Акции Nvidia формируют бычью базу, тестируют ключевой уровень поддержки, а прибыль ожидается ростом на 70%

Революция искусственного интеллекта все еще находится на ранних стадиях, и производитель чипов Nvidia (NVDA) тестирует ключевой уровень, одновременно строя бычью базу на фоне мощного роста прибыли.

Компания из Санта-Клары, Калифорния, считается одним из самых важных игроков в области ИИ. Ее серия графических процессоров Blackwell широко считается эталоном в аппаратном обеспечении. Серия центральных процессоров Grace означает, что Nvidia теперь предлагает так называемый полный стек для дата-центров.

↑ X

Это видеофайл невозможно воспроизвести.(Код ошибки: 102630)

Nvidia: отчет за 4 квартал — что нужно знать инвесторам
Посмотреть все видео

Сейчас идет воспроизведение
Отчет Nvidia за 4 квартал: что нужно знать инвесторам

С рыночной капитализацией в 4,4 трлн долларов Nvidia — самая ценная публичная компания. Но акции Nvidia в настоящее время тестируют покупателей на своем 50-дневном скользящем среднем. Одним из вопросов для инвесторов является устойчивость высокого уровня капитальных затрат. Гипермасштаберы, такие как Microsoft (MSFT), материнская компания Google Alphabet (GOOGL) и Amazon.com (AMZN), составляют чуть более 50% доходов дата-центров.

Однако последний квартальный отчет Nvidia показал, что самый быстрый рост в этом сегменте идет за пределами этой группы.

Аналитики также отметили, что преимущества ИИ должны начать проявляться и у других компаний. По мере повышения эффективности это должно поддержать рост акций. Но если преимущества не реализуются, это может затруднить более широкое внедрение технологии и навредить Nvidia.

Новая система к отправке

Объединенный суперчип Grace-Blackwell решает узкое место между процессором и ускорителем. Он также более энергоэффективен, что является важным вопросом, учитывая, сколько электроэнергии используют дата-центры ИИ.

Новая система Vera Rubin компании планируется к отгрузке во второй половине года. Она использует вдвое больше энергии, чем Blackwell, но обеспечивает в 10 раз больше производительности на ватт. Это платформа из шести чипов, включающая CPU Vera и GPU Rubin, которые, по словам генерального директора Дженсена Хуана, были «сопрограммированы с самого начала» для более быстрого обмена данными.

Наиболее значимая его защита — в программном обеспечении. Платформа CUDA (Compute Unified Device Architecture) позволяет разработчикам эффективно использовать мощность чипов и является основой для большинства корпоративных инструментов и библиотек ИИ. Хотя лидерство в области чипов может снизиться, широкое распространение CUDA означает, что преимущества этой отраслевой стандартной платформы со временем будут накапливаться. Даже если конкурент разработает более мощный набор чипов, затраты на переход будут высоки.

Акции Nvidia за последние годы выросли значительно, поднявшись до 1863% от минимума 2022 года в 10,81. Аналитики ожидают, что прибыль к 2027 году вырастет на 70%, что создает потенциал для дальнейшего роста акций.

Тем не менее, медведи считают, что такие мощные приросты ставят под вопрос, заложен ли уже значительный рост в цену акций. Однако коэффициент цена/прибыль, показывающий отношение цены акции к прибыли на акцию, составляет 39, что всего в 1,6 раза превышает среднее значение по S&P 500.

Ключевые показатели прибыли для акций ИИ

Акции Nvidia демонстрируют отличные всесторонние показатели, что подтверждается их максимальным рейтингом IBD Composite 99.

Фундаментальная сила — секрет успеха, с рейтингом прибыли на акцию 99. В квартале, завершившемся в январе, прибыль выросла на 82% до 1,62 доллара на акцию, превысив прогнозы в 1,54 доллара. Выручка выросла на 73% до 68,1 миллиарда долларов, что на 2 миллиарда долларов выше ожиданий.

Выручка дата-центров составила 62,3 миллиарда долларов, что составляет 91% от общей выручки. Nvidia прогнозирует выручку за первый квартал следующего года в размере 78 миллиардов долларов, плюс-минус 2%. Аналитики ожидали 72,9 миллиарда долларов.

