node, kecepatan inferensi meningkat lebih dari 35 kali; Huawei bergabung dengan AAIF Foundation, ikut serta dalam standar AI mandiri global, mewujudkan “model - chip” kolaborasi domestik yang optimal. Efisiensi migrasi model lebih dari 90%, selesai akhir Q2 2026 - awal Q3 2026; model besar seperti Doubao, Tongyi Qianwen, DeepSeek sangat meningkat kompatibilitasnya.

G: Infrastruktur pendukung; kekuatan komputasi (pendingin cair + penyimpanan), pendingin cair: solusi papan dingin sudah matang, prioritas bangun IDC baru, solusi mikrochannel masih dalam verifikasi; super node sangat membutuhkan pendingin cair, pendingin cair bisa menghemat biaya listrik secara signifikan. Penyimpanan: HBM adalah pilihan domestik (pangsa terbatas), harga NAND naik, biaya diteruskan ke hilir, stabilitas rantai pasok secara keseluruhan terkendali, pembatasan terhadap terobosan kekuatan komputasi Huawei terbatas.

H: Pasar luar negeri; Nvidia (pengaruh terbatas, percepatan penggantian domestik), CPU buatan sendiri terutama merebut pasar Intel, dampak kecil terhadap CPU domestik, mode pembelian utama di dalam negeri tetap “Intel + NV” atau “Intel + GPU domestik (Ascend / Haiguang)”. H200 Nvidia pengiriman 4-6 bulan, tarif impor menyebabkan harga naik, stabilitas pasokan dibatasi kebijakan, menjadi alasan utama cadangan kekuatan komputasi domestik oleh perusahaan besar.

I: Kompetisi; pasar chip kekuatan komputasi domestik, Huawei Ascend memegang pangsa utama, Cambrian sekitar 10%, vendor cloud mengembangkan ASIC sendiri sekitar 15%, menjadi medan utama pengganti Nvidia domestik.

Kesimpulan, pertama: tahun ini adalah tahun meledaknya kekuatan komputasi domestik 1-N, pangsa domestik meningkat ke 60%, Ascend menjadi kekuatan utama, dari “cadangan” bertransformasi menjadi kekuatan kompetitif secara komersial, sekaligus menikmati ledakan permintaan domestik dan penetrasi Token ke luar negeri.

Kedua: permintaan kekuatan komputasi meningkat jangka panjang, agent mendorong konsumsi Token secara eksponensial, kekurangan kapasitas tidak bisa terpenuhi dalam 2 tahun, rantai industri AIDC (chip kekuatan, pendingin cair, modul optik, kabinet padat tinggi) memasuki masa emas.

Ketiga: ekosistem domestik tertutup, model besar (DeepSeek / Zhipu dll) dan chip domestik (Ascend / Haiguang) berkolaborasi mendalam, Huawei memimpin standar ekosistem, kekuatan komputasi domestik dari mengejar menjadi melampaui, menjadi kekuatan utama pasar global.

Keempat: Token keluar negeri menjadi kekuatan pertumbuhan baru, berkat listrik China dan kekuatan komputasi domestik, mewujudkan nilai kekuatan komputasi secara global, menjadi terobosan utama perusahaan teknologi China di bawah blokade teknologi, kekuatan komputasi menjadi media utama ekspor ekonomi digital China ke seluruh dunia.

Intinya, saya rangkum satu kalimat, perkembangan rantai Ascend adalah proses inti dari kemandirian kekuatan komputasi domestik, maknanya bukan sekadar penggantian chip, tetapi juga membebaskan industri AI domestik dari ketergantungan luar negeri, menguasai hak bicara utama.

—— —— —— —— —— —— —— —— ——

Saya hanya menulis sebagian dari rantai hulu-menengah-hilir Ascend, tidak berarti yang lain tidak penting, kalau saya tulis semuanya, capek banget, misalnya Huawei saya tidak tulis, dia bagian dari deployment Ascend di Intel, pangsa pasar terbesar, nanti lihat pilihan pasar, tetap ikuti saya, lebih banyak info di kolom komentar!

