Morgan Stanley Investment Management запустила фонд резерва стейблкоинов, чтобы удовлетворить растущий институциональный спрос на соответствующую требованиям цифровую инфраструктуру для цифровых активов. Этот шаг углубляет её курс на токенизацию и продукты, связанные с криптовалютами, поскольку участие на рынке расширяется.
Основные выводы:
- Morgan Stanley представила фонд для поддержки эмитентов стейблкоинов, которым нужны соответствующие нормам и ликвидные решения для инвестирования резервов.
- Рост стейблкоинов побуждает Morgan Stanley расширять стратегию по цифровым активам и предложения по институциональной ликвидности.
- Инициативы в области токенизации демонстрируют, что Morgan Stanley продвигает интеграцию блокчейна в продукты для казначейства и криптоинвестплатформы.
Фонд стейблкоинов Morgan Stanley нацелен на спрос на институциональные резервы
Morgan Stanley Investment Management объявила 23 апреля о запуске Stablecoin Reserves Portfolio (MSNXX) — фонда денежного рынка для правительства. Продукт входит в траст Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds. Он предназначен для согласования с требованиями к инвестициям резервов стейблкоинов в рамках закона Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS).
Фред МакМаллен, со-руководитель Global Liquidity в Morgan Stanley Investment Management, заявил:
“Мы рады предоставить рынку новое инвестиционное решение, которое стремится удовлетворить потребности эмитентов стейблкоинов.”
Stablecoin Reserves Portfolio предоставляет эмитентам payment stablecoin вариант соответствующего фонда денежного рынка для инвестирования требуемых резервов, обеспечивающих находящиеся в обращении payment stablecoins. Фонд нацелен на сохранение капитала, ежедневную ликвидность и максимальный текущий доход при сохранении стабильной чистой стоимости активов на уровне $1,00. Он распределяет активы только на денежные средства, казначейские векселя США, ноты и облигации со сроком погашения 93 дня или меньше. Также он включает определённые соглашения об обратной покупке overnight, обеспеченные ценными бумагами Казначейства США или денежными средствами. МакМаллен подчеркнул рост в секторе, отметив увеличение числа эмитентов стейблкоинов и расширение объёма активов, размещённых в стейблкоинах.
Токенизация и стратегия с Bitcoin ETF расширяют курс на цифровые активы
Эми Олденбург, руководитель Digital Asset Strategy в Morgan Stanley, сделала акцент на расширении доступа к цифровым инвестиционным решениям по всей компании. Она отметила усилия по разработке новых способов работы с эмитентами стейблкоинов в рамках более широкой модернизации финансовой инфраструктуры. Инициатива направлена на улучшение опыта институциональных клиентов при поддержке развивающихся рыночных структур. Stablecoin Reserves Portfolio дополняет текущую цифровую активную стратегию компании. В апреле Morgan Stanley Investment Management также представила свой первый продукт, торгуемый на бирже, связанный с криптовалютами, Morgan Stanley Bitcoin Trust, который стремится отслеживать динамику биткоина.
Ранее в этом году компания продвинула инициативы по токенизации. Она представила акции DAP Class в своём портфеле Treasury Securities Portfolio — для участия в зеркальной инициативе токенизации record от BNY. Эти акции доступны через платформы BNY LiquidityDirect и Digital Asset, при этом значения представлены в блокчейне, а официальные записи остаются в ведении BNY. МакМаллен сказал:
“Хотя мы всё ещё на ранних стадиях, эти недавние запуски продуктов демонстрируют нашу приверженность созданию релевантных, своевременных решений, которые могут отвечать меняющимся потребностям инвесторов на всё более цифровом рынке.”
Stablecoin Reserves Portfolio опирается на усилия по расширению предложения цифровых активов и удовлетворению институционального спроса.
Запуск последовал за дебютом Morgan Stanley Bitcoin Trust — продукта, торгуемого на бирже и отслеживающего динамику BTC. Продукт включал спонсорскую комиссию 0,14% и использовал Coindesk Bitcoin Benchmark 4PM NY Settlement Rate. Известный финансовый консультант Рич Эдельман отметил, что 16 000 финансовых консультантов Morgan Stanley смогут поддерживать новые потоки криптоактивов через стратегию ETF компании, подчеркнув, как доступ консультантов может влиять на дистрибуцию. Структура комиссии также поставила продукт конкурентоспособно в сегменте bitcoin ETF, поскольку компании продолжают корректировать предложения на фоне меняющегося спроса инвесторов и роста рыночного участия.
