3.20

千問 · BTC 昨日復盤 · 今日戦略

一、昨日の相場振り返り

相場構造の振り返り
昨日のBTCは71,000付近から下落を開始し、最安値は68,750に達した。4時間足の重要なトレンドラインを正確にテストした後、力強く反発し、標準的なトレンドラインのリバウンドと流動性の掃除構造を描いた。

下落過程で、69,139付近の買い方の流動性（注文のストップロス集中エリア）が意図的に掃除され、その後価格は素早く反発したが、更なるブレイクはなかった。この動きは、機関主導の**流動性ハンティング（Liquidity Sweep）**の特徴に高度に一致し、トレンドの反転シグナルではない。

重要な価格レベルの構造は以下の通り整理される：
| 価格 | 意義 |
|--------|--------|
| 71,000 | 相場下落の起点、前高圧力エリア |
| 69,139 | 買い方の流動性プール、正確に掃除された |
| 68,750 | 4時間足の重要なトレンドライン、正確にサポート |
| 68,500 | 個人の事前設定ストップロス位置、未触及 |

個人の取引振り返り
エントリー経路：71,000でロングエントリー、その後下落に伴い69,000付近で集中的に買い増し、総コストは約69,898、最終的に69,500でストップロスを設定し退出。今回の取引は約20％の損失。

操作のハイライト
- 方向判断は正確で、トレンドラインに沿ったロングは市場構造と一致している
- 重要なトレンドライン（68,750）の予測は正確で、ストップロスも合理的範囲（68,500）に設定

改善すべき点
- 買い増しのペースが制御不能：下落エネルギーの中、69,000付近で重ねて買い増しを行い、支えの有効性を確認せずに過早にリスクを拡大した
- ポジションの逆圧力：ストップロスは技術的なシグナルの失効（トレンドライン未破壊）ではなく、過剰なポジションによる心理的プレッシャーから来ている。これが今回の損失の核心原因。
- 流動性掃除をトレンドブレイクと誤認：69,139の掃除後に価格が素早く反発したのは典型的なハンティング完了のシグナルだが、その時点でポジション圧力により反発待ちの保持ができなかった。

重要な教訓
方向性は正しかったが、損失はポジションにあった。買い増しはサポートが有効と確認された後に行うべきであり、価格が下落中に行うのはリスクを拡大させる。トレンドライン未破壊時のストップロスは、ポジションの重さではなく価格行動によって決定すべきである。

二、今日の市場構造判断

買い方の構造は依然として完全
昨日の68,750のトレンドラインは正確にサポートし、力強く反発した。4時間足の上昇トレンドライン構造は破壊されていない。69,139の流動性は掃除され、下の浮動資金も大きくクリアされており、短期的な買いの構造基盤はよりクリーンになった。

機関主導の特徴は引き続き顕著——流動性を正確にハンティングした後にトレンドラインに戻す動きは、典型的な主力の仕掛けであり、トレンドラインの下で資金を吸収し、引き上げて売り抜く前の準備動作である。今日の方向判断は引き続き買い寄りを維持。

三、今日の取引戦略

核心ロジック
4時間足のトレンドラインに沿って買い、ストップロスはトレンドラインの下方300ポイントに置く。トレンドラインの守り失いを唯一の多・売の判断基準とし、ポジションは厳格に管理し、トレンドライン未確認の段階での買い増しは行わない。

エントリー戦略
第一候補エリア：69,300～69,500
- 価格がこの範囲にリバウンドし、トレンドラインの有効なサポート（1時間足の陽線や小幅の安定）を確認したらエントリー。

第二候補エリア：69,700～70,000
- もし価格が直接上昇し、リバウンドせずに突破した場合は、70,300～70,500の横ばい整理後の出来高突破を待ち、追い高を避ける。

ストップロス設定
ストップロスは4時間足のトレンドラインの下方300ポイントに一律設定：
- 現在のトレンドライン目安：69,000
- ストップロス価格：68,700
- トレンドラインが上昇し続ける場合は、ストップロスも同期して上昇させ、常にトレンドラインの下方300ポイントの距離を維持。

ターゲットとポジション管理

| 目標価格 | 操作アドバイス |
|--------------|--------------|
| 第一目標 72,000 | 到達後、半分のポジションに減らし、ストップロスをコストに移動 |
| 第二目標 71,000 | 残りのポジションは継続保有し、ストップロスを71,000に移動 |
| 最終目標 74,450 | 主要抵抗エリア、全てのポジションを清算し様子見 |

ポジション原則：初期ポジションは総資金の30％以内に抑える。第一目標到達後に追加を検討し、その増加量は元のポジションの50％を超えないこと。全期間を通じて最大リスクエクスポージャーは総資金の5％を超えない。

戦略失効条件
以下のいずれかが発生した場合、今日の買い戦略は無効となり、全てのポジションを清算し様子見：
- 4時間足の終値が69,700を割った（ストップロス発動）
- 価格が68,750のトレンドラインを割り、素早いリバウンドがない（構造破壊）
- マクロ経済の重大な突発的悪材料（米連邦準備制度の緊急声明、地政学的衝突の激化など）

一言でまとめる戦略
トレンドラインに沿って軽めのポジションでエントリーし、ストップロスはトレンドラインの下方300ポイントに置き、価格行動により去就を決める。ポジションの重さに判断を委ねない。