Gate Forschungsinstitut: Bitcoin-Neuinvestoren Kapitalzufluss wird negativ｜Zerohash integriert Monad und USDC

Überblick über Krypto-Assets

BTC (-0,40 % | Aktueller Kurs 67.263,9 USDT)

In der vergangenen Woche ist BTC zunächst kontinuierlich vom Hoch bei etwa 79.000 USD gefallen. Nach einem schnellen Abverkauf bei rund 59.980 USD kam es zu einer starken Gegenbewegung, gefolgt von einer Seitwärtsphase im Bereich. Derzeit liegt der Kurs bei etwa 67.914 USD, insgesamt zeigt sich eine Struktur aus „starkem Abverkauf – Erholung – Seitwärtsbewegung“. MA5 und MA10 kreuzen sich mehrfach, der Kurs wird wiederholt unter MA30 gedrückt. Das gleitende Durchschnittssystem ist weiterhin bärisch ausgerichtet, der mittelfristige Trend ist noch nicht umgekehrt; MACD erholt sich nach einer Abwärtsbewegung unter der Nulllinie, die roten Histogramme verkürzen sich, das Momentum erholt sich, aber es bildet sich noch kein Trend aus. Kurzfristig sind die Unterstützung bei 66.000 USD und der Widerstand bei 69.500–70.000 USD zu beachten. Bei einem Volumen-gestärkten Durchbruch über MA30 und dem nachhaltigen Überschreiten von 70.000 USD besteht die Chance, weiter in Richtung 72.000 USD zu steigen; andernfalls bleibt die Bewegung im schwachen Seitwärtsbereich.

ETH (-0,01 % | Aktueller Kurs 1.972,71 USDT)

In der vergangenen Woche ist ETH vom Hoch bei rund 2.400 USD zurückgefallen. Nach einem Tief bei 1.744 USD kam es zu einer deutlichen Erholung, aktuell liegt der Kurs bei etwa 1.973 USD. Die Struktur ähnelt der von BTC und befindet sich in einer technischen Erholungsphase nach einem starken Abverkauf. MA5 kreuzt MA10 nach oben, bleibt aber insgesamt unter MA30, die gleitenden Durchschnitte sind nach einer bärischen Divergenz allmählich konvergierend, was auf eine Abschwächung des Abwärtstrends hindeutet, aber noch keine Trendwende signalisiert; MACD zeigt nach einem Golden Cross bei niedrigen Kursen eine Abschwächung des Momentums, die Histogramme verkürzen sich, die Erholung verlangsamt sich. Kurzfristig sind Unterstützung bei 1.950 USD und Widerstände bei 2.000–2.030 USD zu beachten. Bei unzureichendem Volumen ist eine weitere Seitwärtsbewegung wahrscheinlich, um Verkaufsdruck abzubauen, anstatt eines direkten Aufwärtstrends.

GT (0,00 % | Aktueller Kurs 6,92 USDT)

Derzeit stabilisiert sich GT bei etwa 6,80 USD. Die Gesamtentwicklung entspricht der anderer Mainstream-Coins und befindet sich in einer technischen Erholungsphase. Kurzfristig nähert sich der Kurs dem oberen Band des Bollinger-Bandes, der MACD zeigt einen anhaltenden Goldenen Schnitt, das Momentum verbessert sich. Betrachtet man die Tagesstruktur, bewegt sich GT weiterhin in einer niedrigen Seitwärtszone, der MACD bleibt zwar in einem Dead Cross, aber die Balken des Histogramms verkleinern sich allmählich, was auf eine abnehmende Abwärtsdynamik hindeutet. Bei einem nachhaltigen Durchbruch über die 7-Dollar-Marke könnte der Kurs weiter in Richtung 7,1–7,2 USD steigen und dort auf Widerstand stoßen.

Tagesprozentuale Token-Änderungen

In den letzten 24 Stunden war der Kryptomarkt insgesamt unter Druck, die meisten Haupt-Assets gaben nach. BTC fiel um etwa 1,83 %, was den Markt insgesamt belastete; ETH sank um ca. 2,72 %, die Verluste verstärkten sich deutlich; XRP fiel um rund 2,00 %, SOL sogar um 3,66 %, was auf eine gleichzeitige Korrektur im Sektor hindeutet. Kurzfristig bleibt das Kapital eher in sicheren Häfen und abwartend, der Markt befindet sich in einer Phase der Abkühlung nach einer emotionalen Hochphase, es sind noch keine klaren Signale für eine Erholung der Risikobereitschaft erkennbar.

BERA Berachain (+82,68 %, Marktkapitalisierung 96,03 Mio. USD)

Laut Daten von Gate liegt der aktuelle Kurs von BERA bei 0,9151 USD, ein Anstieg von über 82,68 % innerhalb von 24 Stunden. Berachain baut eine „Liquidität ist Sicherheit“-L1-Blockchain um sein einzigartiges PoL (Proof of Liquidity)-Mechanismus auf, der die Sicherheit des Netzwerks und die Effizienz des Ökosystems durch eine tiefe Verknüpfung von Staking, Liquiditätsbereitstellung und Governance-Anreizen in einem positiven Kreislauf verbindet.

