BlockBeatsの報道によると、2月6日に暗号通貨のKOLおよび元FTXコミュニティパートナーのBenson Sun氏が投稿し、今朝ビットコインが極端な下落を示したと述べました。200日間の回帰期間を用いて計算すると、BTCの下落幅は-5.65標準偏差（σ）に達し、製造業のSix Sigma基準では、100万回あたりわずか3.4回の欠陥しか許されません。これは人類の工業文明における「ほぼ不可能」の定義です。一方、昨日のBTCの変動は、この「工業レベルの不可能」からわずか0.35標準偏差差しかありませんでした。-5.65σは正規分布において理論的に起こる確率は約10億分の1です。
![ビットコインの価格チャート]()
![暗号通貨のイメージ]()
金融市場には肥尾効果（fat tail effect）が存在しますが、BTCの取引記録（2010年7月以降）においても、このレベルの変動はこれまでに4回しかなく、全取引日の約0.07％に相当します。2018年や2022年の深刻な熊市局面でも、200日移動平均内でこれほど急激な下落は見られませんでした。これは量的戦略にとって厳しい試練です。現在、多くの量的モデルは2015年以降のデータに基づいて構築されていますが、-5.65σを超える過去のサンプルは、2020年の「312」崩壊という異常値を除き、ほとんど2015年前のものであり、参考例はほとんどありません。
CoinKarmaの量的戦略は今回の相場で帳簿上の含み損を抱えましたが、長期的に低レバレッジ（約1.4倍）を維持しているため、全体として耐えられる範囲であり、最大ドローダウンは約30％です。極端な相場は高コストの「授業料」ですが、コントラクトやオンチェーンデータは今後のリスク管理モデルの重要な糧となるでしょう。
![リスク管理のイメージ]()
免責事項：このページの情報は第三者から提供される場合があり、Gateの見解または意見を代表するものではありません。このページに表示される内容は参考情報のみであり、いかなる金融、投資、または法律上の助言を構成するものではありません。Gateは情報の正確性または完全性を保証せず、当該情報の利用に起因するいかなる損失についても責任を負いません。仮想資産への投資は高いリスクを伴い、大きな価格変動の影響を受けます。投資元本の全額を失う可能性があります。関連するリスクを十分に理解したうえで、ご自身の財務状況およびリスク許容度に基づき慎重に判断してください。詳細は
免責事項をご参照ください。
関連記事
BTCが67,000 USDTを突破しました。今後の動きに注目です。
Gate News bot メッセージ、Gate 市場表示、BTC が 67000 USDT を突破、現在価格は 67005.4 USDT。
CryptoRadar35分前
データ：過去24時間で全ネットワークの強制清算額は5億2600万ドル、ロングポジションの強制清算は3億1600万ドル、ショートポジションの強制清算は2億1000万ドル
過去24時間以内に、全ネットワークの爆損額は5億2600万ドルに達し、144,115人が関与しました。その中で、ビットコインのロングとショートの爆損額はそれぞれ1億2200万ドルと1億300万ドル、イーサリアムのロングとショートの爆損額は9062.05万ドルと4787.75万ドルです。最大の一回の爆損額は1117.13万ドルです。
GateNews57分前
ビットコイン操作の主張、ETFの5週間流出逆転で反論に直面
ビットコイン (CRYPTO: BTC)は今週、狭い範囲で取引されました。市場参加者は、有名なクオンツ取引会社に関連する「午前10時の売り」についての噂を検討しました。この話は、Terraform Labsの裁判所任命の管理者がインサイダー取引を主張する訴訟を提起した後、注目を集めました
CryptoBreaking1時間前
ビットコインETFの流入連続記録が$27 百万ドルの流出で途切れる
ビットコインとイーサリアムのETFは金曜日に大きな資金流出を経験し、それぞれ2750万ドルと$43 百万ドルが引き出されました。これは主にブラックロックの製品によるものです。これに対して、XRPとソラナのETFは控えめな資金流入を示し、投資家の関心の変化を示しています。
Coinpedia1時間前
2026年ベスト暗号プレセール：DOJが$61 百万ドルのテザー詐欺を押収、PepetoプレセールがMutuum FinanceとBitcoin Hyperを上回る
米国司法省は、豚肉処理詐欺に関連するTetherとして$61 百万ドルを押収し、2023年以降、Tetherは違法資産として42億ドルを凍結しています。ロイターはこの押収を米国史上最大規模の単一USDT押収の一つとして報じ、未監査のプロジェクトであることを確認しました。
CaptainAltcoin1時間前
