Gate 研究院：主流资产走强带动普涨｜Gate 拓展 TradFi 功能

Visão Geral do Mercado de Criptomoedas

• BTC（+4,66% | Preço atual 95.448,6 USDT): O BTC teve uma forte valorização nas últimas 24 horas, atualmente recuando ligeiramente acima de 95.000 dólares, ainda com tendência de alta no curto prazo, mas entrando em uma fase de consolidação em níveis elevados. A média móvel de 5/10/30 dias está em configuração de alta e ascendendo, indicando uma tendência positiva, embora a divergência esteja se ampliando, sugerindo uma necessidade de digestão de lucros; após atingir aproximadamente 96.600 dólares, houve uma retração e formação de sombra superior, demonstrando uma pressão de realização de lucros acima de 96.000 dólares e aumento das divergências. Com a expectativa de melhora marginal na regulação, incertezas geopolíticas e demanda de hedge contra inflação, o BTC pode alternar entre uma fase de consolidação mais inclinada para o lado positivo e uma retomada após confirmação de suporte em níveis elevados.
• ETH (+7,62% | Preço atual 3.329,9 USDT): O ETH acompanhou a alta do BTC nas últimas 24 horas, subindo de cerca de 3.100 dólares para acima de 3.400, antes de recuar para aproximadamente 3.300 e consolidar. A tendência de alta de curto prazo continua, mas o momentum está desacelerando. As demandas de hedge geopolítico e contra inflação, combinadas com a atividade na camada 2 e fluxo de staking, sustentam uma perspectiva de viés positivo, sem sinais de superaquecimento. Se o ETH conseguir manter o suporte em 3.300 e aumentar o volume de compras, há potencial para testar novamente a faixa de 3.400–3.500, embora seja preciso cautela com possíveis recuos ligados ao movimento de correção do BTC em níveis elevados.
• Altcoins: O índice de medo e ganância subiu rapidamente de 26 ontem para 48, indicando uma recuperação do sentimento de “medo” para “normal”, com o fluxo de capital se expandindo para ativos de maior beta à medida que o humor macroeconômico melhora. O mercado geral permanece mais inclinado para o lado positivo, mas após uma rápida valorização, as divergências em níveis elevados aumentam, tornando provável que, no curto prazo, o mercado oscile mais entre uma fase de alta moderada e uma correção para digestão antes de definir uma direção definitiva.
• Macroeconomia: Em 13 de janeiro, o índice S&P 500 caiu 0,19%, fechando em 6.963,74 pontos; o Dow Jones caiu 0,8%, fechando em 49.191,99 pontos; o Nasdaq caiu 0,1%, fechando em 23.709,87 pontos. Até 14 de janeiro às 11h20 (UTC+8), o preço do ouro à vista está em 4.621,26 dólares por onça, com alta de 0,77% nas últimas 24 horas.

Destaques de Tokens em Alta

( BOT Hyperbot (+126%, valor de mercado de 1,84 milhões de dólares)

De acordo com dados do Gate, o token BOT está cotado a 0,005655 dólares, com alta de mais de 120% nas últimas 24 horas. Hyperbot (BOT) é uma plataforma de negociação de contratos inteligentes baseada em IA, integrando dados e execução de negociações em múltiplas blockchains e DEXs, ajudando os usuários a rastrear smart money e baleias na cadeia, identificar sinais de mercado e executar operações de cópia inteligente com maior velocidade e precisão.

A valorização do BOT é impulsionada principalmente por movimentos de mercado e especulação. Como ferramenta de negociação aprimorada por IA, o BOT se beneficia do crescimento do discurso de IA e das tendências de negociação on-chain. Recentemente, projetos similares alimentados por IA têm atraído fluxo de capital. Contudo, é importante estar atento à volatilidade de tokens de baixa capitalização, que podem sofrer rápidas correções.

MFER mfercoin (+24%, valor de mercado de 5,79 milhões de dólares)

Segundo dados do Gate, o token MFER está cotado a 0,003 dólares, com alta de 24% nas últimas 24 horas. mfercoin (MFER) é uma memecoin baseada na cadeia Base, inspirada na série de NFTs sartoshi_mfer, buscando refletir uma cultura cripto descontraída e independente de “mfer”, com ênfase na comunidade e na descentralização sem apoio de venture capital.

A alta do MFER não decorre de eventos específicos, mas de especulação e recuperação de memecoins. No mercado recente, projetos de meme subvalorizados têm atraído fluxo de capital, especialmente quando ativos principais como BTC estão estáveis, com investidores buscando alpha em ativos de maior beta. Além disso, indicadores de curto prazo do MFER mostram sinais positivos, como aumento de interesse aberto e volatilidade, atraindo traders de curto prazo.

ARRR Pirate Chain (+27%, valor de mercado de 110 milhões de dólares)

De acordo com dados do Gate, o token ARRR está cotado a 0,53 dólares, com alta de 27% nas últimas 24 horas. Pirate Chain (ARRR) é uma criptomoeda de privacidade descentralizada, importante na cadeia de ativos do ecossistema zero-coin e Komodo, usando tecnologia zk-SNARKs para garantir transações privadas obrigatórias, oferecendo maior anonimato e segurança do que Monero, além de resolver problemas potenciais de outras moedas de privacidade.

