Crane NXT (NYSE:CXT) Mengalahkan Ekspektasi Penjualan Q4 CY2025

Crane NXT (NYSE:CXT) Mengalahkan Ekspektasi Penjualan Q4 CY2025

Kayode Omotosho

Kamis, 12 Februari 2026 pukul 06:18 WIB 6 menit membaca

Dalam artikel ini:

CXT

-5.20%

Perusahaan teknologi pembayaran Crane NXT (NYSE:CXT) melaporkan hasil Q4 CY2025 yang melebihi ekspektasi pendapatan pasar, dengan penjualan meningkat 19,5% tahun ke tahun menjadi $476,9 juta. Keuntungan non-GAAP sebesar $1,27 per saham sedikit di atas perkiraan konsensus analis sebesar 1%.

Apakah sekarang waktu yang tepat untuk membeli Crane NXT? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan Q4 CY2025 Crane NXT (CXT):

**Pendapatan:** $476,9 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $452,3 juta (pertumbuhan 19,5% tahun ke tahun, mengalahkan 5,5%)

**EPS Disesuaikan:** $1,27 dibandingkan perkiraan analis sebesar $1,26 (mengalahkan 1%)

**EBITDA Disesuaikan:** $121,3 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $119,8 juta (margin 25,4%, mengalahkan 1,3%)

**Panduan EPS Disesuaikan untuk tahun keuangan 2026** adalah $4,25 di titik tengah, meleset dari perkiraan analis sebesar 5,5%

**Margin Operasi:** 16,7%, turun dari 17,7% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 20,1%, naik dari 18,8% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Backlog:** $492,8 juta di akhir kuartal, naik 25% tahun ke tahun

**Kapitalisasi Pasar:** $3,13 miliar

Aaron W. Saak, Presiden dan CEO Crane NXT, menyatakan: “Pada tahun 2025, kami membuat kemajuan signifikan dalam mengembangkan portofolio kami dan mempercepat pertumbuhan organik sambil mempertahankan margin dan arus kas bebas yang kuat. Kami terus mendapatkan pangsa pasar di Crane Currency, memenangkan total 20 denominasi baru dengan teknologi mikro-optik terdepan kami di tahun 2025, dan kami semakin memperkuat posisi sebagai pemimpin teknologi terpercaya di pasar autentikasi global dengan penciptaan Crane Authentication. Pada Q4, kami menutup investasi ekuitas awal kami di Antares Vision, memperluas portofolio ke sektor Life Sciences dan Food & Beverage yang menarik, dan kami berada di jalur untuk menyelesaikan akuisisi ini pada 2026.”

Gambaran Perusahaan

Berawal dari transformasi perusahaan yang selesai pada 2023, Crane NXT (NYSE:CXT) menyediakan solusi teknologi khusus untuk pemrosesan pembayaran, keamanan uang kertas, dan sistem autentikasi untuk lembaga keuangan dan bisnis.

Pertumbuhan Pendapatan

Menganalisis kinerja jangka panjang perusahaan dapat memberikan petunjuk tentang kualitasnya. Bahkan bisnis yang buruk bisa bersinar selama satu atau dua kuartal, tetapi perusahaan top-tier tumbuh selama bertahun-tahun.

Dengan pendapatan sebesar $1,66 miliar selama 12 bulan terakhir, Crane NXT adalah perusahaan jasa bisnis berukuran menengah, yang terkadang memiliki kekurangan dibandingkan pesaing yang lebih besar yang mendapatkan manfaat dari skala ekonomi yang lebih baik.

Seperti yang terlihat di bawah, Crane NXT tumbuh penjualannya dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang lambat sebesar 3,3% selama tiga tahun terakhir. Ini menunjukkan bahwa perusahaan gagal menghasilkan permintaan secara signifikan dan menjadi titik awal kasar untuk analisis kami.

Cerita Berlanjut  

Pendapatan Kuartalan Crane NXT

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tetapi dalam bisnis jasa, pandangan historis yang diperpanjang mungkin melewatkan inovasi baru atau siklus permintaan. Pertumbuhan pendapatan tahunan Crane NXT sebesar 9,1% selama dua tahun terakhir di atas tren tiga tahun, menunjukkan permintaannya baru-baru ini meningkat.

Pertumbuhan Pendapatan Tahun-ke-Tahun Crane NXT

Crane NXT juga melaporkan backlog-nya, yaitu nilai pesanan yang belum dieksekusi atau dikirimkan. Backlog Crane NXT mencapai $492,8 juta di kuartal terakhir dan rata-rata pertumbuhan tahunan 14,7% selama dua tahun terakhir. Karena angka ini lebih baik dari pertumbuhan pendapatannya, kita bisa melihat bahwa perusahaan mengakumulasi lebih banyak pesanan daripada yang bisa dipenuhinya dan menangguhkan pendapatan ke masa depan. Ini bisa menunjukkan permintaan yang tinggi terhadap produk dan layanan Crane NXT tetapi juga menimbulkan kekhawatiran tentang kapasitas produksi.

