Чому сьогодні зростає біткоїн: розкриття! Криза на Близькому Сході викликає хвилю безпеки, Іран погрожує атакувати американські бази

Чому сьогодні зросла біткоїн? Геополітична криза на Близькому Сході спровокувала тенденцію до безризикових активів, заворушення в Ірані — 500 смертей, загрози атак на військові бази США. Золото у понеділок відкрилося з росту до 4,545 доларів США, біткоїн синхронно піднявся до 91,100 доларів США. Однак витік криптовалютних ETF на суму 3.438 мільярда доларів США від 9 січня свідчить про обережність інституціальних інвесторів. Технічно ціна утворює трикутник між 90,000 та 91,520 доларів США, напрямок прориву визначатиме короткострокові тенденції.

Логіка синхронного зростання золота та біткоїна як безризикового активу

Перша відповідь на питання, чому сьогодні зросла біткоїн, — ефект синхронізації безризикових активів. На азійській торгівлі у понеділок спот-золото різко відкрилося з розривом вгору, ціна золота з 4,510 доларів США/унція в попередній торговельний день миттєво стрибнула до 4,545 доларів США/унція, один день різкого зростання на 35 доларів США. Такий розрив розриву на ринку золота надзвичайно рідкісний, зазвичай з’являється тільки в разі серйозних геополітичних ризиків. Біткоїн майже синхронно активувався, стрімко зростаючи з діапазону 89,000 доларів США у вихідні дні до понад 91,100 доларів США.

За традиційною фінансовою теорією, золото є визнаним безризиковим активом, а властивість біткоїна як безризикового активу давно піддається сумніву. Однак цей синхронний ріст підтвердив одну тенденцію: біткоїн починають розглядати деякі інвестори як «цифрове золото». Коли геополітичні ризики зростають, капітал не тільки потрапляє до традиційних безризикових активів, але й одночасно розподіляється в область криптовалют. Такий ефект синхронізації вже неодноразово з’являвся під час російсько-українського конфлікту, напруженої ситуації на Близькому Сході та інших подій.

За синхронним зростанням золота та біткоїна стоїть подібна психологія ринку: занепокоєння щодо девальвації фіатних валют та потреба в активах, які не можуть бути конфісковані. Коли ризик війни зростає, інвестори починають перекладати на сумнів надійність державних облігацій та банківських депозитів, натомість шукаючи фізичне золото та децентралізовані цифрові активи. Дневний обсяг торгів біткоїна сягає 12.18 мільярда доларів США, що свідчить про те, що потреба в безризикових активах — це не невеликий прилив капіталу, а розподіл з відповідною глибиною ринку.

Однак стійкість такої логіки безризикового активу викликає сумніви. Золото має історію безризикового активу протягом тисяч років, тоді як поведінка біткоїна в умовах екстремальних ризиків залишається нестабільною. На початку російсько-українського конфлікту у 2022 році біткоїн спочатку коротко зростав, а потім швидко впав. Тому, хоча відповідь на питання, чому сьогодні зросла біткоїн, вказує на потребу в безризикових активах, питання про те, чи може ця потреба перетворитися на постійні купівлі, все ще потребує подальшої перевірки даних.

Загострення іранської кризи та загрози Трампа

Геополітичне тло того, чому сьогодні зросла біткоїн, надзвичайно суворе. За твердженням організації з прав людини HRANA, згідно з останніми даними вже підтверджено 490 смертей демонстрантів та 48 смертей представників сил безпеки, упродовж двох тижнів безладдя затримано понад 10,600 осіб. Протести розпочались 28 грудня спочатку як реакція на стрибок цін, а потім перетворилися на опір панівним релігійним лідерам, які керують країною від ісламської революції 1979 року.

Трамп неодноразово погрожував, що втручатиметься, якщо буде застосовано силу проти протестуючих. Американські офіційні особи в неділю повідомили Рейтерс, що Трамп у вівторок проведе зустріч із старшими радниками для обговорення варіантів щодо Ірану. Газета Wall Street Journal повідомила, що ці варіанти включають нанесення військових ударів, використання секретної кібернетичної зброї, розширення санкцій та надання онлайн-підтримки антиурядовим силам.

Спікер іранського парламенту, колишній командир Революційної гвардії Галібаф попередив Вашингтон про те, щоб не допустити «помилкової розрахунку», ясно заявивши: «Якщо вдарити по Ірану, окупована територія (Ізраїль) та всі військові бази та кораблі США будуть законною метою для наших ударів». Такі прямі загрози американським військовим в дипломатичній мові надзвичайно рідкісні, що свідчить про те, що ситуація наближається до межі контролю.

Троїстий вплив кризи на Близькому Сході на крипторинок

Зростання попиту на безризикові активи: ризики війни підштовхують капітал у золото, біткоїн та інші активи, які не можуть бути конфісковані

Загострення коливань долара: очікування військового конфлікту впливає на індекс долара США, що опосередковано підвищує криптовалюти

Синхронізація цін на нафту: якщо Іран заблокує Ормузьку протоку, енергетична криза викличе інфляційне очікування

Ізраїль та Іран вели 12-денну війну у червні 2025 року, американські військові пізніше коротко втрутилися в удари по ядерних об’єктах Ірану. Іран у відповідь запустив ракети по Ізраїлю та американським військовим базам у Катарі. Ця історія недавніх конфліктів робить занепокоєння ринку щодо нової хвилі військових зіткнень не безпідставною, а заснованою на реальних військових можливостях та політичній волі.

Протиріччя сигналів ETF-оттоку та технічних показників

（Джерело: Trading View）

Пояснення того, чому сьогодні зросла біткоїн, демонструє протиріччя на рівні капіталу. Незважаючи на зростання ціни до 91,100 доларів США, криптовалютні ETF 9 січня записали чистий витік на суму 3.438 мільярда доларів США, продовжуючи коливання на початку року. Це розходження між зростанням ціни та оттоком капіталу свідчить про те, що зростання біткоїна — це не інституціональні купівлі, а короткострокова потреба в безризикових активах на спот-ринку.

Обережність інституціальних інвесторів відображається в індексі страху та жадібності, який складає 40 і перебуває в нейтральному стані, а не переповненому впевненості. Індекс сезонності альткоїнів становить 34/100, що підтверджує, що поточний ринок все ще керується біткоїном, а не загальним циклом схильності до ризику. Капітал залишається вибіркового, а не спекулятивного характеру, домінування біткоїна залишається стійким. Загальна капіталізація ринку криптовалют наближається до 3.1 трильйона доларів США, однак дневний обсяг торгів впав до близько 44.4 мільярда доларів США, що свідчить про відносно низьку участь на ринку.

Технічно ціна біткоїна утворює симетричний трикутник між лінією підтримки висхідної тенденції біля 90,000 доларів США та лінією опору біля 91,520 доларів США. Свічки мають невеликий розмір, а тенденція нейтральна — це типовий знак того, що трейдери чекають на сигнали підтвердження. 50-денна та 100-денна ковзні середні тендицій до сплющення утворюють ефект стиснення, RSI близько 47 відображає баланс, а не динаміку.

Якщо ціна закриття підтвердить рівень вище 91,520 доларів США, це може відкрити тенденцію просування до 93,011 доларів США, а 94,800 доларів США буде наступною основною тестовою точкою для зростання. І навпаки, якщо не вдається утримати підтримку тенденції, це послабить структуру, змушуючи ціну впасти до 89,241 доларів США, або навіть можливо до 87,921 доларів США. Вища нижня точка з кінця грудня все ще залишається неповною, що свідчить про те, що «биче» все ще не відступив у захисті.