Трейдер втратив приблизно 50 мільйонів доларів 12 березня 2026 року після обміну 50,4 мільйонів aEthUSDT на AAVE через мобільний інтерфейс Aave, отримавши лише 324 токени вартістю близько 36 000 доларів через сильний вплив цін і недостатню ліквідність.
Транзакція, яка пройшла попри попередження інтерфейсу про “надзвичайний проскальз”, призвела до того, що MEV-сканер-бот захопив більшу частину вартості, заплативши майже 16 927 ETH (34,8 мільйонів доларів) блокобудівнику для забезпечення пакету транзакцій.
Деталі транзакції та її виконання
Обмін
Дані блокчейну з Etherscan показують, що трейдер спочатку спалив приблизно 50,43 мільйони aEthUSDT — версію USDT з відсотковим доходом, що використовується в протоколі кредитування Aave — щоб зняти таку саму кількість звичайного USDT. Потім кошти були спрямовані через торгівлю, виконану за допомогою CoW Protocol, платформи, яка агрегує ліквідність і знаходить оптимальні маршрути торгів на децентралізованих біржах.
Замість отримання еквівалентної кількості токенів, гаманець отримав лише близько 324 AAVE, вартість яких на момент транзакції становила приблизно 36 000 доларів. На папері це означає обмін понад 50 мільйонів доларів на мізерну частку їхньої вартості.
Система попереджень активована
Засновник Aave Стані Кулєчов публічно прокоментував інцидент, заявивши: “Раніше сьогодні користувач намагався купити AAVE на 50 мільйонів доларів USDT через інтерфейс Aave. Через надзвичайно великий розмір одного ордеру інтерфейс попередив користувача про надзвичайний проскальз і вимагав підтвердження через чекбокс. Користувач підтвердив попередження на мобільному пристрої і продовжив обмін.”
Кулєчов підкреслив, що “транзакція не могла бути продовжена без явного прийняття ризику користувачем.” Він додав, що Aave співчуває користувачу і спробує повернути 600 000 доларів у зборі за транзакцію.
Технічний аналіз несправності
Причина впливу цін
Інженер Aave Мартін Грабіна пояснив, що катастрофа не стосувалася самого слайдера проскальзу. “У цьому випадку користувач надіслав ринковий ордер із запропонованим проскальзом 1,21%. Але основна проблема була не у проскальзі, а у тому, що прийнята котирування мала 99% впливу на ціну,” — написав Грабіна.
Він пояснив, що у замовленні був поле з котируванням, яке показувало початкову ставку — 50 мільйонів USDT за менше ніж 140 AAVE — представлену користувачу до врахування комісій і проскальзу. “Це був вже дуже поганий курс,” — зазначив Грабіна. Він підтвердив, що користувач навіть отримав 0,7% надлишку завдяки механіці аукціону CoW Protocol, що демонструє, що механіка обміну працювала саме так, як задумано.
Проблеми з ліквідністю та маршрутизацією
Транзакція призвела до отримання лише 327 AAVE, що є мізерною кількістю відносно загальної ліквідності та ринкової капіталізації токена. Дослідники, що відслідковують цю транзакцію, кажуть, що кошти походили з гаманця, який нещодавно зняв активи з Binance. Маршрутизація обміну через парі з низькою ліквідністю, що включає обгортку aToken від Aave, значно посилила шкоду.
Засновник Uniswap Хейден Адамс прокоментував: “Щось не так із маршрутизацією. Просто відправка на Uniswap мала б принести близько 7 мільйонів доларів, а не 40 тисяч.” Ордера на централізованій біржі такого розміру, ймовірно, рухали б ринок, але не призвели б до таких катастрофічних втрат.
Вилучення MEV і розподіл вартості
Активність пошукового бота
Дані в мережі показують, що MEV-сканер-бот захопив більшу частину вартості, використовуючи величезний спотворення цін, створене цим ордером. Щоб забезпечити своє місце у блоці, бот заплатив 16 927 ETH — близько 34,8 мільйонів доларів — Titan Builder, основному будівельнику блоків Ethereum.
Згодом Titan Builder, за повідомленнями, передав 568 ETH, приблизно 1,2 мільйона доларів, валідатору, який запропонував цей блок. Дані Arkham Intelligence пізніше показали, що Titan нібито депонував вилучені кошти на Coinbase.
Системні наслідки
Інцидент демонструє, що інфраструктура MEV в Ethereum працює за задумом, з пошуковцями, будівельниками і валідаторами, які вилучають цінність із порядку транзакцій. У термінах крипто це є класичним прикладом вилучення MEV, а не несправністю протоколу.
Вплив на ринок і реакція
Мінімальний вплив на ринок
Незважаючи на вражаючі цифри, цей інцидент навряд чи вплине на ринок Aave. Транзакція призвела лише до 324 токенів AAVE — дуже малої кількості відносно загальної ліквідності та ринкової капіталізації приблизно 2,5 мільярда доларів.
Заходи безпеки платформи
Для команди Aave цей випадок є уроком. Розробники заявляють, що досліджують більш жорсткі заходи безпеки, такі як розумніші обмеження торгів або додаткові перешкоди для великих ордерів, при цьому зберігаючи основний принцип DeFi — безпередумовний доступ. Платформи можуть додати обмежувальні засоби, але не можуть запобігти користувачам виконувати явно схвалені ними торги.
Реакція спільноти
Після поширення історії у соцмережах реакції коливалися від співчуття до сарказму. Деякі користувачі пропонували, щоб DeFi-додатки вимагали від трейдерів вводити драматичні підтвердження перед виконанням таких операцій. Власник гаманця залишився публічно мовчазним.
FAQ: Інцидент з торгівлею Aave на 50 мільйонів доларів
Q: Що саме сталося під час торгівлі на Aave?
A: Трейдер обміняв приблизно 50,4 мільйони aEthUSDT на AAVE через мобільний інтерфейс Aave 12 березня 2026 року. Через сильний вплив цін (близько 99%) і недостатню ліквідність транзакція повернула лише близько 324 токени AAVE вартістю приблизно 36 000 доларів.
Q: Чи сталася несправність у Aave під час транзакції?
A: Ні. Засновник Aave Стані Кулєчов підтвердив, що інтерфейс показував кілька попереджень про надзвичайний проскальз і вимагав від трейдера підтвердити ризик, поставивши галочку, перед дозволом на виконання транзакції. Механіка обміну працювала точно так, як задумано.
Q: Куди поділися втрачені кошти?
A: Дані в мережі показують, що MEV-сканер-бот захопив значну частину вартості, заплативши майже 16 927 ETH (34,8 мільйонів доларів) Titan Builder, основному будівельнику блоків Ethereum, щоб включити цей пакет транзакцій. Потім Titan передав приблизно 568 ETH валідатору, який запропонував цей блок.
Q: Чи отримає трейдер компенсацію?
A: Aave планує повернути приблизно 600 000 доларів у зборах, зібраних із транзакції, але більшість втрат, ймовірно, залишаться неповерненими. Це скоріше жест доброї волі, ніж обов’язок протоколу.