Backlog Crane NXT

Pada kuartal ini, Crane NXT melaporkan pertumbuhan pendapatan tahun ke tahun sebesar 19,5%, dan pendapatannya sebesar $476,9 juta melebihi perkiraan Wall Street sebesar 5,5%.

Melihat ke depan, analis pasar memperkirakan pendapatan akan tumbuh 5,9% selama 12 bulan ke depan, melambat dibandingkan dua tahun terakhir. Meski melambat, proyeksi ini di atas rata-rata sektor dan menunjukkan pasar memperkirakan keberhasilan produk dan layanan barunya.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage—semuanya dimulai sebagai cerita pertumbuhan yang tidak terlalu mencolok yang mengikuti tren besar. Kami telah mengidentifikasi yang berikutnya: sebuah perusahaan semikonduktor AI yang menguntungkan yang masih diabaikan Wall Street. Kunjungi sini untuk akses laporan lengkap kami.

Margin Operasi

Margin operasi adalah ukuran penting dari profitabilitas karena menunjukkan bagian dari pendapatan yang tersisa setelah semua biaya inti—mulai dari biaya barang yang dijual hingga iklan dan gaji. Ini juga berguna untuk membandingkan profitabilitas antar perusahaan dengan tingkat utang dan tarif pajak yang berbeda karena tidak memasukkan bunga dan pajak.

Crane NXT telah menjadi mesin yang sangat efisien selama empat tahun terakhir. Perusahaan menunjukkan profitabilitas elit untuk bisnis jasa, dengan rata-rata margin operasi sebesar 18,8%.

Melihat tren profitabilitasnya, margin operasi Crane NXT menurun sebesar 7,6 poin persentase selama empat tahun terakhir. Ini menimbulkan pertanyaan tentang basis pengeluarannya karena pertumbuhan pendapatannya seharusnya memberi leverage pada biaya tetapnya, menghasilkan skala ekonomi dan profitabilitas yang lebih baik.

Margin Operasi 12 Bulan Terakhir Crane NXT (GAAP)

Pada Q4, Crane NXT menghasilkan margin operasi sebesar 16,7%, turun 1 poin persentase dari tahun sebelumnya. Penurunan ini cukup kecil dan menunjukkan struktur biaya perusahaan secara keseluruhan cukup stabil.

Uang Tunai adalah Raja

Arus kas bebas bukanlah metrik yang sering ditampilkan secara menonjol dalam laporan keuangan dan rilis laba perusahaan, tetapi kami pikir ini sangat penting karena memperhitungkan semua pengeluaran operasional dan modal, sehingga sulit dimanipulasi. Uang tunai adalah raja.

Crane NXT menunjukkan profitabilitas kas yang luar biasa, memungkinkannya untuk berinvestasi kembali, mengembalikan modal kepada investor, dan tetap unggul dari kompetisi sambil menjaga cadangan yang cukup. Margin arus kas bebas perusahaan termasuk yang terbaik di sektor jasa bisnis, dengan rata-rata 16,3% selama empat tahun terakhir.

Melihat ke belakang, kita bisa melihat bahwa margin Crane NXT menurun sebesar 8,1 poin persentase selama periode tersebut. Penurunan berkelanjutan bisa menandakan bahwa perusahaan sedang dalam siklus investasi.

Margin Arus Kas Bebas 12 Bulan Terakhir Crane NXT

Arus kas bebas Crane NXT mencapai $96 juta di Q4, setara dengan margin 20,1%. Hasil ini baik karena marginnya 1,3 poin persentase lebih tinggi dari kuartal yang sama tahun lalu, tetapi kami tidak akan terlalu memberi bobot pada jangka pendek karena kebutuhan investasi bisa bersifat musiman, menyebabkan fluktuasi sementara. Tren jangka panjang lebih penting.

Intisari dari Hasil Q4 Crane NXT

Kami terkesan dengan seberapa besar Crane NXT melampaui ekspektasi pendapatan analis pada kuartal ini meskipun EPS sedikit di atas. Di sisi lain, panduan EPS tahunan mereka meleset. Secara keseluruhan, kuartal ini campuran. Saham tetap datar di $51,25 segera setelah hasil diumumkan.

Apakah Anda harus membeli saham ini atau tidak? Apa yang terjadi di kuartal terakhir memang penting, tetapi tidak sebesar kualitas bisnis jangka panjang dan valuasi saat memutuskan untuk berinvestasi. Kami membahas hal itu dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.