Nos últimos anos, tenho visto muitas pessoas ao meu redor sofrerem grandes perdas no mundo das criptomoedas, e gostaria de compartilhar algumas palavras com vocês.

Ainda me lembro dos primeiros dias do mercado de criptomoedas, quando era comum enterrar uma moeda por alguns anos e ver seu valor multiplicar dezenas ou até centenas de vezes. Naquela época, era popular dizer: "Segure o spot, o tempo te dará a resposta". A conclusão era simples e direta — enquanto não vender, cedo ou tarde vai lucrar.

Mas agora? Essa lógica já não funciona mais. Tenho um amigo que, desde 2023, mantém firme alguns pequenos tokens, e este ano sua conta encolheu 90%. Quer recuperar o investimento? Precisa que essas moedas subam dez vezes. Para ser honesto, essa probabilidade é assustadoramente baixa.

**As regras do mercado já foram reescritas**

O mercado de criptomoedas amadureceu, e a natureza dos participantes mudou completamente. Agora, as grandes instituições são as principais forças, e suas estratégias de operação estão em um nível totalmente diferente dos investidores de varejo. Após o quarto halving do Bitcoin, qual seria o caminho esperado com base na história? A resposta do mercado costuma ser uma surpresa.

Mais realisticamente, o quadro regulatório global está em constante aprimoramento. EUA, Europa, todos estão atuando, e a volatilidade do mercado naturalmente diminui. Quer ver novamente cenas de moedas que multiplicam seu valor em centenas de vezes? Isso é praticamente impossível agora. Hoje, as exchanges oferecem centenas de tokens, e um aumento de 1-3 vezes já é considerado um bom desempenho.

**Por que segurar o spot de forma passiva está cada vez mais difícil**

A estratégia que funcionava antes, porque o mercado era como um terreno baldio, cheio de oportunidades. Agora, tudo mudou — entrada de instituições, liquidez abundante, transparência de informações. Essas mudanças fizeram com que estratégias puramente de comprar e esperar perdessem sua vantagem. O mercado já precificou tudo, e quanto mais tempo você segurar, menor a chance de obter ganhos extras.

Quem consegue se sair bem de verdade são aqueles que entendem de negociações de ondas, que ajustam suas posições de acordo com o ritmo do mercado. Não estou dizendo que é preciso operar frequentemente, mas sim ter um senso de ritmo — reservar lucros em altas, aumentar posições em baixas, e saber quando sair na hora certa.