Situational Awareness，这家由 25 岁前 OpenAI 研究员 Leopold Aschenbrenner 创立的对冲基金，在 2025 年第三季度以每股约 100 美元的价格收购了 115,000 股 SanDisk 股票，并在 3 月底将持仓扩展至 1.14 million 股。该投资押注于 SanDisk 的猛烈反弹：周一股价触及 2,107.86 美元，并实现年初至今上涨 788%。该基金的论点聚焦于快速 AI 进展将推动对芯片、数据中心和计算基础设施的需求。SanDisk 的暴涨反映了由 AI 数据中心需求点燃的内存超级周期；该公司在去年 2 月脱离 Western Digital 后开始以独立公司身份交易。
Situational Awareness 从 2025 年第三季度至 3 月扩展 SanDisk 持仓
Situational Awareness 在 2025 年第三季度首次在 SanDisk Corp. 建仓，买入 115,000 股，单价约 100 美元。到 3 月底，Aschenbrenner 将持仓增至 1.14 million 股。随着 SanDisk 股票在周一触及 2,107.86 美元，该持仓现价值 24 亿美元。
SanDisk 股票在过去一年中暴涨近 4,860%。一位在一年多前仅投入刚超过 20,000 美元的投资者，如今其 SanDisk 投资价值已达 100 万美元。
基金持有 VanEck 半导体 ETF、Nvidia、Oracle 作为前三大持仓
截至 3 月，SanDisk 是 Situational Awareness 按市值计算的第六大持仓。VanEck Semiconductor ETF（SMH）、Nvidia 和 Oracle 分列前三。上个月，该基金披露其在 Nebius 的持仓占比达 5.6%，该公司为 Nvidia 支持的“新云”企业。
Aschenbrenner 于 2024 年围绕 AI 基础设施论点发起基金
Aschenbrenner 是一名前 OpenAI Superalignment 研究员，且在 2024 年因发布“Situational Awareness: The Decade Ahead”而走红。该文是一篇预测：AGI 或可在 2027 年左右到来，并引发大规模的经济与地缘政治动荡的文章。他于 2024 年推出 Situational Awareness LP，基金设立的核心论点是：AI 的快速进展将带来对芯片、数据中心、电力和计算基础设施的爆发式需求。
散户情绪仍看好内存板块反弹
在 Stocktwits 上，截至周二早些时候，散户对 SanDisk 的情绪偏多。该股在内存超级周期推动下、因 AI 数据中心对芯片和组件的需求而上涨 788%（年初至今）。在一项 Stocktwits 投票中，近 1,000 名投票用户中有超过四分之三表示他们仍看好内存芯片板块，并预计这轮行情还有进一步上涨空间。
SanDisk 此前是 Western Digital 的一个业务单元，并于去年 2 月开始以独立公司进行交易。
FAQ
Leopold Aschenbrenner 的基金在 2025 年第三季度对 SanDisk 的持仓规模是多少？
Situational Awareness 在 2025 年第三季度以每股约 100 美元的价格收购了 115,000 股 SanDisk 股票，并在 3 月底将持仓扩展至 1.14 million 股。
SanDisk 股票过去一年累计涨幅是多少？
SanDisk 股票在过去一年中暴涨近 4,860%，并在年初至今上涨 788%，周一触及 2,107.86 美元。
Situational Awareness 基金的投资论点是什么？
该基金的设立基于以下论点：AI 的快速进展将带来对芯片、数据中心、电力和计算基础设施的爆发式需求。
