ช่องแคบฮอร์มุซปิดตัว เส้นทางนำเข้าน้ำมัน 84% ของเอเชียหยุดชะงัก

หลังจากที่สหรัฐฯ และอิสราเอลเปิดฉากโจมตีอิหร่านร่วมกัน กองกําลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม (IRGC) ของอิหร่านได้ประกาศปิดช่องแคบฮอร์มุซและเตือนว่าจะยิงเรือลําใดก็ตามที่พยายามผ่าน จากข้อมูลของสํานักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐฯ (EIA) ประมาณ 84% ของน้ํามันดิบและ 83% ของก๊าซธรรมชาติเหลวจะไหลผ่านช่องแคบฮอร์มุซในปี 2024 ซึ่งก่อให้เกิดผลกระทบอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อนต่อภูมิภาคการนําเข้าพลังงานที่ใหญ่ที่สุดในโลก

การจราจรของเรือบรรทุกน้ํามันหยุดชะงัก: การถอนประกันของตะวันตกทําให้เกิดการปิดตัวจริง

อยาตอลเลาะห์ อาลี คาเมเนอี ผู้นําสูงสุดของอิหร่านถูกสังหารในการโจมตีทางอากาศร่วมกันระหว่างสหรัฐฯ และอิสราเอลเมื่อวันเสาร์ และเตหะรานได้เปิดฉากโจมตีด้วยขีปนาวุธและโดรนตอบโต้ฐานทัพสหรัฐฯ ในบาห์เรน คูเวต กาตาร์ และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ทันที และสถานการณ์ก็ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างรวดเร็ว บริษัทวิเคราะห์ห่วงโซ่อุปทาน Kpler ยืนยันว่าผู้ประกอบการเชิงพาณิชย์ได้ถอนตัวออกจากเส้นทางการเดินเรือโดยสิ้นเชิงหลังจากบริษัทประกันภัยเพิกถอนการประกันความเสี่ยงจากสงคราม และมีเรือที่มีธงชาติอิหร่านและจีนเพียงไม่กี่ลํา เนื่องจากไม่อยู่ภายใต้การประกันภัยและสมาคมการจําแนกประเภทของตะวันตก

ตามข้อมูลจากกลุ่มตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (LSEG) ค่าใช้จ่ายในการเช่าเหมาลําเรือบรรทุกน้ํามันเพื่อขนส่งน้ํามันจากตะวันออกกลางไปยังจีนพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์มากกว่า 42.3 ดอลลาร์ต่อวันในวันจันทร์ เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจากวันศุกร์ที่แล้ว

ข้อมูลผลกระทบที่สําคัญสําหรับวิกฤตช่องแคบฮอร์มุซ

เส้นทางหยุดชะงัก: สายการเดินเรือรายใหญ่และบริษัทประกันภัยถอนตัว และการจราจรของเรือบรรทุกน้ํามันเชิงพาณิชย์หยุดชะงักอย่างมีประสิทธิภาพ

เช่าเหมาลําเรือบรรทุกน้ํามัน: ค่าธรรมเนียมเรือบรรทุกน้ํามันจากตะวันออกกลางไปยังจีนเกิน 42.3 ล้านดอลลาร์ต่อวัน (เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในสัปดาห์เดียว)

การพึ่งพาชาวเอเชีย: ประมาณ 75% ของการไหลของน้ํามันฮอร์มุซของโลกไปยังจีน อินเดีย ญี่ปุ่น เกาหลีใต้

แนวโน้มราคาน้ํามัน: น้ํามันดิบเบรนท์ปิดที่ประมาณ 78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันจันทร์ (เพิ่มขึ้นประมาณ 9% จากวันศุกร์ที่แล้ว)

การคาดการณ์ราคาน้ํามัน: หากการล็อกดาวน์มีอายุสั้น ราคาน้ํามันอาจสูงกว่า 80 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าอาจสูงถึง $100 ถึง $120

ช่องว่างของเส้นทางอื่น: ซาอุดีอาระเบียและสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์กําลังการผลิตท่อส่งน้ํามันที่ไม่ได้ใช้งานประมาณ 3.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งน้อยกว่า 20% ของการปิดล้อมทั้งหมดที่จําเป็น

ความเปราะบางด้านพลังงานของเอเชีย: น้ํามันสํารองมีมากมาย แต่ LNG เป็นจุดอ่อนร้ายแรง

