Що таке Yieldbasis?
(Джерело: yieldbasis)
Yieldbasis — це DeFi-протокол нового покоління, створений засновником Curve Finance Майклом Єгоровим. Продукт спрямований на довгострокових власників BTC та ETH і забезпечує стабільний, прозорий дохід через автоматизовану AMM-структуру з кредитним плечем. Користувачі можуть розміщувати активи в пулах ліквідності й отримувати дохід від торгових комісій без ризику тимчасових втрат.
Усі операції здійснюються автоматично смарт-контрактами. Користувачам потрібно лише внести активи для участі у розподілі прибутку — ручне управління кредитним плечем чи ризиками не потрібне.
Модель ліквідності з подвійним кредитним плечем
Головна інновація Yieldbasis — механізм Leveraged Liquidity. Ця структура використовує кредитне плече 2×, що дозволяє позиціям провайдерів ліквідності відстежувати ціну BTC у співвідношенні 1:1, усуваючи зменшення активів через волатильність. Для користувачів це означає:
- Відсутність тимчасових втрат під час надання ліквідності;
- Постійний, стабільний дохід від торгових комісій;
- Можливість напряму отримувати винагороди або стейкати для додаткових токенів згідно зі стратегією.
Огляд процесу використання
Yieldbasis забезпечує зручний користувацький досвід. Щоб долучитися, дотримуйтесь таких кроків:
- Внесіть BTC → Отримаєте ybBTC
- Система автоматично позичає crvUSD і додає їх у пул Curve
- Далі користувач обирає:
- Утримувати ybBTC для прямого отримання доходу від BTC-комісій;
- Або стейкати ybBTC для отримання винагород токеном YB.
- На виході — спалити ybBTC. Система автоматично закриє позицію, погасить борг та поверне початковий BTC із заробленим доходом.
Весь процес повністю автоматизований — одна дія гарантує подальший розподіл доходу від протоколу.
Структура дохідності та розподіл стимулів
Yieldbasis генерує дохід переважно з торгових комісій у пулі Curve BTC/crvUSD. Винагороди розподіляються відповідно до рівня участі:
- Власники ybBTC без стейкінгу: отримують частку BTC-комісій напряму, за мінусом динамічної комісії з управління — чистий прибуток.
- Користувачі зі стейкінгом ybBTC: відмовляються від негайного доходу, натомість отримують стимули у вигляді YB-токенів та права управління.
- Власники veYB: блокування YB дає частку комісії з управління, а також права голосу та участь в управлінні протоколом.
Система розподіляє 50% загального доходу пулу між учасниками; решта 50% спрямовується на балансування протоколу та ліквідність, формуючи самопідтримуваний цикл дохідності.
Функції токена YB
Базовий токен $YB є ключовим елементом роботи протоколу та виконує три основні функції:
- Управління: користувачі голосують за параметри протоколу, структуру комісій і напрямок винагород за ліквідність.
- Розподіл комісій: власники veYB періодично отримують частину прибутку протоколу.
- Винагороди за стейкінг: стейкінг ybBTC забезпечує регулярний розподіл токенів YB, стимулюючи довгострокову участь.
Структура розподілу токенів
Розподіл токенів YB балансує стимули для спільноти, розвиток команди та довгострокове зростання екосистеми. Структура виглядає так:
- 30% Стимули для спільноти: для провайдерів ліквідності й учасників управління.
- 25% Команда: розвиток і підтримка протоколу.
- 15% Резерв екосистеми: для кросчейн-кооперації та інтеграції протоколу.
- 12,1% Інвестори: винагорода раннім прибічникам і стратегічним партнерам.
- 7,5% Ліцензування Curve Tech: за використання базової архітектури.
- 7,4% Резерв розвитку протоколу: підтримка оновлень і впровадження нових функцій.
- 3% Стимули для голосування та ліквідності: для підсилення управління та ринкової активності.
Така структура забезпечує стабільний розвиток протоколу й дає змогу спільноті та користувачам розділяти його успіх.
Розпочніть спотову торгівлю YB вже зараз: https://www.gate.com/zh-tw/trade/YB_USDT
Підсумок
Yieldbasis впроваджує нову модель пасивного доходу для DeFi-екосистеми, дозволяючи власникам BTC та ETH отримувати стабільний, сталий дохід без зміни структури активів. Такий справжній дохід, заснований на торгових комісіях, замінює ризиковане кредитне плече та інфляційні стимули, започатковуючи нову епоху децентралізованої дохідності.
