Revisão de fim de semana de 1 de março de 2026 Não se preocupe, pergunte a si mesmo!

O evento mais quente do fim de semana foi os EUA e o Irã entrarem em conflito, após um longo ciclo, desde antes do Ano Novo até depois do Ano Novo, tudo girando em torno dessa questão! As opiniões dos investidores de varejo no fim de semana dividem-se em duas categorias: uma relacionada à tecnologia, que se soma à queda das ações americanas após o pregão, aumentando o pânico! Aqui é importante saber que, no passado, empresas como Zhongji Xuchuang e Xinyi Sheng já tinham rompido suporte, mas o setor de fibra óptica permaneceu forte. Quanto ao desempenho do CPO, a menos que alguém esteja segurando sem vender, a maioria não vai se envolver. Recentemente, o setor de tecnologia tem sido liderado por fibra óptica e PCB, que dominam o mercado. Shenghong Technology na sexta-feira já foi influenciada por fatores externos, e a Nvidia caiu mais de 4% após o pregão, somando às notícias externas, uma queda é bastante normal. Mas no passado, muitas vezes dava para recuperar, pois as notícias já eram conhecidas! Na questão de capacidade computacional, na sexta-feira houve entrada de fundos, sem influência da queda das ações americanas, e após duas dias de alta contínua, uma correção é normal. Não há motivo para preocupação, pelo contrário, isso cria oportunidade de divergência central!

[Taogu Ba]
Outra opinião está no ciclo de commodities, e acho que essas pessoas precisam entender um conceito: quando os EUA entram em conflito, as verdadeiras beneficiadas são o dólar e os setores de energia, ou seja, ouro, petróleo e gás, além de transporte marítimo e recursos relacionados. Esses setores têm lógica de aumento de preço, usados como proteção contra riscos, e essa proteção só funciona em níveis baixos! Se estiverem em níveis altos, perdem essa característica. Com base nisso, avalie petróleo, transporte marítimo, aço, carvão, metais preciosos, metais pequenos, metais industriais, produtos químicos, terras raras, ímãs permanentes, lítio, e identifique quais são recursos, quais são energias, quais estão em alta ou baixa. Primeiro escolha os setores, depois as ações!

Na semana passada, nos quatro dias de início de ano, acredito que o maior evento não foi a quantidade de oportunidades capturadas, mas sim como definimos o mercado nesses dias. Este não é nosso primeiro ano nesse mercado; toda vez que começo o ano, digo uma coisa: observe por três dias, analise o estilo, confirme a estratégia dos principais players, e isso define o mercado do ano! E o resultado é que, atualmente, os principais estão usando uma estratégia de ultra curto prazo, então basta usar análise técnica. E, com uma regra adicional — ou seja, sob essa regra, usar análise técnica para avaliar o mercado como um todo! Por quê? Porque, neste momento, os principais não seguem lógica, por exemplo, o que aconteceu com o Dream 2.0, que todos sabem que é superexpectativa, mas eles simplesmente não puxam, além de fazerem A-shock, como Zhongwen Online, Jiecheng. Essa abordagem é muito clara. Normalmente, se fosse outro setor, não haveria motivo para fazer A-shock, mas na área de IA, os principais agem com muita força, indicando que querem fazer os investidores perderem a confiança. Esse processo geralmente ocorre pelo menos quatro vezes, até que os investidores fiquem paranoicos, e o resultado é que, mesmo que o mercado suba depois, a primeira reação dos investidores será fugir!

Outro ponto é que YuNeng Holdings abriu bastante, atingindo sete níveis de suporte, enquanto o anterior era em quatro níveis. Na semana passada, para traders de curto prazo, foi relativamente fácil ganhar dinheiro, especialmente com ações de primeira linha. Aqui surge uma questão: deve-se ou não agir nesse mercado? Qual é a estratégia mais correta agora? Eu me questionei ao meio-dia: fazer operações de curto prazo é possível, mas qual é o resultado de fazer isso a longo prazo? Como encontrar uma distância segura entre esses dois? A resposta é: entrar e sair rapidamente.

