Trailing Stop注文の仕組みを理解する

注文のトレーリングストップは、取引ポジションの利益を確保しつつ、市場が有利に動く際に柔軟性を持たせるために設計されたリスク管理ツールです。このツールは自動的に価格の動きに追従し、あらかじめ設定されたレベルで売却執行をトリガーします。このトレーリングストップの機能は、市場の価格変動を常に監視することなく利益保護を望むトレーダーにとって非常に有用です。

理解すべき二つのトレーリングストップのバリエーション

トレーリングストップシステムは、あなたの好みや取引戦略に合わせて調整可能な二つの異なるアプローチを提供します：

タイプ1：一定距離のトレーリングストップ

この方法は、最高価格とトリガーレベルの間に一定の価格差を適用します。例として、$100 価格でポジションを開き、一定のトレーリングストップを$30 下に設定した場合：

• 価格が$200 まで上昇し、その後$30 下に$170に下落した場合、あなたのトレーリングストップ注文は作動し、そのレベルで売りの成行注文に変換されます。
• 価格が$150 まで上昇し、その後$130まで下落した場合、トリガーレベルは一定距離の$30$20 に設定されているため、トレーリングストップは作動しません。
• 価格がエントリーポイントの$120 から直接$70まで下落した場合、注文は即座に成行注文として執行されます。

タイプ2：パーセンテージに基づくトレーリングストップ

このバリエーションは、最高価格からのパーセンテージ比率をトリガーの基準として使用します。例えば、初期価格が(で、トレーリングストップを10%下に設定した場合：

• 価格が)から10%下の$90に下落した場合、システムは自動的に売り注文を執行します。
• 価格が$30 まで上昇し、その後7%下の$140に下落した場合、トレーリングストップは実際には作動しません。なぜなら、正確なトリガーレベルは$150の10%下の$135$100 だからです。
• 価格が$100 に達し、その後10%下の$180に下落した場合、そのレベルで売り注文が執行されます。

価格アクティベーション機能と重要な考慮点

トレーダーは、システムが市場の動きを追跡し始める価格を設定するオプションを持っています。これにより、エグゼキューションのタイミングに対する追加のコントロールが可能です。

注意すべき重要なポイントは以下の通りです：

• ポジションとマージンは、トレーリングストップが実際に作動するまでアクティブな状態を保ち、凍結されません。したがって、利用可能なマージンが十分であることを確認してください。
• 極端な価格制限、既存のポジションの満杯状態、マージン不足、またはシステムの技術的な障害などの状況では、トレーリングストップ注文が作動しない場合があります。
• 注文がトリガーされた後、次の成行注文の執行は通常の標準的な注文メカニズムに従い、約定しない場合もあります。これらは「未約定注文」セクションで確認できます。

まとめ

トレーリングストップは、利益を保護しつつ、市場のトレンドに応じてポジションを拡大できる高度なリスク管理ツールです。二つのタイプのトレーリングストップを理解し、自分の取引プロファイルに合わせて適切に使用することで、リスク管理戦略の効果を大幅に向上させることができます。