Hulu: bahan utama + komponen dasar

Substrat silikon karbida: Tianke Heda saat ini belum terdaftar di A-shares, yang terkait erat adalah Tianfu Energy, pemegang saham terbesar Tianke. Selanjutnya adalah Tianyue Advanced, keduanya menyediakan substrat 12 inci, mendukung teknologi HBM buatan sendiri Ascend.

Lembaran tembaga berkualitas tinggi CCL: Huazheng New Material + Nanya New Material, Huazheng M7N adalah pemasok inti 950, Nanya mendapatkan sertifikasi Ascend, jadi inti pengganti domestik.

Bahan dasar: Sinomach Jinggong, papan pendingin berlian, mendukung stabilitas skenario kekuatan tinggi 950, sudah pasok massal.

Menengah: pesanan cukup elastis, langsung menguntungkan bagian.

Konektor kecepatan tinggi: Huafeng Technology menguasai lebih dari 60% pangsa 910C, produk 224G cocok untuk 950, Yihua adalah pemasok utama konektor kecepatan tinggi.

Power supply server: Taijia Shares, Oulutong, peningkatan konsumsi daya kekuatan komputasi mendorong power supply berdaya tinggi, Taijia masuk melalui Yada Electronics, nilai per unit meningkat besar.

Pendingin cair: Invek, Kelan, Shenling, Chuanrun, penetrasi pendingin cair dari 10% ke atas 50%, 950 pakai full liquid cooling, Invek adalah pemimpin pendingin cair.

Pembuatan server: Tuowei, Sichuan Changhong, Digital China, Tuowei adalah mitra awal, Changhong unggul dalam pengiriman server Tian Gong, Digital China meningkat pesat dalam server AI.

Integrasi pusat kuantitatif: Tuowei, Runjian, Zhuolang, terlibat pembangunan pusat kuantitatif Huawei, manfaat dari target 50% pembangunan pusat kuantitatif nasional tahun 2026.

Bawah: bagian implementasi, dari hardware ke software.

Ruantong Power, sertifikasi teknologi tertinggi Huawei, rilis platform pelatihan dan inferensi terpadu, layanan inti ekosistem Ascend.

Runjian, membangun pusat kuantitatif, menyediakan sewa kekuatan Ascend + layanan operasional.

Kamu akan lihat beberapa saham hari Jumat tidak banyak reaksi, karena hari itu fokus pada V4, karena ekosistem Ascend Huawei terbatas dalam adaptasi V4, jadi hari Jumat fokus pada ini.

Begitulah, seluruh artikel dibagi tiga bagian, bagian pertama tentang kondisi pasar hari Jumat, bagian kedua tentang kekuatan komputasi mendukung keluar negeri Token, bagian ketiga tentang rangkuman Ascend.

Capek banget, selesai nulis sudah mulai perang, tanpa kata lain, tetap semangat dan beri dukungan!

Terima kasih kepada 13 dana spekulatif yang membantu, membuat postingan ini berkualitas. @Toudunmu007 @AdrianSouth @Yozixibaby @javxsp @Buyanbai @ghx0228 @Shunshi1986 @Rebirthsanta @ChengYidi @Mordu @Zhanmingming @MaifeiWang

Donasi postingan: @DaiXingyu @Yozixibaby @Bihumangbu003 @Mordu @Jiu2025 @Daxiao119 @ShenAogusdu @Rebirthsanta @Anzhiqingyin @Yongganjiacang @Zhulang @Qianyuanli @Lclx @Wushia @AdrianSouth @LightTaoGu @FudiW @Shuitang @Ganjinhao @QiuBaiGui @Shenjingwa @HaiyanShui @Wangpingshan @YujianZijiLtt @Moshanghuakai

Terima kasih atas dukungan dan perhatian kalian. Perasaan ini adalah pengakuan tertinggi atas nilai yang saya berikan! Kalau punya uang, dukunglah, kalau tidak, dukung saja orangnya, beberapa rupiah pun tidak akan membuatmu miskin, seribu dua ribu pun tidak akan membuatku kaya, tapi kalau postingan ini ramai, aku semangat, saling mendukung, PUA yang aku lihat malah menjijikkan, yakinlah kalian sudah cukup sering diperlakukan seperti itu di tempat kerja, bos juga sering PUA, jadi mari kita santai dan bahagia saja.

Siapa yang paham, dari sore jam satu sampai sekarang, kok tiba-tiba perang??