Para a maioria dos investidores de varejo, eles não têm base para operações de curto prazo. Eu estou nesse mercado há bastante tempo e, recentemente, não faço operações de curto prazo facilmente. Na semana passada, arrisquei com ações como Guangming Real Estate, Huayin Electric Power, Dongfang Electric, Huasheng Tiancheng, Tuowei Information — todas ações de meio de caminho. Huayin Electric Power deu lucro, mas foi repassado para Guangming Real Estate; Dongfang Electric não lucrou muito, e no dia seguinte, sem grande prêmio! Ainda estou na fase de meio de caminho. Entendo bem o fracasso de Guangming Real Estate, pois esse padrão realmente não faz parte do modelo. Os outros, como Dongfang Electric, são pequenas operações sem muito sentido. E o mais importante: tudo acontece muito rápido! Se não for com um teclado de trading, usando o celular, acho difícil. Essa é minha experiência real. Portanto, geralmente não recomendo meus seguidores fazerem operações ultra curtas. Por quê? Porque, em um mercado que ainda está bom (pelo menos com volume), os pequenos investidores de curto prazo não têm vantagem. Então, a única coisa que podem fazer é controlar suas perdas, focar em operações de maior prazo, com retorno visível, sem precisar se envolver em competição desnecessária!

Por que os grandes fundos, no final, deixam de fazer operações de curto prazo? Porque, com maior volume, entrar e sair fica mais complicado. Um erro ou impulso pode arruinar toda a carreira! Então, se realmente quiser fazer, pode, mas em um ambiente de curto prazo ainda favorável, entre e saia rápido. Acho que quem tenta comer o mercado inteiro do começo ao fim está com problema. Não só pelo estilo, mas também porque isso pode te levar a uma armadilha. Focar em ações de primeira linha e em ações de limite de alta ou de limite de baixa é o melhor. E manter distância do risco é fundamental!

O estilo do mercado no começo do ano mudou bastante. No primeiro dia, foi a realização de lucros em IA, como Daily Interactive, e depois setores químicos subiram forte, diferente do padrão usual. Depois, veio a queda de CPO e o setor de PCB, que subiram por mais de um mês e depois voltaram ao ponto de origem em dois dias, com foco em uma narrativa aleatória. Primeiro, realizar lucros antes do feriado, depois buscar objetivos, mostrando que os principais já planejaram tudo. Na semana passada, o mercado foi basicamente uma apresentação do índice de Xangai, com instituições focadas em metais pequenos e energia. Na sexta-feira, YuNeng Holdings rompeu a resistência, e o setor de metais pequenos também atingiu o pico, com notícias externas estimulando o mercado. Na segunda-feira, esses setores de recursos de alta posição devem ser observados, ajustando apenas o padrão de avaliação. Não precisamos decidir se vamos ou não operar, apenas avaliar a relação risco-retorno. É o momento de decidir se vale a pena investir em ações como Zhangyuan Tungsten ou Jiangwu Equipment! Fique atento às mudanças de estilo, pois nos últimos anos, muitos exemplos de troca de lado aconteceram!

Na área de energia, lembre-se: o mercado não ficou sem movimento. Os investidores de varejo sempre são levados pelo nariz. Desde o início do ano, setores fortes foram químico, metais pequenos, petróleo, gás e transporte marítimo. Esses setores ajustaram por três dias, com alguns exemplos fortes como Intercontinental Oil & Gas e China Merchants Steamship, que usaram lateralidade para evitar ajustes. O setor de petróleo, por exemplo, pode usar a média de China National Petroleum como referência. Além disso, o setor de defesa também reage, pois quando o setor militar se move, o setor de espaço comercial também é influenciado. Nosso papel não é agir impulsivamente na abertura, nem entrar em pânico. Alguns pensam que há oportunidade agora e querem comprar na alta, mas esses investidores provavelmente estão aproveitando o ciclo de alta de commodities, energia, transporte marítimo, etc., sem uma classificação clara. Eles não têm um plano de como reagir durante o pregão. O mais lógico é acompanhar a balança entre energia e tecnologia!

Voltando ao mercado de sexta-feira, muitos perguntam o que observar. Primeiro, é importante acompanhar o rompimento de suporte de YuNeng Holdings, se vai subir para sete níveis. Na sexta, houve uma reversão de fraco para forte na cotação, com fundos controlando a operação, e a cadeia de suporte está completa. Se fosse apenas uma ação isolada, seria difícil. Durante a prévia, GanNeng Co. superou expectativas, e YuNeng também, com uma reversão de baixa para alta. Depois disso, os setores de energia mais avançados não têm mais pontos de compra, e só resta seguir o caminho até o fim. Se a energia quiser continuar, a única estratégia é que YuNeng corte o suporte e depois recupere. Nesse cenário, abrir espaço para alta é suficiente, a confiança e a coragem de desafiar o movimento são essenciais. Se YuNeng conseguir fechar bem após cortar o suporte, será uma grande notícia para o setor de energia!

