2026-01-13 02:23:33

DeFi ekosistem selalu menampilkan skenario seperti ini: sebuah protokol baru tiba-tiba menawarkan janji hasil tinggi tanpa risiko, dana pun mengalir masuk dengan cepat, menyebabkan likuiditas dari protokol utama secara besar-besaran menarik diri. Bayangkan saja proyek seperti VampireDAO menjanjikan keuntungan 1000% tanpa risiko, modal yang rakus segera menarik keluar lisUSD dari ekosistem PancakeSwap dan Lista untuk dipindahkan ke proyek baru. Hasilnya? Likuiditas langsung mengering. Kamu sangat membutuhkan dana untuk melunasi utang, tetapi menemukan pool DEX kosong melompong, slippage langsung mulai dari 50%. Memiliki BNB tapi tidak bisa membeli lisUSD untuk melunasi utang, inilah yang disebut sebagai Repayment Squeeze.

Daripada menunggu langit runtuh dan menyesal kemudian, lebih baik memberi peringatan dini. Pendekatanku sangat sederhana: terus memantau kedalaman likuiditas DEX, terutama data TVL dari lisUSD/USDT di PancakeSwap. Begitu TVL menurun drastis dalam waktu singkat—misalnya, setengahnya 50%—tanpa memandang apakah posisi utang sudah mendekati jatuh tempo, aku langsung melakukan pelunasan. Ini bukan terlalu berhati-hati, melainkan respons yang tepat terhadap risiko penipisan likuiditas. Permainan DeFi selalu menguji naluri risiko para peserta, saat likuiditas mengering, aset apa pun bisa menjadi tidak likuid.

BNB-0,4%

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

9 Suka

Hadiah
9
10
Posting ulang
Bagikan

Komentar

0/400

ParanoiaKing

· 5jam yang lalu

Sial, keuntungan 1000%？ Saya sudah melihat pola ini terlalu banyak kali, setiap kali selalu menghabiskan semuanya Masih harus memperhatikan likuiditas, kalau tidak benar-benar akan terjebak mati Sejujurnya, memantau TVL memang cara yang cukup andal, jauh lebih baik daripada dipaksa mengalami slippage tinggi

Lihat AsliBalas0

rekt_but_not_broke

· 19jam yang lalu

Benar, begitu melihat TVL jatuh drastis langsung lari, jangan tunggu dipotong

Lihat AsliBalas0

FlashLoanPrince

· 19jam yang lalu

Inilah psikologi penjudi, gelembung yang dipompa dengan keuntungan 1000%, akhirnya yang menanggung beban tetap investor ritel --- Benar, saya telah melihat terlalu banyak orang yang menginvestasikan seluruh modalnya ke proyek baru dan akhirnya terjebak mati-matian, kehilangan likuiditas adalah mimpi buruk --- Mengawasi TVL memang strategi yang hebat, tapi sejujurnya kebanyakan orang tidak punya kesabaran untuk memantau pasar setiap hari --- Gelombang VampireDAO benar-benar menjadi contoh negatif yang klasik, harga rakus adalah biaya 50% slippage bahkan tidak bisa membeli uang penyelamat --- Tidak bisa mencairkan dana langsung likuidasi, begitulah DeFi, jika tidak peka terhadap risiko, akhirnya harus bayar biaya pendidikan --- Memang benar, tapi siapa yang benar-benar memantau data likuiditas setiap hari? Kebanyakan orang hanya bertaruh pada keberuntungan --- Istilah penarikan dana dan penarikan dana darurat sangat tepat, benar-benar menyentuh hati saya, satu pengalaman sudah cukup --- Langsung lompat ke proyek 1000% berikutnya dan kembali menyedot dana, kapan ya siklus ini akan berhenti

