インフレの一撃二連打が暗号通貨に打撃

4月は連続して打撃を与えた。#CPI 最初に打ちのめした。#PPI 次にノックアウトを決めた。暗号市場は即座に影響を吸収した。

🔹 インフレのスナップショット
4月のCPIは前年比3.8%に急上昇し、予測の3.7%を上回った。シェルターとガソリンが月次の0.6%の跳ね上がりを牽引した。
4月のPPIは前年比6.0%に爆発的に増加し、予想の4.8%を大きく超えた。コアPPIは5.2%に達し、2022年12月以来の高水準となった。
月次PPIは1.4%上昇し、2022年3月以来の最も急な動きとなった。サービスは1.2%上昇し、商品は2.0%急騰した。

🔹 暗号の即時反応
ビットコインはPPI発表直後に80,000ドルを下回り、週を通じて守られてきた重要な心理的サポートを失った。
2億4,400万ドル以上のロングポジションが24時間で消滅した。そのうちビットコインが8,200万ドルを占めた。
8万2,000ドルの抵抗ゾーンは何度もBTCを拒否した。8万1,000ドルから8万5,000ドルの間に積み重ねられた大きな売り注文が買い手の壁を作り出している。

🔹 FRBは窮地に追い込まれる
利下げ期待は完全に消え去った。CME先物は今年の利上げ確率を約50%と織り込んでいる。
2年物国債の利回りは4%を超え、投機的資産から流動性を奪っている。
ケビン・ウォーシュはFRB議長の役割に就き、悪夢のシナリオに直面した。インフレが高止まりし、エネルギー価格が1バレル100ドル以上を維持する中、彼の手は縛られる。2026年までの利下げは完全に織り込まれなくなった。

🔹 なぜ暗号は苦しむのか
金利上昇は政府債券を魅力的にする。ビットコインは利回りを生まない。資金は回転する。
ビットコインは2026年にテクノロジー株と密接に連動している。ナスダックが利上げ懸念で下落すると、BTCも追随する。
インフレニュースを受けてドルは強化され、すべてのリスク資産に下押し圧力をかけている。

🔹 エネルギーのワイルドカード
1バレル100ドルを超える原油は、輸送、製造、消費者物価を通じてインフレを促進し続けている。
輸送コストはPPI内で一ヶ月で5.0%急騰した。トラック輸送は8.1%増加した。
中東の地政学的緊張はエネルギー市場を緊迫させている。停戦があれば価格は急速に冷える可能性がある。そうでなければ、インフレは粘り続ける。

🔹 世界経済への影響
スタグフレーションの懸念が再浮上。#GDP 景気は鈍化し、価格は加速し、リスク志向にとって有害な混合状態。
株式市場は揺れ動いた。S&P 500は最高値から下落。ナスダック100は金利敏感なハイテク株が打撃を受けて急落。
新興市場はドル高と米国の高金利により資本流出の準備をしている。

🔹 テクニカルダメージ
BTCのサポートは79,800ドルに位置し、4月下旬の安値からの38.2%フィボナッチリトレースメントと一致している。
これを下回ると78,850ドルへの道が開かれ、そこにトレンドラインサポートが待っている。
上昇にはまず82,000ドルを取り戻し、その後85,000ドルを超える必要がある。強気派にはきっかけが必要だ。

底値
消費者インフレは高止まりした。生産者物価もさらに加熱した。パイプラインの圧力は数ヶ月間粘り続けることを保証している。利下げは消えた。利上げが議論に入った。ビットコインは80,000ドルを下回り、レバレッジは一掃され、マクロの嵐は終わっていない。

FRBは厳しい選択を迫られている。緩和はインフレを再燃させるリスクがある。引き締めはリスク資産をさらに押しつぶすリスクがある。暗号は交差火線にいる。

皆さん、#Bitcoin マクロからの乖離は近いうちに見られるのか、それとも金利が変わるまで tetherされたままなのか？
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