今、何に投資すべきか良いものを探していると、私のレーダーに2つの名前が頻繁に浮かび上がる - ブロードコムとIBM。どちらも長期的に考えていて、短期的な市場のノイズに動じないなら堅実な選択肢に見える。

まずはブロードコムについて解説しよう。同社は基本的にカスタムAIチップでお金を稼いでいる。昨年、AIアクセラレータの売上は65%増の$20 十億ドルに跳ね上がり、これは驚異的だ。これが今や総収益の3分の1を占めている。面白いのは、Nvidiaと競合しながらも、彼らのチップは実際にAI推論タスクをより効率的に処理できる点だ。これが大きな競争優位性となっている。全体の事業は売上高が24%、利益が40%増加した。将来を見据えると、アナリストは来年の売上成長52%、利益成長51%を予測している。前方利益率で32倍の株価を考えると、これらの数字は実際に達成されれば非常に魅力的だ。

次にIBMだ。多くの人はこの会社を軽視しがちだが、過去10年は苦戦していたが、立て直しのストーリーは本物だ。彼らのCEOは戦略を完全に変え、パブリッククラウドでAmazonと直接競争するのではなく、ハイブリッドクラウドとAIに焦点を当てる方向にシフトした。2019年にRed Hatを買収し、企業がプライベートとパブリッククラウド間でデータを流し続けられるオープンソースのアプローチを構築した。この柔軟性は、すべてをパブリッククラウドに移行する準備ができていない大企業にとって重要だ。昨年の売上は8%、利益は12%増加した。今年の予測はやや控えめで、売上は5%、利益は7%増だが、前方利益率で21倍の株価を考えると、まだ上昇余地はある。

だから、今、10,000ドルのポジションで投資すべき良い銘柄を探しているなら、これらは忍耐を報いるタイプの投資だ。派手さはないが堅実だ。みんなが話すマクロの逆風は、長期的に持ち続けるならあまり関係ない。ブロードコムはAIの追い風を受けており、IBMはハイブリッドクラウドの採用曲線を進んでいる。どちらも短期的に市場がどう動こうと、着実に上昇し続けるはずだ。もちろん、自分で調査する価値はあるが、これらは今、信念を持って投資できる良い銘柄だ。