Como uma moeda de privacidade, o ARRR se beneficia do ressurgimento do discurso de privacidade. Recentemente, ativos de privacidade como Monero e Zcash tiveram alta, levando fundos a migrar para alternativas subvalorizadas como ARRR. Além disso, discussões na comunidade indicam um movimento positivo, com foco em tecnologia zk-SNARKs, lançamento justo sem VC, e resistência à vigilância financeira, atraindo investidores.

Análise Alpha

Gate amplia contratos TradFi, integrando de forma unificada negociações de CFD de ativos tradicionais

A Gate continua expandindo funcionalidades de TradFi, oferecendo aos usuários contratos de diferença (CFDs) de ativos tradicionais como ouro, câmbio, índices, commodities e algumas ações populares, integrados ao aplicativo Gate, estendendo a oferta além de negociações de criptoativos para incluir preços de ativos tradicionais. O serviço usa USDx (vinculado 1:1 ao USDT, totalmente suportado por USDT) como margem e unidade de exibição de conta, permitindo que os usuários transfiram USDT para contas TradFi, com saldo exibido em USDx automaticamente, sem necessidade de conversão manual ou taxas adicionais, reduzindo barreiras operacionais e custos de transação entre mercados.

No aspecto de mecanismo de negociação e gerenciamento de risco, os contratos TradFi da Gate seguem regras mais próximas do mercado financeiro tradicional: horários fixos de negociação e pausas, alavancagem fixa sem possibilidade de ajuste manual, margem em modo de margem total, posições longas e curtas no mesmo par podem ser contra-hanced por quantidade de contratos, lucros e perdas são liquidados ao preço de contraparte e há custos de overnight durante o fechamento, alinhando-se às regras do mercado de CFD. A plataforma oferece serviços via MT5, com sincronização de dados de conta e registros de negociação entre o app Gate e o cliente MT5, além de mecanismo de liquidação forçada baseado na proporção de margem (quando o índice de margem cai para 50% ou menos) para limitar riscos; também oferece estrutura de custos mais clara, com taxas baixas de até 0,018 dólares por operação, alavancagem de até 500x para câmbio e índices, e até 5x para ações, além de recompensas em atividades promocionais, incentivando os usuários a realizar múltiplas operações de avaliação de preços, hedge e decisão de negociação na mesma plataforma com menor fricção.

Wintermute identifica três principais catalisadores para forte reversão de altcoins

De acordo com o último relatório, o market maker Wintermute aponta que 2025 provavelmente marcará a transição do mercado de criptomoedas de um “bull market de narrativa de entusiasmo geral” para uma nova era de “restrições estruturais + domínio de execução institucional”. Para romper a concentração de liquidez nos principais ativos (BTC/ETH e algumas blue chips), e reproduzir o envolvimento mais amplo de altcoins e grandes rebounds anteriores, pelo menos uma das seguintes condições deve se realizar em 2026:

Primeiro, expansão real de ETFs e produtos DAT. Regulamentação e inovação de produtos precisam avançar, quebrando a limitação atual a BTC/ETH, incluindo mais ativos de grande e médio porte na lista de investimentos institucionais, sendo o motor mais direto e potente de liquidez externa. Segundo, uma forte e sustentada alta de BTC e/ou ETH. Os principais ativos devem apresentar movimentos de alta vigorosos e contínuos, criando um efeito de riqueza que estimule fundos institucionais, investidores tradicionais e retail a retornarem ao mercado. Por fim, uma grande retomada do retail. A reativação do interesse nas redes sociais, o FOMO, novas narrativas virais e o hype de memecoins devem reacender o entusiasmo dos investidores de varejo. Sem a participação fervorosa dos retail, apenas a alocação lenta e racional de instituições dificilmente sustentará uma rotação ampla e uma alta generalizada.

Polygon Labs adquire Coinme e Sequence por mais de 2,5 bilhões de dólares, avançando na conformidade de pagamentos com stablecoins

Polygon Labs adquiriu as empresas de pagamento cripto Coinme e Sequence por mais de 2,5 bilhões de dólares, com o objetivo de construir uma “Open Money Stack”, uma pilha de pagamentos aberta, integrando de forma contínua entrada e saída de moeda fiduciária, gestão de carteiras, roteamento cross-chain, conformidade regulatória e liquidação on-chain, acelerando o desenvolvimento de stablecoins como camada de pagamento global, instantânea, de baixo custo e programável.

A estratégia da Polygon é alinhada à abordagem do Stripe no mercado de pagamentos cripto. Enquanto a Stripe compra empresas de stablecoin e carteiras e constrói sua própria cadeia de pagamentos, a Polygon já possui uma rede Ethereum L2 madura e está adquirindo licenças, carteiras e capacidades de entrada/saída de moeda fiduciária. Ao preencher lacunas na ponte de moeda fiduciária e reduzir fricções para o usuário, a Polygon está se transformando de uma simples cadeia L2 para uma infraestrutura de pagamento de stablecoins regulada, buscando liderar o setor de pagamentos de trilhões de dólares sob o regime regulatório.