Baru saja melihat sebuah topik yang sangat menarik, tentang kisah dua trader legendaris Jepang. Salah satunya adalah BNF yang terkenal, nama aslinya Takashi Kotegawa, yang dikenal sebagai dewa trading. Yang lainnya adalah CIS, yang mengklaim sebagai trader ritel terkuat. Kedua orang ini tidak hanya sahabat lama, pengalaman mereka juga sangat mirip, keduanya mulai terjun ke trading sejak masa kuliah, mengumpulkan modal kecil di awal secara bertahap, dan akhirnya menjadi trader yang mengelola dana miliaran yen.

Yang membuat mereka terkenal adalah kejadian pesanan salah J-COM yang terkenal. Pada hari itu CIS mendapatkan keuntungan 600 juta yen, yang sudah sangat luar biasa. Tapi Takashi Kotegawa lebih hebat lagi, hanya dalam 10 menit dia mendapatkan keuntungan 2 miliar yen, setara sekitar 1,5 miliar RMB dengan kurs saat itu. Operasi sebesar ini di kalangan trader Jepang biasanya tidak dibahas secara terbuka, tapi kedua orang ini secara langka berbagi pemikiran trading mereka, yang kemudian dipelajari dan diterapkan oleh banyak trader. Sekarang, metode-metode ini masih sangat relevan dan berguna untuk pasar saat ini.

Jalan sukses Takashi Kotegawa sebenarnya dimulai dari investasi kontra arah. Antara tahun 2000 hingga 2003, gelembung internet pecah, pasar saham global menurun, Jepang pun tidak terkecuali. Kebanyakan investor mengalami kerugian, suasana hati sangat pesimis. Tapi Takashi Kotegawa melihat sesuatu yang berbeda—dia menyadari bahwa bahkan dalam pasar bearish, harga saham tidak akan terus turun, selalu ada rebound, selalu ada aset yang sangat undervalued.

Metodenya sangat langsung: dengan mengamati deviasi dari garis rata-rata bergerak 25 hari, dia mencari saham yang menyimpang jauh dari nilai intrinsiknya. Misalnya, sebuah saham memiliki garis 25 hari di 100 yen, harga saat ini turun ke 80 yen, deviasi adalah -20%. Ketika angka ini cukup besar dan negatif, itu berarti harga sangat undervalued, dan saat itulah peluang membeli. Ini membutuhkan keberanian besar dan juga waktu untuk melakukan riset mendalam.

Hingga tahun 2003, pasar saham Jepang mulai rebound, kondisi pasar berubah. Takashi Kotegawa pun mengubah strateginya. Dari membeli yang murah, dia beralih mengikuti tren pasar yang sedang naik. Perubahan ini sangat penting, langsung membuat asetnya dari 1 miliar yen melonjak menjadi 8 miliar yen.

Dia sangat mahir melakukan trading jangka pendek dua hari satu malam, sambil memegang 20 sampai 50 saham untuk diversifikasi risiko. Lebih cerdas lagi, dia memanfaatkan efek sinergi antar industri, misalnya di industri baja, dari empat perusahaan terbesar, jika satu naik, dia akan membeli tiga lainnya yang belum naik, sehingga bisa ikut tren kenaikan seluruh industri.

Prinsip mengikuti tren CIS melengkapi strategi Takashi Kotegawa dari sudut pandang lain. Dia percaya bahwa saham yang terus naik besar kemungkinan akan terus naik, dan saham yang terus turun besar kemungkinan akan terus turun. Kedengarannya sederhana, tapi kebanyakan orang tidak bisa melakukannya, karena intuisi kita akan memberitahu bahwa saham yang naik terlalu banyak harusnya turun. Tapi pasar sebenarnya tidak bekerja seperti itu, pasar memiliki sifat keberlanjutan yang kuat. Saham yang kuat akan menarik lebih banyak dana masuk, yang kuat akan menjadi semakin kuat, yang lemah semakin lemah.

Dia menekankan, jangan membeli saat pasar sedang koreksi. Banyak orang melihat saham yang kuat mengalami koreksi singkat lalu ingin membeli di bawah, tapi tidak ada yang tahu apakah peluang itu akan muncul lagi. Dalam pasar bullish yang kuat, melakukan hal ini seringkali membuat kita melewatkan seluruh peluang pasar. Hal lain yang harus dihindari adalah menambah posisi saat mengalami kerugian, menambah taruhan pada posisi yang sudah gagal hanya akan memperbesar kerugian.

Yang benar-benar penting adalah total keuntungan akun, bukan tingkat kemenangan. Risiko dan kerugian di pasar adalah hal yang pasti, fokusnya bukan menghindari kegagalan, tapi melakukan cut loss tepat waktu—mengizinkan kerugian kecil, tapi meraih keuntungan besar.

Dua trader legendaris ini juga memberi peringatan bersama: jangan terlalu percaya pada aturan lama. Pasar adalah sistem yang kompleks dan dinamis, begitu sebuah aturan tersebar luas, biasanya akan segera tidak berlaku lagi. Trader yang benar-benar hebat biasanya muncul saat terjadi krisis besar, krisis ekonomi, atau saat pasar berbalik arah. Saat sebagian besar orang panik dan tidak tahu harus berbuat apa, pasar akan mengalami fluktuasi besar, dan semakin besar fluktuasi itu, semakin banyak peluang tersembunyi. Inilah saat terbaik bagi mereka yang tetap tenang dan bertindak tegas untuk menonjol dari yang lain.