Saya baru saja menemukan sebuah lubang kelinci menarik tentang sistem transfer uang yang telah ada selama berabad-abad dan yang kebanyakan orang di dunia crypto bahkan tidak tahu: metode hawala. Yang menakjubkan adalah bahwa sistem ini beroperasi berdasarkan prinsip yang sangat sederhana sehingga hampir terdengar absurd di tahun 2026 - kepercayaan murni, tanpa bank, tanpa dokumen, hanya jaringan perantara yang disebut hawaladars yang saling mengenal.

Pikirkan seperti ini: kamu adalah seorang ekspatriat yang perlu mengirim uang ke rumah. Alih-alih pergi ke bank dan menunggu berhari-hari, kamu mengunjungi hawaladar lokal yang terpercaya, memberinya uang tunai, dan dalam beberapa jam keluargamu menerima setara di negara mereka. Metode hawala tidak memindahkan uang fisik melalui perbatasan - hawaladars hanya menyelesaikan utang di antara mereka. Sistem ini sangat efisien sehingga menurut Bank Dunia, sekitar 785 miliar dolar dalam remitansi mengalir ke negara berkembang pada tahun 2024, dengan bagian besar melalui saluran informal seperti ini.

Sekarang, di sinilah menjadi rumit. Metode hawala adalah penyelamat bagi jutaan orang di daerah di mana layanan perbankan tradisional tidak dapat diakses atau terlalu mahal. Tetapi kekurangan transparansi yang sama membuatnya menjadi mimpi buruk bagi regulator. Tanpa catatan, tanpa pengawasan, tanpa Know Your Customer (KYC). UNODC memperkirakan bahwa antara 800 miliar dolar dan 2 triliun dolar dicuci secara global setiap tahun, dan sistem informal seperti ini memainkan peran penting. Hawala telah digunakan untuk membiayai terorisme, menyelundupkan barang, menghindari pajak - semua aktivitas yang hampir tidak mungkin dilacak.

Kemudian datanglah cryptocurrency dan semuanya menjadi jauh lebih kompleks. Bayangkan menggabungkan kecepatan dan biaya rendah dari metode hawala dengan anonimitas Bitcoin. Itulah yang terjadi. Sebuah kasus yang menggambarkannya dengan baik: Anurag Pramod Murarka, warga negara India, dihukum lebih dari 10 tahun penjara karena memimpin jaringan hawala crypto yang mencuci lebih dari 20 juta dolar. Dia beroperasi dengan nama samaran di dark web, menerima uang dari pengedar narkoba dan peretas, lalu mencucinya melalui jaringan hawala yang menghubungkan India dan Amerika Serikat, memindahkan uang tunai dalam buku dan amplop. Dia dibongkar ketika FBI menyamar dan mengidentifikasi identitasnya secara daring.

Regulator sudah bergerak. GAFI memperkenalkan aturan Perjalanan pada 2019, yang mewajibkan penyedia layanan aset virtual untuk berbagi detail transaksi untuk transfer lebih dari 1.000 dolar. Amerika Serikat memperketat lagi dengan Undang-Undang Kerahasiaan Perbankan, yang mewajibkan pelaporan transaksi di atas 10.000 dolar. Uni Eropa meluncurkan MiCA pada 2024, menciptakan kerangka regulasi terpadu yang mewajibkan pertukaran kripto dan dompet untuk menerapkan KYC dan AML yang ketat. Uni Emirat Arab kini mewajibkan hawaladars mendapatkan lisensi.

Tapi di sinilah dilema sebenarnya: metode hawala sangat tertanam dalam ekonomi di mana infrastruktur perbankan lemah. Di Pakistan dan India secara teknis ilegal tetapi digunakan secara luas karena berfungsi. Bagaimana mengatur sesuatu yang menjadi sumber kehidupan bagi jutaan orang? Regulator fokus pada dua bidang - kerjasama internasional untuk berbagi intelijen dan alat AI serta analisis blockchain untuk melacak pola mencurigakan. Ini adalah keseimbangan sulit antara menjaga manfaat yang sah dan memerangi penyalahgunaan.

Yang menarik adalah meskipun metode hawala dan cryptocurrency tampaknya menjadi pasangan sempurna untuk aktivitas ilegal, kenyataannya persentase pencucian uang di crypto lebih kecil daripada di layanan keuangan tradisional. Mungkin karena transaksi blockchain dapat dilacak dan tidak sepopuler metode transfer informal secara global. Bagaimanapun, ini adalah ruang yang layak dipantau.