كيف يمكن لمستثمري العملات الرقمية توفير الضرائب في عام 2026 – عرض أوروبا المتناقص

تتسارع مشهد الضرائب على العملات الرقمية بشكل سريع. مع تنفيذ DAC8 و MiCA، تفقد الملاذات الضريبية التقليدية جاذبيتها. لكن بينما تتضاءل الخيارات الأوروبية، تظل آسيا والمناطق الخارجية صديقة للعملات الرقمية. إذا كنت ترغب في إعادة توجيه استراتيجيتك قبل موسم الضرائب الجديد، يجب أن تعرف: لا تزال هناك دول تظل فيها أرباح العملات الرقمية غير خاضعة للضرائب جزئياً أو كلياً.

معايير جديدة لأسواق آسيا المزدهرة

أكبر الفائزين حاليًا موجودون في آسيا. تطبق الإمارات العربية المتحدة منذ فترة طويلة معدلات صفرية على ضريبة أرباح رأس المال وضريبة الدخل للمستثمرين الأفراد – يظل التعدين معفى من الضرائب، طالما أنه لا يُشغل بشكل تجاري. لذلك، تتطور دبي لتصبح الوجهة المفضلة للمتداولين المحترفين.

تتبنى هونغ كونغ مسارًا مشابهًا ودودًا للمستثمرين: لا تخضع المراكز طويلة الأمد للعملات الرقمية للأفراد للضرائب، فقط يتم فرض ضرائب على التداول المتكرر بنسبة تصل إلى 17%. الأرباح التي تُصنف كدخل تجاري تخضع للضرائب العادية.

أطلقت تايلاند موجة رئيسية في 2024. إعفاء من ضريبة الدخل لمدة خمس سنوات على أرباح تداول العملات المشفرة والرموز – ولكن فقط على المعاملات عبر منصات محلية مرخصة من هيئة الأوراق المالية والبورصات. الأسواق الأجنبية والمعاملات P2P مستثناة. يخضع الإقراض بالعملات الرقمية، وعوائد الستاكينغ، والمشتقات لضرائب تصاعدية تصل إلى 35%. يبقى في اليد ورقة رابحة وهي تأشيرة المقيم طويل الأمد (LTR)، التي تعفي حتى الدخل الأجنبي من الضرائب إذا دخل إلى تايلاند.

سنغافورة وماليزيا تتبعان مبادئ عملية: الشراء، والاحتفاظ، وبيع الأصول الرقمية للمستثمرين الأفراد غير خاضعة للضرائب – فقط الدخل الناتج عن الأنشطة التجارية يُسجل.

نقطة التحول في أوروبا: حدود جديدة ابتداءً من 2026

الوضع الأوروبي يتقسم. الدول التي كانت تعتبر لفترة طويلة جنة، تشدد مواقفها.

لا تزال ألمانيا رائدة في قاعدة حيازة الأصول الرقمية. من يحتفظ بأصول رقمية لأكثر من اثني عشر شهرًا، لا يدفع ضرائب على الأرباح – حتى الأرباح الرأسمالية أقل من 1000 يورو من البيع القصير معفاة. ومع ذلك، تُفرض ضرائب على دخل الستاكينغ، والتعدين، والفوائد بنسبة تصل إلى 45%، حسب تصاعدية الدخل.

كانت البرتغال وجهة مفضلة، لكنها خاب أملها في 2023: على الأرباح من الأصول الرقمية التي تُحتفظ أقل من 365 يومًا، تُفرض ضريبة موحدة بنسبة 28%. تظل المراكز طويلة الأمد معفاة من الضرائب. يُفرض على دخل العملات الرقمية (الراتب، التعدين، التداول المهني) ضرائب تصاعدية تتراوح بين 14.5% و 53%.

تحتفظ مالطا وجبل طارق بجاذبيتهما طالما أن الأنشطة لا تُصنف كعمل تجاري. في مالطا، تُصنف المعاملات المتكررة على أنها تجارة وتُفرض عليها ضرائب تصل إلى 35%. جبل طارق لا يفرض ضرائب على الأرباح الرأسمالية الصافية – فقط الأنشطة التجارية تخضع لضريبة الدخل والشركات.

تبقى سويسرا حالة خاصة في أوروبا. لا يدفع المستثمرون الأفراد ضرائب على أرباح بيع العملات الرقمية – وهذه ميزة حافظت عليها سويسرا رغم عدم عضويتها في الاتحاد الأوروبي. ومع ذلك، تُفرض ضريبة على الأصول، وتُفرض ضرائب على دخل الستاكينغ والتعدين. يتحمل المستثمرون المحترفون ضريبة الدخل على جميع الأرباح. هذا التمييز يجعل ضريبة أرباح رأس المال في سويسرا خيارًا مثيرًا، يختلف بشكل واضح عن المعايير الأوروبية ويجذب المستثمرين خاصة بسبب عدم وجود ضريبة أرباح رأس المال على المعاملات الخاصة.

سلوفينيا وقبرص يحددان نقطة التحول: ابتداءً من 2025، تفرض سلوفينيا ضريبة أرباح رأس المال بنسبة 25% على مبيعات العملات الرقمية، وتفقد بذلك وضعها كملاذ ضريبي. تتبع قبرص بنسبة ثابتة 8% على أرباح بيع العملات – كانت معفاة حتى الآن.

جورجيا والنقاط الساخنة الجديدة خارج الاتحاد الأوروبي

تتجه جورجيا بشكل متزايد كموقع بديل. لا تفرض ضريبة أرباح رأس المال ولا ضريبة دخل على أرباح التداول الخاصة (تصنف كدخل خارجي)، لكن دخل التعدين يخضع لضريبة دخل بنسبة 20%. التسجيل كمقاول فردي مع ضريبة مبيعات سنوية بنسبة 1% (حتى 500,000 لاري) يجعل الموقع جذابًا للمستقلين والموظفين.

الغرباء في الأمريكتين: السلفادور، بورتو ريكو والمناطق البريطانية الخارجية

السلفادور تظل رائدة في الأمريكتين. لا تفرض ضرائب على أرباح رأس المال من المعاملات الرقمية على الإطلاق – لا للمقيمين ولا للمستثمرين الأجانب. كما أن التعدين والستاكينغ غير خاضعين للضرائب، طالما لا توجد أنشطة تجارية.

بورتو ريكو توفر إعفاء من ضريبة أرباح رأس المال (0%) على الأرباح التي تراكمت بعد إقامة الإقامة. لا تُفرض ضرائب اتحادية على الدخل المحلي.

المناطق البريطانية الخارجية – برمودا، جزر كايمان، جزر العذراء البريطانية – تكمل الصورة: شراء، واحتفاظ، وبيع الأصول الرقمية معفى تمامًا من ضرائب الدخل والأرباح الرأسمالية.

واقع الضرائب الجديد: DAC8 و MiCA يغيران اللعبة

ابتداءً من 01.01.2026، يسري DAC8 على مستوى أوروبا. يتعين على مقدمي خدمات العملات الرقمية إبلاغ سلطات الضرائب عن بيانات المستخدم والمعاملات. الموعد النهائي للامتثال هو 01.07.2026. يقلل هذا بشكل كبير من القدرة العملية على تحسين الضرائب – المعاملات المجهولة والتقارير غير الكاملة تصبح أكثر خطورة.

الاتجاه واضح: من يرغب في التداول قبل 2026، عليه أن يعرف. أوروبا تتقلص، وآسيا والمناطق الخارجية تنمو.