Miliarder Palantir Peter Thiel Jual 2 Saham (AI) Kecerdasan Buatan yang Menurut Wall Street Tidak Dinilai Sebaiknya

Miliarder Peter Thiel adalah seorang pengusaha dan kapitalis ventura yang menjadi salah satu pendiri Palantir Technologies, di mana dia masih menjabat sebagai ketua dan memiliki saham yang cukup besar di perusahaan tersebut.

Thiel juga menjalankan sebuah hedge fund (Thiel Macro) yang melakukan beberapa perdagangan menarik di kuartal keempat. Dana tersebut menjual posisi di Apple (AAPL 3,40%) dan Microsoft (MSFT 2,17%), meskipun sebagian besar analis Wall Street menganggap saham-saham tersebut undervalued.

• Di antara 52 analis, target harga median Apple adalah $303 per saham. Itu menunjukkan potensi kenaikan 11% dari harga saham saat ini sebesar $273.
• Di antara 60 analis, target harga median Microsoft adalah $600 per saham. Itu menunjukkan potensi kenaikan 49% dari harga saham saat ini sebesar $402.

Kuartal keempat berakhir sekitar dua bulan lalu, jadi investor sebaiknya menilai kembali Apple dan Microsoft sebelum meniru perdagangan Thiel. Berikut adalah informasi pentingnya.

Sumber gambar: Getty Images.

Apple: Potensi kenaikan 11% yang diindikasikan oleh target harga median Wall Street

Apple melaporkan hasil keuangan kuartal pertama yang menggembirakan. Pendapatan meningkat 16% menjadi $144 miliar, didorong oleh pertumbuhan penjualan dua digit di segmen iPhone dan layanan. Permintaan untuk iPhone 17 sangat tinggi di Greater China, di mana penjualan melonjak 38%, tercepat dalam empat tahun. Sementara itu, laba bersih menurut prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) melonjak 18% menjadi $2,84 per saham dilusian.

Teori investasi berpusat pada kekuatan perusahaan di bidang elektronik konsumen, terutama kepemimpinannya dalam ponsel pintar. Dengan 2,5 miliar perangkat aktif di seluruh dunia, Apple memiliki peluang utama untuk memperluas bisnis layanan bernilai tinggi (periklanan, pembayaran, penyimpanan cloud, dan langganan). Perusahaan juga berada dalam posisi yang baik untuk memonetisasi kecerdasan buatan (AI) di tingkat konsumen.

Fitur AI generatif terintegrasi (Apple Intelligence) belum menjadi poin penjualan utama bagi sebagian besar pembeli iPhone dalam kuartal terakhir, tetapi hal itu mungkin akan segera berubah. Apple baru saja mengumumkan akan menggunakan model Gemini dari Alphabet untuk mengembangkan fitur AI masa depan, termasuk pembaruan yang telah lama ditunggu untuk asisten pribadi Siri, yang diperkirakan akan diluncurkan pada akhir 2026.

Inilah gambaran besarnya: Apple melaporkan hasil keuangan yang solid, dengan angka yang sangat mengesankan di segmen iPhone dan wilayah Greater China. Keputusan mereka untuk membangun fitur AI masa depan di sekitar model Gemini adalah langkah maju bagi perusahaan, karena ini mungkin akhirnya memungkinkan Apple memonetisasi kecerdasan buatan secara bermakna.

Lalu, mengapa Peter Thiel keluar dari posisinya? Saya melihat dua alasan potensial. Margin produk Apple kemungkinan akan menyusut dalam beberapa kuartal mendatang karena kenaikan harga chip memori. Selain itu, saham saat ini diperdagangkan pada 34 kali laba, valuasi yang sangat mahal untuk perusahaan yang laba bersihnya diperkirakan akan meningkat 11% per tahun selama tiga tahun ke depan. Saya setuju dengan keputusan Thiel untuk menghindari Apple.

Perluas

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Perubahan Hari Ini

(-2,17%) $-8,72

Harga Saat Ini

$393,00

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$2,9T

Rentang Hari

$389,90 - $396,81

Rentang 52 Minggu

$344,79 - $555,45

Volume

2 juta

Rata-rata Volume

32 juta

Margin Kotor

68,59%

Hasil Dividen

0,89%

Microsoft: Potensi kenaikan 49% yang diindikasikan oleh target harga median Wall Street

Microsoft melaporkan hasil keuangan yang kuat di kuartal fiskal yang berakhir Desember. Pendapatan meningkat 17% menjadi $81 miliar berkat momentum yang solid di perangkat lunak komersial, perangkat lunak konsumen, dan layanan cloud. Laba bersih non-GAAP meningkat 24% menjadi $4,14 per saham dilusian. CFO Amy Hood mengatakan, “Kami melampaui ekspektasi di seluruh pendapatan, laba operasional, dan laba per saham.”

Teori investasi untuk Microsoft berpusat pada kekuatan di bidang perangkat lunak perusahaan dan komputasi awan. Strategi perusahaan dalam mengintegrasikan asisten dan agen AI di berbagai produk perangkat lunak populer (pengembangan kode rendah, produktivitas kantor, dan perencanaan sumber daya perusahaan) menjadi fondasi untuk percepatan pertumbuhan penjualan di masa depan. Memang, jumlah kursi Microsoft 365 Copilot berbayar meningkat 160% dan pengguna aktif harian meningkat sepuluh kali lipat dalam kuartal terakhir.

Sementara itu, Microsoft Azure secara bertahap mendapatkan pangsa pasar di layanan infrastruktur dan platform cloud, dan permintaan kapasitas komputasi terus melebihi pasokan yang tersedia dalam kuartal terakhir. Hal ini juga menunjukkan potensi pertumbuhan penjualan yang kuat di masa depan. Menambah keyakinan saya, survei CIO terbaru dari Morgan Stanley menunjukkan Microsoft sebagai perusahaan yang paling berpeluang mendapatkan pangsa di bidang komputasi awan dan AI generatif dalam tiga tahun ke depan.

Lalu, mengapa Thiel keluar dari posisinya? Saham perangkat lunak telah dihantam karena investor khawatir alat kode AI akan mengganggu industri. Microsoft juga menginvestasikan banyak uang dalam AI, dan meskipun manajemen mempromosikan adopsi Copilot dan permintaan kuat untuk layanan cloud, beberapa investor khawatir Microsoft tidak akan mendapatkan pengembalian yang wajar dari modal yang diinvestasikan.

Namun, saya pikir para investor tersebut melewatkan gambaran besar. AI hampir pasti akan menjadi teknologi paling transformatif dalam beberapa dekade mendatang, dan Microsoft kemungkinan akan menjadi salah satu penerima manfaat utama karena produk perangkat lunaknya dan layanan cloud-nya sudah menjadi bagian tak terpisahkan dari banyak perusahaan.

Selain itu, Microsoft saat ini diperdagangkan pada 26 kali laba, yang merupakan valuasi wajar untuk perusahaan yang laba bersihnya diperkirakan akan meningkat 15% per tahun hingga fiskal 2027 (berakhir Juni). Daripada menjual saham ini, investor sebaiknya mempertimbangkan membeli posisi kecil hari ini.