Der jüngste Anstieg ist vor allem auf eine „Mechanik-Optimierung + Ökosystem-Erweiterung“ zurückzuführen. Einerseits verbessern die Reduktion der Inflation und die Annäherung der Belohnungsstrukturen die mittelfristigen Angebotsaussichten; andererseits beschleunigt Berachain die Integration mit DeFi-Infrastrukturen wie Tristero, erweitert Brücken, Swap- und Zero-MEV-Transaktionsszenarien, um die Liquidität auf der Chain zu stärken. Mit der Implementierung des Staking-Systems und der schrittweisen Etablierung des DeFi-Ökosystems interpretieren die Märkte dies als Signal für eine erhöhte Sicherheit des Mainnets und eine gesteigerte Kapital-Effizienz, was kurzfristig zu Kapitalzuflüssen und einer Preissteigerung führt.

LINEA Linea (+29,94 %, Marktkapitalisierung 64,12 Mio. USD)

Laut Daten von Gate liegt der Kurs von LINEA bei 0,004088 USD, ein Anstieg von über 29,94 % innerhalb von 24 Stunden. Linea basiert auf der Ethereum ZK-Rollup-Architektur und fokussiert auf eine leistungsstarke Layer-2-Lösung, die „verifizierbare Berechnungen + skalierbare Ausführung“ als Kernfunktionalität bietet. Durch eine selbstentwickelte zk-Technologie und Hardware-Beschleunigung wird die Effizienz bei der Beweisgenerierung optimiert, während auf Anwendungsebene KI-Agenten, Identitäts- und Liquiditätsmechanismen auf der Chain umgesetzt werden.

Kürzlich wurde der ERC-8004-Standard eingeführt, der KI-Agenten eine verifizierbare Identität und eine übertragbare Vertrauenswürdigkeit bietet; außerdem wurden auf der kryptografischen Ebene Vortex-Polynom-Verpflichtungsbenchmarks veröffentlicht, die bei GPU-Beschleunigung in den Phasen Commit und Open deutliche Effizienzsteigerungen zeigen und die Position von Linea als Hochleistungs-ZK-Ausführungsumgebung stärken. Der jüngste Anstieg wird vor allem durch „Technologie-Durchbrüche + Narrativ-Upgrade“ getrieben.

PIPPIN Pippin (+32,52 %, Marktkapitalisierung 520 Mio. USD)

Laut Daten von Gate liegt der Kurs von PIPPIN bei 0,51993 USD, ein Anstieg von 32,52 % innerhalb von 24 Stunden. Pippin basiert auf einer SVG-Illustration eines Einhorns, das auf den neuesten LLM-Standards von ChatGPT-4o generiert wurde. Es ist kein funktionaler Token, sondern ein emotionaler Asset, der auf der Weiterentwicklung der KI-Fähigkeiten, der Identität der Kreativen und der Community-Erzählung aufbaut. Das Projekt wurde von Yohei Nakajima gegründet, einem bekannten Innovator und Vordenker im Bereich KI × VC, der die Idee „AI for VC“ langfristig fördert und kontinuierlich Inhalte und Tools öffentlich bereitstellt.

Der starke Anstieg von PIPPIN ist vor allem durch Kapital- und Struktur-Interessen getrieben, nicht durch fundamentale Produktentwicklungen. Die Kursentwicklung zeigt, dass nach einer Korrektur auf das Hoch die Konsolidierung abgeschlossen ist, kürzlich mit erhöhtem Volumen wieder nach oben gestiegen und über die wichtigsten gleitenden Durchschnitte geklettert. Der MACD ist wieder im positiven Bereich, das kurzfristige Momentum ist deutlich gestiegen. Mit einer Marktkapitalisierung von etwa 520 Mio. USD und einem bereits hohen Handelsumschlag während des Abverkaufs besteht die Chance auf eine temporäre Beschleunigung, wobei die Volatilität hoch bleibt und die Nachhaltigkeit von der Handelsaktivität und Risikobereitschaft abhängt.

Trendanalysen

Neue Investoren bei Bitcoin zeigen Kapitalabfluss, frühes Zeichen eines Bärenmarktes

Laut CryptoQuant ist der Zufluss neuer Investoren bei Bitcoin von positiv auf negativ umgeschlagen, was bedeutet, dass die Verkaufsdruck durch neu hinzukommendes Kapital nicht mehr ausreichend gedeckt wird. Die On-Chain-Struktur zeigt, dass abnehmende Zuflüsse oft mit sinkender Risikobereitschaft und abgekühlter Marktstimmung einhergehen. Kurzfristig ist das Kaufmoment schwach, was den Kurs anfälliger für Verkaufsimpulse macht. Historisch gesehen ist ein Rückgang der Neuinvestitionen ein Frühindikator für das Ende eines Aufwärtstrends oder eine Top-Phase.