Às 9h30, YuNeng Holdings, Huayin Electric Power, Shenma Electric Power dispararam para o limite de alta. Naquele momento, a maior parte do capital focou na única opção, seja na alta ou na baixa, raramente na média. GanNeng Co. atuou como apoio. Huayin Electric Power, embora seja do mesmo grupo de YuNeng, ficou menos relevante aqui.

Às 9h32, Xianglu Tungsten atingiu o limite de alta, setor de metais pequenos. Logo na abertura, houve uma rápida recuperação de alta, com um detalhe: por volta das 14h, uma ordem de um bilhão foi perdida, mas rapidamente foi recomprada, indicando que alguém achou que Zhangyuan Tungsten estava muito alto e saiu antecipadamente. Isso é um risco oculto!

Às 9h33, Yuyin Co. também atingiu o limite de alta, inicialmente focado em moeda digital e stablecoins, mas também com a presença de Nanhua Futures e First Venture Securities, que geralmente aparecem no final do ciclo de mercado, seja na tecnologia ou energia. Normalmente, é uma estratégia de hedge contra o índice. Nesse momento, a tecnologia caiu, indicando que o movimento foi de proteção. Empresas como Wensh股份 e Muyuan também mostraram sinais claros de proteção.

Às 9h34, Xinju Network atingiu o limite de alta, seguido por Tuowei Information e Hanggang Co., que fazem parte do grupo DeepSeek, com foco em capacidade computacional, apoiados por notícias da Huawei. Observando o movimento de Daily Interactive e Qingyun Technology, percebe-se que são ações de análise quantitativa, sem limites de alta, que sobem e recuam, focadas em capacidade de processamento e data centers. À tarde, há uma certa influência de metais preciosos, embora em recuo, mas o ritmo de avanço indica que o movimento não é de uma única sessão, devendo oscilar. O foco principal é na capacidade computacional! Com notícias externas de forte queda do setor de capacidade na bolsa americana, isso serve como uma pedra de amolar!

Na manhã, o mais lento foi Capital Online, que foi o primeiro a subir, mas sem conseguir fechar o limite. O problema foi comentado na área de comentários: normalmente, deveria ter sido fechado. O maior problema foi Wangsu Technology!

Às 9h34, Junda Co. tentou o limite de alta, setor de energia espacial. Shuangliang Energy Saving também subiu no dia, mas após o fechamento, foi alvo de investigação, o que é comum em mercados fracos. Nesse cenário, muitas dessas ações não têm fundamentos sólidos, seja no setor de energia espacial ou na lógica do setor. Isso é uma dor de cabeça para investidores. A única regra é: durante o ciclo de alta, arriscar em ações sem lógica não é problema; em momentos de queda do índice ou do sentimento, evitar ao máximo, pois uma única operação ruim pode arruinar um ano inteiro!

Às 9h36, Zhangyuan Tungsten atingiu o limite de alta, enquanto setores de espaço comercial e IA recuaram, pois o dinheiro está migrando para setores cíclicos menores, como Tantalum e outros. Ainda há ações como Baotai e others, mas esse movimento foi prematuro, o volume de mercado não acompanhou, indicando divergência. Quando o mercado apresentar problemas novamente, é importante entender a causa, que já foi prevista na sexta-feira!

Depois das 10h, a capacidade computacional começou a retornar, incluindo o setor de espaço comercial, que já está na terceira sessão de recuo. Essa correção foi forte, como no caso de Feiwo Technology, que caiu de 15 para pouco mais de 5 pontos, indicando que fundos grandes já sabem das notícias de fim de semana. Se duvidar, confira as ações de HeShun Petroleum às 10h22 e por que puxaram o setor de carne suína antes. Isso faz parte de um jogo de poder entre grandes países. Quando algo acontecer, é possível fazer uma previsão geral! Na segunda-feira, espera-se que HeShun Petroleum seja uma previsão de movimento único, não uma previsão de alta ou baixa. As expectativas para energia e metais preciosos estão fortes, especialmente energia. As expectativas para metais pequenos estão um pouco exageradas!

