البنك المركزي التايلاندي يحقق بصرامة في أموال USDT الرمادية، والمتداولون الأجانب يشكلون أربعين في المئة من البائعين

البنك المركزي التايلاندي يدرج رسمياً USDT ضمن إطار مراقبة تدفقات الأموال، كإجراء هام لمكافحة تدفقات الأموال الرمادية. وفقًا لأحدث التقارير، اكتشف البنك أن حوالي 40% من بائعي USDT على المنصات المحلية هم متداولون أجانب، ويُعتبر أن هذه الأنشطة “لا ينبغي أن تحدث في تايلاند”. هذا الإجراء التنظيمي يمثل تصعيدًا في موقف المنطقة حيال تنظيم العملات المستقرة.

محتوى التدابير التنظيمية المحددة

سيقوم البنك المركزي التايلاندي بدمج USDT مع تداول النقد والذهب وتدفقات أموال المحافظ الإلكترونية ضمن نطاق التدقيق الأكثر صرامة. وأكد محافظ البنك أن، على الرغم من أن حجم سوق العملات المشفرة المحلي في تايلاند صغير نسبيًا، إلا أنه قد يُستخدم في تدفقات أموال غير قانونية أو رمادية، مما قد يؤثر على استقرار الاقتصاد الكلي على المدى الطويل.

تأتي هذه الخطوة بعد إصدار الحكومة التايلاندية في 9 يناير لتعليمات تتطلب تطبيق قواعد أكثر صرامة للإبلاغ عن المعاملات الرقمية وتحديد هوية المحافظ. وتتم عملية التنظيم بالتعاون بين البنك المركزي والهيئات الضريبية وغيرها، مما يشكل جهدًا تنظيميًا مشتركًا عبر القطاعات.

لماذا USDT تحديدًا؟

USDT كأكبر عملة مستقرة على مستوى العالم، بقيمة سوقية تصل إلى 186.79 مليار دولار، وتستحوذ على 5.94% من سوق العملات المشفرة. وفقًا للبيانات، فإن حجم التداول خلال 24 ساعة يصل إلى 85.19 مليار دولار، مما يدل على سيولة عالية. وبفضل حجمها الكبير ومرونتها، أصبحت USDT أداة مثالية لتحويل الأموال عبر الحدود، وهو الأمر الذي يركز عليه البنك المركزي التايلاندي.

وجود 40% من بائعي USDT على المنصات المحلية من قبل متداولين أجانب يشير إلى أن USDT يُستخدم بالفعل في نقل الأموال عبر الحدود. وقلق البنك ليس بلا مبرر — فخصائص التدفق عبر الحدود للعملات المستقرة، إذا لم يتم تنظيمها بشكل مناسب، قد تتحول إلى “قناة انتقال” للأموال الرمادية.

المعنى المزدوج للتنظيم

تأثيرات قصيرة المدى

سوف يؤدي هذا التنظيم إلى زيادة تكاليف وصعوبة استخدام USDT في تايلاند. قواعد تحديد الهوية الأكثر صرامة تعني أن مساحة خصوصية المستخدمين ستتقلص، مما قد يحد من نشاط تداول USDT المحلي.

إشارة طويلة المدى

يعكس تحرك البنك المركزي التايلاندي قلق البنوك المركزية العالمية المشتركة بشأن العملات المستقرة — لمنع أن تصبح مصدر ثغرة في تنظيم تدفقات الأموال. الرسالة واضحة: لن تسمح البنوك المركزية في مختلف الدول لـ"نمو بري" للعملات المستقرة على أراضيها.

الدروس المستفادة من سوق العملات المستقرة

قد يكون هذا التحرك التايلاندي بمثابة نموذج يُحتذى به. من المحتمل أن تتبع دول أخرى في جنوب شرق آسيا والبنك المركزي العالمي هذا النهج، وتفرض تنظيمات أكثر صرامة على العملات المستقرة. هذا يعني أن عملية الانتقال من “البرية” إلى “المروض” للعملات المستقرة تتسارع.

ومن الجدير بالذكر أن هذا التنظيم لا يعني حظر USDT، بل يدمجها ضمن إطار التنظيم المالي الحالي. وهذا يميل إلى أن يكون محايدًا أو إيجابيًا على المدى الطويل بالنسبة لـUSDT — فالأصول المستقرة التي تلتزم بالقوانين ستنال اعترافًا أوسع، بينما ستُقلص حالات الاستخدام غير القانونية.

الخلاصة

هذه الخطوة من البنك المركزي التايلاندي تمثل انتقال تنظيم العملات المستقرة من مرحلة “المراقبة” إلى مرحلة “العمل”. البيانات التي تظهر أن 40% من المتداولين أجانب تكشف عن الحالة الحقيقية لتدفقات الأموال عبر الحدود، وقلق البنك مبرر. في المستقبل، من المتوقع أن يصبح بيئة استخدام العملات المستقرة أكثر شفافية وتنظيمًا، مما قد يكون مفيدًا لنمو الصناعة على المدى الطويل، لكنه سيزيد من تكاليف الامتثال للمستخدمين على المدى القصير. من المهم مراقبة ما إذا كانت دول أخرى ستتبنى هذا النهج، حيث سيحدد ذلك مسار التنظيم العالمي للعملات المستقرة.