Marex giành phê duyệt ASIC cho các sản phẩm cấu trúc tại Australia

Marex đã nhận được sự chấp thuận từ Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Australia (ASIC) để tham gia thị trường sản phẩm có cấu trúc tại Australia, mở rộng mảng sản phẩm tài chính trong nước của mình theo Giấy phép Dịch vụ Tài chính Australia hiện có. Sự chấp thuận cho phép công ty phát hành và phân phối các sản phẩm đầu tư có cấu trúc cho khách hàng Australia, với giai đoạn triển khai ban đầu nhắm tới các ngân hàng tư nhân, công ty quản lý tài sản và các cố vấn tài chính độc lập thông qua bộ phận sản phẩm tài chính.

Cơ hội thị trường và thời điểm chiến lược

Các sản phẩm có cấu trúc đang nhận được sự quan tâm ngày càng tăng trên khắp khu vực châu Á - Thái Bình Dương khi nhà đầu tư tìm kiếm chiến lược tạo thu nhập và mức độ rủi ro được xác định rõ trong bối cảnh thị trường biến động và kỳ vọng lãi suất thay đổi. “Các sản phẩm có cấu trúc đang có đà tăng mạnh hơn trên toàn APAC khi nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất tốt hơn và mức độ tiếp xúc rủi ro được quản lý trong một môi trường thị trường ngày càng phức tạp,” Franck Fayard, phụ trách sản phẩm tài chính tại APAC của Marex, cho biết. “Chúng tôi rất vui mừng khi mang chuyên môn của mình đến với khách hàng Australia, dựa trên thành công mà chúng tôi đã đạt được ở khu vực rộng lớn hơn.”

Australia trước đây là một thị trường nhỏ hơn châu Âu và một số phần của châu Á đối với các sản phẩm có cấu trúc, nhưng nhu cầu đang tăng lên từ các khách hàng quản lý tài sản đang tìm kiếm lựa chọn thay thế cho phân bổ đầu tư thu nhập cố định truyền thống và cổ phiếu.

Nền tảng từ đợt mở rộng trước đó

Sự chấp thuận tại Australia này dựa trên việc Marex trước đó đã thâm nhập thị trường phái sinh trong nước. Năm 2023, công ty trở thành thành viên thanh toán bù trừ và giao dịch tương lai trên Sở giao dịch Chứng khoán Australia, cung cấp quyền truy cập trực tiếp vào các thị trường phái sinh trong nước và dịch vụ thanh toán bù trừ. Điều này tạo tiền đề để Marex mở rộng phân phối sản phẩm trên toàn khu vực.

Mua lại Valcourt củng cố năng lực

Việc được phê duyệt sản phẩm có cấu trúc diễn ra sau thương vụ Marex mua lại Valcourt, một nhà tạo lập thị trường thu nhập cố định. Thương vụ này được công bố vào tháng 10/2025 và hoàn tất hơn 6 tháng sau thời điểm công bố ban đầu. Việc mua lại mở rộng năng lực thị trường trái phiếu và định giá của Marex, phù hợp với các sản phẩm có cấu trúc kết hợp công cụ thu nhập cố định với phái sinh. Các công cụ này được dùng để tạo ra các ghi chú gắn với cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa hoặc lãi suất.

Bằng cách kết hợp quyền truy cập sàn giao dịch trong nước, chuyên môn về sản phẩm có cấu trúc và năng lực thu nhập cố định mạnh hơn, Marex có thể xử lý nhiều hơn giá trị chuỗi sản phẩm nội bộ, từ phát hành đến phòng hộ và định giá.

Khung pháp lý và chiến lược triển khai

Marex cho biết việc mở rộng sẽ củng cố năng lực phòng hộ phi tập trung (OTC) tại Australia. Sản phẩm có cấu trúc cần phòng hộ chủ động để quản lý rủi ro, khiến hạ tầng trong nước trở nên quan trọng cho việc triển khai và kiểm soát rủi ro.

Công ty không công bố khối lượng dự kiến hoặc lộ trình ra mắt chi tiết, nhưng cho biết giai đoạn đầu sẽ tập trung vào kênh tổ chức và tư vấn thay vì phân phối trực tiếp tới nhà bán lẻ. Cách tiếp cận này phù hợp với môi trường quản lý tại Australia, nơi ASIC đã tăng cường giám sát các sản phẩm tài chính phức tạp, đặc biệt là các sản phẩm được tiếp thị tới nhà đầu tư bán lẻ. Việc phân phối thông qua các bên trung gian chuyên nghiệp đặt trách nhiệm lên các cố vấn và nền tảng quản lý tài sản để đánh giá mức độ phù hợp cho khách hàng cuối cùng.