Откройте для себя прибыльные сделки каждый день с MarketDiem. Узнайте как.

Уолл-стрит ожидает, что прибыль на акцию к 2027 году вырастет на 70% до 8,10 долларов. В следующем году рост замедлится до 32%, показывают данные MarketSurge.

В то же время, ценовое движение остается относительно слабым. Но даже с этим замечанием Nvidia входит в топ-23% акций по технической силе за последние 12 месяцев, отслеживаемых IBD.

Анализ акций Nvidia

Акции ИИ сформировали консолидацию с идеальной точкой покупки 212,19, согласно анализу MarketSurge. Это ранняя формация, что является благоприятным знаком. Исследования IBD показывают, что молодые базы чаще приносят хорошие прибыли.

Если акции протестируют свою 50-дневную линию и найдут поддержку на этом важном техническом уровне, это будет хорошим признаком. Линия относительной силы акций с начала августа движется боком, поэтому рост вверх мог бы способствовать прорыву.

В 2026 году акции снизились примерно на 2%. Это означает, что они фактически отстают от роста индекса S&P 500 за тот же период.

Однако институциональные инвесторы активно покупают акции, что подтверждается рейтингом накопления/распределения B-. В целом, 51% акций принадлежат фондам, согласно данным MarketSurge.

Ключевые держатели включают уважаемый фонд Fidelity Contrafund (FCNTX), Franklin Growth Fund (FKGRX) и MFS Growth Fund (MFEGX).

Новости IBD

Получайте эксклюзивный анализ и актуальные новости IBD ежедневно.

ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ СЕЙЧАС!

Спасибо!

Теперь вы будете получать новости IBD

ВСЕ Готово!

Что-то пошло не так!

Свяжитесь с службой поддержки

ЗАКРЫТЬ

Аналитики поддерживают акции Nvidia

Уолл-стрит сейчас настроена оптимистично по отношению к ИИ. Согласно TipRanks, у нее консенсусная оценка «сильное приобретение» с целевой ценой 273,38 доллара.

Аналитик Wedbush Мэтт Брайсон еще более воодушевлен, оценивая акции как «превзойти рынок» с целевой ценой 300 долларов. Он отметил, что рост продаж дата-центров «был впечатляющим, учитывая закон больших чисел», в исследовательской заметке от 26 февраля после отчета Nvidia за четвертый квартал.

Но главным событием стал прогноз продаж за первый квартал в 78 миллиардов долларов, что «значительно превышает предыдущие ожидания». Брайсон отметил, что это особенно актуально, если руководство снова оставит резерв в несколько миллиардов долларов для возможных дополнительных положительных сюрпризов при отчетности.

Аналитик UBS Тимоти Аркури в заметке от 26 февраля отметил, что «трудно представить, как акции продолжат падение», если рост по сравнению с прошлым годом начнет ускоряться во второй половине года. Он оценивает акции Nvidia как «покупку» с целевой ценой 245 долларов.

Взгляд на расширение преимуществ ИИ

Аналитик CFRA Анджело Зино также настроен оптимистично, оценивая акции как «сильное приобретение» с целевой ценой 250 долларов. Однако он подчеркнул, что важно, чтобы другие компании начали показывать преимущества от ИИ.

«Мы считаем, что рост Nvidia поддерживается увеличением капитальных затрат гипермасштаберов (более половины продаж), но инвесторам нужно видеть более явные признаки успешной монетизации ИИ у их клиентов в год, когда генеральный директор Дженсен Хуанг видит Agentic AI на переломном этапе», — заявил Зино в исследовательской заметке.

Следите за Михаилом Ларкиным в X (@IBD_MLarkin) для получения дополнительного анализа акций роста.

Вам также может понравиться:
Это пять лучших акций для покупки и наблюдения прямо сейчас
Эта акция ИИ приносит прибыль и формирует новую модель
Пять редкоземельных акций для наблюдения на фоне дефицита в аэрокосмической отрасли
Присоединяйтесь к IBD Live каждое утро для советов по акциям перед открытием рынка
Это лучший акционер Уоррена Баффета: стоит ли покупать сейчас на фоне потрясений?