Lihat AsliBalas0

TradFiRefugee

· 01-13 02:50

还是得靠自己盯盘啊，别指望项目方良心发现 --- 1000%收益？笑死，早该警惕这种馅饼了 --- 流动性一旦没了真的跑不了，见过太多人被套在池子里 --- 监控TVL这招不错，起码能比别人早发现不对劲 --- DEX池子枯竭的那瞬间，再多币都是数字，扎心 --- VampireDAO那类妖魔鬼怪确实该被chill，吸血还理直气壮 --- 无风险1000%？这梗还要骗多少人才满意啊 --- 滑点50%往上起步，真的就是在赌性命了 --- 提前还债看起来怂，实际上是活下来的必修课 --- DeFi就这样，流动性消失的速度比你想象快十倍

Balas0

GasFeeCrybaby

· 01-13 02:43

Kembali lagi dengan "1000% tanpa risiko", betapa buruknya skema ini sehingga bisa terus menipu, benar-benar luar biasa

Lihat AsliBalas0

Gm_Gn_Merchant

· 01-13 02:42

1000%无风险收益...哈，这就是信号啊，一看就知道要跑路的节奏 --- 看懂的都润了，剩下的还在挂单呢 --- 流动性一旦开始缩水就该清仓，这种时候还在赌的都是赌徒 --- 监控TVL这事儿说得对，就是大多数人懒得看数据，贪心而已 --- 50%滑点...我直接笑了，这就是割韭菜的标准操作 --- 这轮DeFi又要死一批协议了，轮回啊各位 --- 与其相信什么新盘子，不如盯好自己的出口，太关键了

Balas0

LayerZeroHero

· 01-13 02:42

Sejujurnya, saya benar-benar belum pernah melihat janji 1000% yang bisa ditepati, semuanya hanya kedok Bagian tentang tidak bisa membeli lisUSD dengan BNB sangat menyentuh saya, pelajaran berharga Kalau ada waktu, harus memperhatikan TVL, kalau tidak suatu hari nanti akan menjadi mesin penarikan Likuiditas jauh lebih dapat diandalkan daripada tingkat pengembalian, harus diperhatikan

Lihat AsliBalas0

GasFeeCryer

· 01-13 02:41

1000% tanpa risiko? Haha, begitu melihat kata ini sebaiknya langsung lari --- Saat TVL dipangkas setengah, saya sudah pergi, likuiditas memang bisa hilang begitu saja --- Menjadi orang harus seperti penulis ini, berhati-hatilah, jangan sampai menyesal setelah slippage meledak --- Saya sudah tahu harus menarik diri ketika PancakeSwap pool kosong, pengalaman berharga --- Istilah penarikan dana dan penggelapan ini benar-benar cerdas, itu adalah perangkap kematian DeFi --- Saya juga menggunakan trik memantau TVL, semakin cepat terdeteksi semakin cepat lari --- Akibat dari serakah adalah dibalas dengan likuiditas, banyak orang belum menyadarinya --- Benar, DeFi itu soal siapa yang bisa lari lebih cepat, bukan siapa yang mendapatkan keuntungan lebih banyak --- Cerita tentang lisUSD sudah terlalu sering didengar, pola yang sama juga berlaku di koin lain

Lihat AsliBalas0

AltcoinMarathoner

· 01-13 02:31

sama seperti kilometer 20 dalam marathon, protokol vampir ini adalah tembok yang dihadapi semua orang. kecuali kebanyakan orang tidak melihatnya datang sampai mereka terjebak dengan tas yang tidak likuid. pemantauan TVL bukan paranoia, itu disiplin kecepatan.

Lihat AsliBalas0

GasFeeLady

· 01-13 02:24

lol menonton grafik TVL seperti oracle gas... jujur saja, potongan 50% pada slippage terasa berbeda saat kamu benar-benar terjebak. pernah di sana, menyadari diri sendiri sedang doom-scrolling pool DEX jam 3 pagi alih-alih keluar lebih awal. langkah cerdas menangkap squeeze sebelum itu menangkapmu.

Lihat AsliBalas0

Lihat Lebih Banyak