Wenn sich das „Nicht-Absorbieren von Verkaufsanteilen durch neues Kapital“ durchsetzt, wird der Markt stärker auf Bestandskapital angewiesen sein, die Volatilität könnte steigen, und die Erholungsbewegungen könnten sich abschwächen. Ohne stabile Zuflüsse könnte der Kurs in eine Seitwärts- oder schwächere Phase eintreten. Diese Indikatoren spiegeln vor allem die Kapitalstruktur wider, sollten aber in Kombination mit Exchange-Nettozuflüssen, langfristigen Haltern und makroökonomischen Faktoren bewertet werden, um eine Bärenmarktphase sicher zu bestätigen.

Ethereum-Staking-Rate über 30 % auf Rekordhoch, Angebot verknappt und Liquiditätsstruktur neu ausbalanciert

Laut Token Terminal hat die Staking-Rate von Ethereum die 30 %-Marke überschritten und ein Rekordhoch erreicht. Das bedeutet, dass über dreißig Prozent des ETH-Angebots im Validator-System gebunden sind, was die wirtschaftliche Sicherheit des Netzwerks erhöht (auch auf Social Media erwähnt, dass etwa 120 Mrd. USD an ETH im Staking gesichert sind). Strukturell zeigt eine steigende Staking-Quote, dass die Halter eher auf „Erträge, weniger Transaktionen“ setzen: Einerseits verringert dies die verfügbare Liquidität und senkt das Angebot an frei handelbaren ETH; andererseits kann es die Margen für kurzfristige Verkäufe erhöhen – bei gleichbleibender Tiefe an Börsen und Market Maker führt eine Verknappung der Liquidität zu stärkeren kurzfristigen Schwankungen.

„Höhere Staking-Rate“ bedeutet jedoch nicht zwangsläufig steigende Preise. Entscheidend sind die Quellen der gestakten Mittel und die Exit-Mechanismen: Wenn die Zunahme hauptsächlich von langfristigen Haltern stammt, die Erträge erzielen wollen, könnte der Verkaufsdruck abnehmen; wenn es sich um Leverage oder re-staked LSTs handelt, erhöht sich die Systembindung, aber Risiken verschieben sich auf Derivate und Sicherheiten, was bei extremen Marktbewegungen zu Liquidationen und Abschlägen führen kann. Insgesamt ist die 30 %-Marke eine wichtige strukturelle Schwelle: Sie stärkt die Eigenschaften von ETH als Ertrags-Asset, weist aber auch auf eine Verknappung der Liquidität im Handel hin. Zukünftig sind die Überwachung von Staking/Exit-Queues, Nettozuflüssen an Börsen sowie LST-Preise und die Gesundheit der On-Chain-Leverage- und Kreditmärkte entscheidend, um die tatsächlichen Auswirkungen auf Preis und Volatilität zu beurteilen.

Zerohash integriert Monad und USDC, fördert die Umsetzung von L1-Stablecoin-Zahlungsinfrastruktur

Das Blockchain-Infrastruktur-Unternehmen Zerohash unterstützt nun das Monad-Netzwerk und den Stablecoin USDC. Im Kern erweitert dies die L1-Abwicklungsebene für Stablecoin-Zahlungen. Für Plattformen wie Kalshi, Gusto und Public bedeutet dies, dass sie ohne eigene Node-Deployment, Infrastrukturverwaltung oder separate Krypto-Lizenzen schnell auf Stablecoin-Zahlungskanäle zugreifen können. Zerohash übernimmt als Compliance-Intermediate die Verwahrung, Abwicklung, KYC/AML und die Abstraktion der On-Chain-Interaktionen, was die Zugangsbarrieren für Unternehmen deutlich senkt.

Aus Branchenperspektive stärkt dies den Trend „Stablecoins als Zahlungssystem“. Durch die Unterstützung von Echtzeit-Account-Deposits, grenzüberschreitenden Zahlungen, B2B-Abrechnungen und On-Chain-Geschäften wird Stablecoin zunehmend als Unternehmens-Settlement-Tool genutzt. Besonders auf L1-Netzwerken mit hoher Performance und niedriger Latenz kann dies die Kapitalumschlagshäufigkeit erhöhen und die grenzüberschreitenden Abwicklungskosten senken. Langfristig könnte diese Infrastruktur-Integration dazu führen, dass mehr Web2-Unternehmen ohne größere Änderungen ihrer Geschäftsmodelle On-Chain-Zahlungen integrieren und so die Verbreitung von Stablecoins im realen Business beschleunigen.
Quellen:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
• Defillama, https://defillama.com/etfs
• The Block, https://www.theblock.co/post/389501/tether-purchaser-t-bills-usat-ceo-bo-hines
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/charts/

Haftungsausschluss
Investitionen im Kryptomarkt sind mit hohen Risiken verbunden. Nutzer sollten vor jeder Investitionsentscheidung eigenständige Recherchen durchführen und die Eigenschaften der jeweiligen Assets und Produkte vollständig verstehen. Gate übernimmt keine Verantwortung für Verluste oder Schäden, die durch solche Investitionsentscheidungen entstehen.