Trump anuncia limite máximo de 10% para taxas de juros de cartões de crédito, por que isso faz com que os benefícios de consumo desapareçam progressivamente?

O presidente dos Estados Unidos, Trump, anunciou recentemente que estabelecerá um limite máximo de 10% na taxa de juros anual de cartões de crédito domésticos dentro de um ano, tentando resolver o problema do endividamento familiar recorde nos EUA. No entanto, esta política aparentemente direta de “redução de juros” gerou fortes dúvidas no setor financeiro e no Congresso, podendo levar a uma redução nos benefícios de consumo e a uma mudança dos consumidores para outras opções de empréstimo.

Trump define limite de 10% na taxa de juros de cartões de crédito, válido a partir de 20 de janeiro de 2026

No sábado, Trump anunciou através de plataformas sociais que, para evitar que os bancos explorem os consumidores a longo prazo, o governo limitará a taxa de juros de cartões de crédito a 10%, com vigência a partir de 20 de janeiro de 2026. No entanto, o artigo não detalha a implementação específica, incluindo se será necessária legislação do Congresso, qual órgão será responsável pela supervisão, e como garantir que as instituições financeiras cumpram a regra.

Dados mostram que a dívida de cartões de crédito nos EUA atingiu impressionantes 1,17 trilhão de dólares no terceiro trimestre de 2024, superior aos 770 bilhões de dólares no primeiro trimestre de 2021, evidenciando a urgência do problema.

Antes mesmo de Trump se pronunciar, o senador Bernie Sanders e Josh Hawley propuseram no início de 2025 um projeto de lei bipartidário que estabeleceria a taxa de juros de cartões de crédito em 10% dentro de cinco anos:

Quando os grandes bancos cobram mais de 25% de juros em cartões de crédito, eles não estão oferecendo crédito, mas sim praticando extorsão e usura.

Porém, devido à oposição da associação bancária e de grupos de lobby financeiro, o projeto nunca avançou no Congresso.

Reação do setor financeiro: altas taxas sustentam todo o ecossistema de crédito

Após o anúncio de Trump, a associação bancária e vários investidores manifestaram-se contra a medida. O gestor de fundos de hedge Bill Ackman e o economista Peter Schiff apontaram que, sem uma taxa de risco ajustada, as instituições emissoras podem optar por cancelar cartões de alto risco, deixando alguns consumidores sem acesso a canais financeiros formais.

Ao mesmo tempo, diversos grupos bancários, como a (Associação de Bancos dos EUA (BPI)) e a (Associação de Bancários dos EUA (ABA)), enfatizaram que o limite de juros reduzirá o mecanismo de precificação de risco, afetando a lucratividade dos bancos, além de comprometer os benefícios de cashback, os planos de parcelamento e a acessibilidade financeira para grupos de baixa e média renda.

(Visa e Mastercard irão reduzir as taxas de intercâmbio, o que pode levar à recusa de cartões de crédito com altos benefícios)

Benefícios de consumo com cartão de crédito podem desaparecer? Análise de três impactos da política

Amanda Orson, fundadora e CEO da plataforma de transações imobiliárias AI Galleon, explica por que essa política “não é uma boa política”, destacando que o cartão de crédito é um sistema altamente de “cross-subsidies”: usuários que não pagam integralmente suas faturas ou pagam juros elevados, na prática, sustentam benefícios como pontos de recompensa, salas VIP e cashback, portanto, uma mudança em um aspecto pode afetar todo o sistema.

Remover uma perna dessa cadeira não tornará o sistema mais justo, mas sim desestabilizará novamente, e esses custos acabarão sendo sentidos pelos consumidores mais impactados.

Primeiro, tomando como exemplo o cartão de ouro American Express Platinum, se a margem de juros for comprimida, isso pode levar à redução de benefícios ou ao aumento da anuidade; além disso, os programas de cashback subsidiados por cartões também podem desaparecer progressivamente.

Por fim, para os cartões secundários destinados a grupos com condições de crédito mais frágeis, com altas taxas de inadimplência e custos fixos, o limite de 10% na taxa de juros pode tornar inviável sua sobrevivência matemática, forçando os usuários a migrar para opções de empréstimo de alto risco, com menos regulação e custos mais elevados.

Proteção ao consumidor ou golpe no setor financeiro? A nova questão das taxas de juros de cartões de crédito

Por um lado, apoiadores acreditam que estabelecer um limite de juros ajudará a aliviar a pressão da dívida; por outro, opositores argumentam que o crédito se tornará escasso e os benefícios também diminuirã.

Orson teme que, sem medidas de apoio, o mercado possa acelerar a migração para cartões de débito, opções de “compre agora, pague depois” (BNPL) ou empréstimos não bancários, enfraquecendo a proteção ao consumidor e a função de construção de crédito dos cartões.

Hoje, o limite de 10% na taxa de juros é uma solução para o endividamento excessivo dos consumidores ou um impacto negativo no sistema financeiro de crédito existente? A resposta ainda depende do andamento legislativo e das reações do mercado.

Este artigo, intitulado “Trump anuncia limite máximo de 10% na taxa de juros de cartões de crédito, por que isso pode fazer os benefícios de consumo desaparecerem?”, foi originalmente publicado na ABMedia.