Às 10h30, Fenghuo Tongxin atingiu o limite de alta, setor de fibra óptica. Depois de Longfei Fiber ter multiplicado por dez, o setor mudou constantemente. Nos últimos dias, foi Zhongtian Technology e Hengtong Optoelectronics, que resistiram às primeiras quedas da Nvidia. Na sexta à noite, Nvidia caiu novamente, e o ambiente externo não é otimista.

Às 10h41, Jinkai New Energy tentou o limite de alta, seguido por Hangdian Co., que teve uma forte alta na manhã, mesmo após uma queda na noite anterior. O mercado de capacidade de processamento está começando a ficar difícil de sustentar, com volume de negociação reduzido. Após ações como Taitong Electronics e Gaoxin Development atingirem o limite, a capacidade de processamento atingiu o pico, mas a ação Capital Online não conseguiu subir, começando a recuar.

Na tarde, a Wolder disparou para o limite de alta, com uma capitalização de 100 bilhões em poucos minutos, incluindo ações como PeiYu Diamond e Yellow River Cyclone, que também subiram sem motivo aparente, mesmo após o mercado abrir. Mesmo sabendo, só depois é possível entender.

Às 13h03, Jiayi New Energy tentou o limite de alta, setor de energia, similar à Xinjin Power. Nesse momento, o foco do mercado de ciclo curto é na área de recursos cíclicos, como energia e transporte marítimo. Manhãs de recuo geralmente envolvem setores de espaço comercial, que muitas vezes não têm suporte de fundos grandes. Operar cedo demais não é bom.

Às 13h09, MinDong Electric Power tentou o limite de alta, com alerta de risco ativado poucos segundos antes, e depois fechou o suporte. Ainda há Dulong Huilong e ShuiFa Gas. Se alguém acha que ninguém sabe do que vai acontecer no fim de semana, desconfie!

À tarde, metais preciosos como Huanghe Gold também subiram, reforçando o ciclo de recursos, enquanto setores químicos tiveram alguma recuperação, mas de forma passiva, sem iniciativa.

Analisando o mercado intradiário, fica claro que os fundos já fizeram suas apostas para o fim de semana, especialmente em relação à questão Irã-EUA, até antes, como mostra a ação de COSCO, que já tinha atingido limite antes do feriado. Naquele momento, muitos ainda pensavam em outras coisas. Agora, o mais importante é entender quando esses investidores vão realizar lucros e em que condições. Acredito que seja no auge do sentimento. Assim, na segunda-feira, esses setores ainda podem tentar uma recuperação, especialmente se houver proteção de algum setor cíclico, como energia ou recursos!

Na primeira semana do ano, em quatro dias, o mercado abriu bastante. Muitos estão ansiosos, mas é importante lembrar que o ano acabou de começar. Minha visão é diferente da maioria: enquanto muitos celebram a alta de YuNeng Holdings, eu acho que, neste momento, é preciso cautela. Muitas vezes, o mercado sobe por consenso, mas os principais fundos sempre derrubam na hora certa. Como já falei antes, toda vez que o mercado abre com alta, os principais entram para derrubar. E não deu outra: Zhongji Xuchuang começou a cair. Essa estratégia de troca de lados, que mencionei em janeiro, foi até um vídeo separado no Taogu Ba. Quem esqueceu, pode revisar!

Para a próxima semana, o primeiro passo é observar o grau de fermentação dos eventos de segunda-feira. Resuma tudo em uma frase: você pode não saber onde pode operar, mas deve saber onde não deve!

Depois, pense na mentalidade dos investidores de varejo neste momento: os gananciosos querem saber qual setor de petróleo e gás vai subir na segunda, enquanto os temerosos pensam em vender. Mas, ao inverter o ponto de vista, o que as instituições estão pensando? Ou, em termos de análise quantitativa, o que elas farão na segunda? Onde está a expectativa? O mercado já mostrou várias vezes que os principais não seguem lógica! Se não tiver certeza, e seus ativos ainda estiverem em um nível razoável, espere mais. Quando o medo dos fundos superar a racionalidade, é hora de agir contrariamente!

Se quiser fortalecer sua confiança, à noite, em silêncio, pergunte a si mesmo: a disputa entre EUA e Irã pode ser resolvida rapidamente? Se for, será confiável? Quais são os objetivos deles? O ouro, que chegou a um preço alto, vai precisar de uma correção? E se a situação ficar fora de controle? Se o ciclo de alta continuar, quais setores ainda podem ser explorados? Essas ações podem durar o ano todo? Ou será que tudo isso é só o começo? Quem foram os protagonistas do ano passado? Quem será neste ano?

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