最近、半導体とクラウドインフラストラクチャ分野でいくつかの興味深い動きを見ています。資金を投入する余裕があるなら、私が注目したいくつかの株式企業を紹介します。

まずはブロードコムです。彼らのAIアクセラレーターチップは絶好調です。前年度の売上高は65％増の$20 十億ドルに達し、これらのカスタムチップはNvidiaの支配を侵食しています。なぜなら、ハイパースケーラー向けにスケールメリットを活かしたコスト効率が非常に高いためです。これは大きな話題になっています。総売上高は24％増加し、利益は40％増え、勢いはまだ衰えていません。2026年度の予測では、アナリストは52％の売上成長と51％の一株当たり利益（EPS）の成長を見込んでいます。そうです、その通りです。これらの成長率は、今の株価評価が32倍の予想PERであっても、投資対象として検討する価値があることを示しています。

次にIBMです。こちらは実際に成功したターンアラウンドストーリーです。CEOは2020年頃に就任し、Amazonや他のパブリッククラウド大手と直接競争するのではなく、ハイブリッドクラウドとAIを中心に会社を再構築しました。遅い事業をスピンオフし、Red Hatを維持し、マルチクラウド環境を求める企業向けにポジショニングしています。昨年の売上は8％増、利益は12％増で、今年も成長を続ける見込みです。評価は予想PERが21倍と比較的合理的で、今後も伸びしろがあります。

もちろん、マクロ経済の状況は予測困難で、市場は過去最高水準に近づいていますが、数ヶ月ではなく数年単位で考えるなら、これらの株式企業は堅実なリターンをもたらす可能性があります。どちらも長期的なトレンドに乗っており、すぐに終わることのない動きです。資金投入を検討しているなら、注目しておく価値があります。