รายงาน Zero Carbon Analytics จัดอันดับให้ญี่ปุ่นเป็นประเทศที่เปราะบางที่สุดทั่วโลก โดยมีคะแนนช่องโหว่ 6.4 ตามด้วยเกาหลีใต้ (5.3) และอินเดีย (4.9) ญี่ปุ่นพึ่งพาเชื้อเพลิงฟอสซิลนําเข้าเป็นพลังงาน 87% เทียบกับ 81% ในเกาหลีใต้

ในแง่ของปริมาณสํารองน้ํามัน น้ํามันสํารองของภาครัฐและเอกชนของญี่ปุ่นสามารถตอบสนองการบริโภคภายในประเทศได้ประมาณ 254 วัน ในขณะที่ปริมาณสํารองของเกาหลีใต้สามารถตอบสนองอุปทานได้นานกว่า 210 วัน โดยมีบัฟเฟอร์ระยะสั้นที่ค่อนข้างเพียงพอ

อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ของก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) นั้นแตกต่างกันมาก และนี่เป็นช่องโหว่ที่เร่งด่วนที่สุด จากข้อมูลของสํานักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) พบว่าญี่ปุ่นไม่มีสถานที่จัดเก็บก๊าซธรรมชาติใต้ดิน และความจุของสถานีก็เพียงพอต่อการบริโภคนานกว่าหนึ่งเดือนเท่านั้น เกาหลีใต้กําลังเผชิญกับปัญหาการขาดแคลน LNG ที่คล้ายคลึงกัน การปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซเป็นเวลานานจะก่อให้เกิดภัยคุกคามด้านความมั่นคงด้านพลังงานในทันทีมากกว่าการขาดแคลนน้ํามัน

ในฝั่งอินเดีย การวิเคราะห์ของ Kpler ชี้ให้เห็นว่าอินเดียเผชิญกับความเสี่ยงระยะสั้นที่รุนแรงที่สุดและอาจหันไปใช้น้ํามันดิบของรัสเซียทันที หากความขัดแย้งยังคงดําเนินต่อไป จีนอาจละทิ้งการยับยั้งการนําเข้าน้ํามันดิบของรัสเซียเมื่อเร็วๆ นี้ รัฐบาลญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ได้จัดการประชุมคณะกรรมการความปลอดภัยฉุกเฉินแยกกันเพื่อประเมินสถานการณ์

คําถามที่พบบ่อย

เหตุใดช่องแคบฮอร์มุซจึงมีความสําคัญ

ช่องแคบฮอร์มุซเป็นหนึ่งในจุดสกัดกั้นพลังงานที่สําคัญที่สุดในโลก โดยมีน้ํามันดิบในตะวันออกกลางประมาณ 84% และก๊าซธรรมชาติเหลว 83% ไหลสู่เอเชียในปี 2024 จีน อินเดีย ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้รวมกันคิดเป็นประมาณ 75% ของการไหลของน้ํามันผ่านช่องแคบ และการหยุดชะงักที่ยืดเยื้อจะส่งผลกระทบเชิงระบบต่อตลาดพลังงานในเอเชียและแม้แต่ทั่วโลก

การปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซมีผลกระทบต่อราคาน้ํามันมากน้อยเพียงใด?

น้ํามันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้นประมาณ 9% เป็น 78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันจันทร์ หากการล็อกดาวน์มีอายุสั้นนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าราคาน้ํามันอาจสูงกว่า 80 ดอลลาร์ หากทางตันยังคงดําเนินต่อไป การคาดการณ์จะอยู่ในช่วง 100 ถึง 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ควบคู่ไปกับพรีเมี่ยมความเสี่ยง ซึ่งอาจผลักดันราคาน้ํามันให้สูงขึ้นกว่าที่แบบจําลองคาดการณ์ไว้มาก

ญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ตอบสนองต่อการปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซอย่างไร?

ในแง่ของน้ํามัน ญี่ปุ่นมีปริมาณสํารองประมาณ 254 วัน และเกาหลีใต้มีปริมาณสํารองมากกว่า 210 วัน และกันชนระยะสั้นค่อนข้างเพียงพอ อย่างไรก็ตาม ในแง่ของ LNG ญี่ปุ่นไม่มีสถานที่จัดเก็บก๊าซใต้ดิน และความจุของเทอร์มินัลก็เพียงพอสําหรับมากกว่าหนึ่งเดือนเท่านั้น และสถานการณ์ในเกาหลีใต้ก็คล้ายคลึงกัน เนื่องจาก LNG เป็นเชื้อเพลิงหลักสําหรับการผลิตไฟฟ้าของทั้งสองประเทศ ภัยคุกคามจากการขาดแคลน LNG จะรุนแรงกว่าการขาดแคลนน้ํามัน และจะเปลี่ยนได้อย่างรวดเร็วได้ยากขึ้น