أول "دولة مالية مشفرة" تولد: فنزويلا تحت العقوبات تصبح ساحة اختبار للعملات المستقرة

كتابة: بايرون جيليام

ترجمة: ساورشا، فورسايت نيوز

الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو | مصدر الصورة: StringerAL/Shutterstock و Adobe، بتعديل من Blockworks

«لا أعتقد أن عملية «التحول إلى الدولار» التي يتحدثون عنها أمر سيء… الحمد لله، أن هذه العملية موجودة بالفعل.» — نيكولاس مادورو، الرئيس الفنزويلي

ذكرت صحيفة نيويورك تايمز مؤخرًا أن فنزويلا أصبحت «أول دولة تتولى إدارة جزء كبير من شؤونها المالية عبر العملات المشفرة».

لكن هذا لم يكن خيارًا طوعيًا.

حوالي نصف إيرادات فنزويلا من مبيعات النفط المقومة بالدولار، وكونها دولة خاضعة للعقوبات، فإنها لا تستطيع بشكل قانوني إرسال واستلام الدولار.

في الماضي، كانت حكومات الدول الخاضعة للعقوبات تتعامل عبر شبكة معقدة من الشركات الوهمية والبنوك الخارجية لتسوية معاملات النفط بالدولار، أو تستبدل النفط بالبضائع أو استثمارات في البنية التحتية.

اليوم، لديها خيار أبسط: قبول المدفوعات بالعملات المستقرة. قدر الاقتصادي أسبروبال أوليفيروس أن عملة USDT المستقرة التي تصدرها تيثر أصبحت وسيلة التداول لنحو 80% من مبيعات النفط في فنزويلا.

كانت الحكومة الفنزويليّة قد منعت سابقًا تداول العملات المستقرة، معتقدة أنها تشكل تهديدًا للعملة الوطنية البوليفار. لكن الضربة القوية التي تلقتها من العقوبات الأمريكية جعلت البلاد لا خيار أمامها سوى قبول العملات المستقرة.

وفي أغسطس من العام الماضي، أدرك نائب الرئيس الفنزويلي ديلسي رودريغيز أن عملية التحول إلى الدولار المدعومة بالعملات المشفرة أصبحت حتمية. وأبلغت رجال الأعمال أن الحكومة تنفذ «آليات إدارة غير تقليدية» لتحسين تنظيم سعر البوليفار.

وفي وقت لاحق، نقلت وكالة رويترز عن مصدر أن «حكومة فنزويلا سمحت منذ يونيو من هذا العام بزيادة استخدام USDT». وبموافقة الدولة، أصبحت البنوك تبيع USDT الناتج عن مبيعات النفط للشركات المحلية، والتي تستخدمها لدفع مستحقات الموردين المحليين والأجانب.

كما تأمل الحكومة الفنزويليّة أن تتداول العملات المستقرة في قطاع التجزئة: حيث أعلن رئيس اتحاد السوبرماركت الوطني مؤخرًا على التلفزيون الوطني أن المتاجر الكبرى تعمل على بناء أنظمة لدعم مدفوعات USDT.

بمعنى آخر، تشجع الحكومة الفنزويليّة المواطنين على استخدام «الدولار» الصادر عن تيثر، بدلاً من البوليفار الوطني.

وبالتالي، كمدافع عن العملات المستقرة، أشعر بخيبة أمل من أن: لائحة الاتهام الموجهة إلى نيكولاس مادورو من قبل الحكومة الأمريكية لم تذكر العملات المشفرة (بما في ذلك العملات المستقرة) على الإطلاق.

وعلى العكس، فإن طرق تدفق الأموال غير القانونية التي وصفتها لائحة الاتهام لا تزال تقليدية جدًا: من طائرة عائدة من المكسيك «محملة بعائدات تجارة المخدرات»، وتبادل الكوكايين بأسلحة مثل القنابل اليدوية والصواريخ، و«رسوم حماية» مقابل بعض الكوكايين، ودفعة رشوة نقدية بقيمة 2.5 مليون دولار.

