Duan Yongping menantang pasar dengan "perdagangan dengan kecerdasan buatan": lebih dari 11 kali lipat di Nvidia, masuk strategis ke CoreWeave, Credo dan Tempus, pelarian dari Apple

Pada kuartal keempat tahun 2025, Duan Yongping melakukan reposisi berani terhadap portofolionya. Investor legendar, yang secara historis dikenal karena keberhasilannya di NetEase, Kweichow Moutai, dan konsentrasinya pada Apple, kini mengalihkan modalnya ke taruhan terstruktur di era kecerdasan buatan. Perubahan ini bukan sekadar spekulasi, tetapi mencerminkan analisis mendalam terhadap rantai nilai AI.

Dari kekurangan daya komputasi ke “inti digital”: bagaimana Duan Yongping memetakan AI

Angka-angka menceritakan kisah yang jelas. Duan Yongping melipatgandakan posisi di Nvidia lebih dari 11 kali selama periode tersebut, menambah 6,6393 juta saham, sehingga meningkatkan kepemilikan sebesar 1.110,62%. Total kepemilikannya di Nvidia kini mencapai 7,2371 juta saham, dengan nilai pasar sekitar US$ 1,35 miliar, menjadikan perusahaan sebagai posisi ketiga terbesar dalam portofolionya dengan 7,72% kepemilikan.

Namun, strategi Duan Yongping melampaui taruhan tradisional pada produsen chip. Ia mengidentifikasi dan masuk ke dalam tiga perusahaan yang menjadi fondasi tak terlihat dari revolusi AI, masing-masing mengisi segmen kritis dari rantai nilai:

CoreWeave: pemasok diam-diam “batu bata emas”

Sementara raksasa teknologi bersaing untuk GPU, CoreWeave menjalankan model berbeda. Perusahaan ini tidak memproduksi chip, tetapi membangun dan menyewakan klaster GPU berkinerja tinggi — sebuah langkah khas “penjual sekop”. Duan Yongping membuka posisi dengan 299.900 saham. Meski menghadapi tekanan biaya akibat depresiasi cepat dan investasi besar, CoreWeave menikmati kekuatan negosiasi luar biasa saat daya komputasi langka. Ini adalah tipe posisi yang secara historis dihargai Duan Yongping: profitabilitas yang terkait dengan kelangkaan pasar.

Credo Technology: jalur transmisi yang tak terlihat

Jika GPU adalah jantung, Credo menyediakan “pembuluh darah” — chip interkoneksi berkecepatan tinggi dan modul optik mereka. Perusahaan ini langsung diuntungkan dari pembaruan pusat data global yang terus berlangsung untuk mendukung kebutuhan ekstrem AI. Duan Yongping masuk dengan 141.300 saham, bertaruh pada perusahaan yang pendapatannya tumbuh mengikuti evolusi server AI yang wajib. Ini adalah investasi “paralel”, secara strategis terkait dengan tren besar yang tak terelakkan.

Tempus AI: laboratorium eksperimen AI biomedis

Berbeda dari dua sebelumnya yang fokus pada infrastruktur, Tempus AI mewakili usaha Duan Yongping di bidang aplikasi vertikal. Perusahaan ini berfokus pada kecerdasan buatan dalam kedokteran presisi, khususnya onkologi. Masuknya relatif kecil — 110.000 saham — tetapi melambangkan visi: transformasi AI dari “kemampuan komputasi mentah” menjadi “produktivitas nyata”. Namun, sektor kesehatan sangat diatur dan memiliki siklus profitabilitas yang panjang. Taruhan ini lebih seperti maraton daripada sprint, menguji ketahanan sejati AI dalam menghasilkan nilai nyata di luar pusat data.

Mendefinisikan ulang jaminan: membebaskan Apple, memperkuat Berkshire

Sambil melangkah di bidang AI, Duan Yongping melakukan rebalancing signifikan terhadap aset defensif tradisionalnya. Pada kuartal keempat, Apple tetap menjadi posisi terbesarnya, dengan nilai pasar US$ 8,797 miliar (50,3% dari portofolio). Namun, ia melepas 2,4706 juta saham Apple — pengurangan sebesar 7,09%.

Keputusan ini mencerminkan dua kemungkinan perhitungan: mengendalikan risiko akibat konsentrasi berlebihan pada satu aset, atau membebaskan modal untuk mendukung transisi strategis menuju AI. Hasil praktisnya sama: realokasi sumber daya.

Secara bersamaan, Duan Yongping menambah 1,985 juta saham Berkshire Hathaway B, meningkat 38,24%, menjadikan posisi ini sebagai yang kedua terbesar dalam portofolio dengan 20,63%. Struktur ini — “pertumbuhan teknologi dengan satu tangan, penopang nilai dengan tangan lain” — tetap menjadi filosofi utama dari model investasinya.

Selain langkah utama ini, Duan Yongping juga memperkuat kepemilikan di Google dan Pinduoduo, sementara secara drastis mengurangi posisi di raksasa litografi ASML sebesar 87,63%. Langkah-langkah tambahan ini menunjukkan penilaian ulang terhadap potensi pertumbuhan masa depan dari berbagai aktor dalam ekosistem teknologi — sebuah perspektif yang membedakan pengamat sesekali dari investor yang benar-benar strategis seperti Duan Yongping.