لماذا لم يُذكر العملات المشفرة على الإطلاق؟

قد يكون هناك سببين: 1) لم تعد الحكومة الأمريكية تصدر تقييمات سلبية للعملات المشفرة، لذلك يتجنب المدعون بشكل متعمد مناقشتها؛ 2) حجم التمويل الذي يمكن أن توفره العملات المشفرة (وخصوصًا العملات المستقرة) لا يلبي بعد احتياجات مادورو وأطرافه المرتبطة.

الشرح الأول أكثر إثارة للاهتمام، لكن الاحتمال الثاني هو الأرجح.

وأوضح أسبروبال أوليفيروس: «صعوبة تحويل أصول العملات المشفرة بسرعة في فنزويلا تعود إلى أن نقل الأموال المشفرة يتطلب المرور عبر العديد من عمليات الرقابة، والتي لم تلبِّ بعد متطلبات هذه العمليات.»

وأصدرت شركة TRM Labs تقريرًا مشابهًا، حيث خلصت إلى أن «المنظمات الكبرى لتهريب المخدرات لا تزال تعتمد بشكل كبير على النقد المادي، وغسل الأموال عبر التجارة، والحماية على مستوى الدولة أو شبه الدولة؛ وغالبًا ما تكون العملات المشفرة مجرد أداة مساعدة أو مكملة، ولا يمكنها استبدال هذه الطرق التقليدية.»

كما يتفق محللو الأمن القومي في مجلة Lawfare على أن «حجم التدفقات المالية غير القانونية التي تتم عبر العملات المشفرة لا يزال ضئيلًا مقارنة بالطرق التقليدية.»

ومع ذلك، هناك وجهات نظر أكثر تفاؤلاً بشأن دور العملات المستقرة والعملات المشفرة في «المدفوعات الدولية».

على سبيل المثال، ذكرت مجلة InSight Crime أن عصابات المخدرات في المكسيك تعتمد على «شبكة غسيل أموال مشفرة على نطاق صناعي» للحفاظ على عملياتها — حيث تنقل الأموال غير القانونية عبر القنوات الرقمية إلى موردين كيميائيين في الصين.

وأشارت التقارير إلى أن العملات المستقرة وجدت بالفعل سيناريوهات اتصال محددة بين فئتين من الجماعات: الأولى هي وسطاء العملات في الصين الذين يبيعون الدولار للعملاء الذين يحاولون تجنب الرقابة على رأس المال في الصين، والثانية هي عصابات المخدرات في المكسيك التي تشتري مواد الفنتانيل من الصين.

ورغم أن هذا ليس «نقطة توافق السوق» التي يتوقعها مؤيدو العملات المشفرة، إلا أن التطبيق العملي أظهر أن العملات المستقرة لها تأثير كبير في مثل هذه السيناريوهات. على سبيل المثال، قالت وكالة مكافحة المخدرات الأمريكية (DEA) إن «المنظمات الإجرامية تفضل استخدام العملات المشفرة بدلاً من غسل الأموال التقليدي، مما أدى إلى انخفاض كبير في حجم الأموال غير القانونية التي تم ضبطها.»

وبالمثل، ارتفعت عمليات ضبط «العملات الافتراضية» بشكل ملحوظ: بين 2020 و2024، بلغت قيمة العملات المشفرة التي ضبطتها DEA حوالي 2.5 مليار دولار، متجاوزة الـ 2.2 مليار دولار من النقد المضبوط في نفس الفترة.

وهذا قد يفسر لماذا لا يزال مادورو وأطرافه يصرون على استخدام طرق الدفع التقليدية — فالأصول المشفرة القابلة للتتبع والعملات المستقرة القابلة للتجميد لم تلبي بعد احتياجات غسيل الأموال على نطاق واسع.

ومع ذلك، فإن اعتماد فنزويلا على الدولار الرقمي لا يزال ذا أهمية رائدة. وخلصت مجلة Lawfare إلى أن «خصوم الولايات المتحدة قد أنشأوا نموذجًا تجريبيًا عمليًا، وأن التقنيات المالية الناشئة قد تعزز هذا النموذج بشكل أكبر.»

وإذا كان الأمر كذلك، فقد يعزز ذلك أيضًا مكانة الدولار الأمريكي.

عدم السماح باستخدام الدولار التقليدي لم يمنع فنزويلا من تسوية مبيعات النفط باليوان الصيني أو غيره من العملات — بل لجأت ببساطة إلى استخدام الدولار الرقمي.