Jadi saya melihat kembali rally energi yang terjadi beberapa tahun lalu, dan ini sebenarnya merupakan studi kasus yang cukup menarik tentang bagaimana berbagai faktor bisa bersinergi untuk menciptakan ledakan sektor.

Pada awal 2021, energi benar-benar sedang meroket. Kita memiliki badai sempurna yang sedang berkembang - harapan pemulihan ekonomi meningkat, peluncuran vaksin semakin cepat, dan uang stimulus mengalir ke dalam sistem. Permintaan energi melonjak sementara pasokan tertekan dari berbagai sisi. OPEC dan Rusia memperpanjang pemotongan produksi, dan kemudian ada serangan di Ras Tanura di Arab Saudi yang mengganggu pusat penyulingan utama. Di atas itu, gelombang dingin parah di Texas mematikan jutaan barel produksi harian. Minyak akhirnya naik lebih dari 30% hanya dalam tahun itu.

Struktur pasar juga memberi sinyal sesuatu yang menarik. Kontrak berjangka minyak berada dalam backwardation - artinya kontrak jangka pendek lebih mahal daripada kontrak jangka panjang. Itu tanda klasik dari pasar yang ketat dengan permintaan yang kuat. Brent mencapai $71 untuk pertama kalinya dalam lebih dari setahun, dan bank-bank investasi besar mulai optimis. Goldman memproyeksikan $75-80 di Q3, JP Morgan memperkirakan $80 di Q2 2022.

Bagi trader yang ingin eksposur leverage terhadap pergerakan itu, ada beberapa opsi solid yang beredar. Langkah yang jelas adalah sesuatu seperti DIG, yang memberi leverage 2X pada saham minyak dan gas - tahun itu naik 82%. Tapi jika ingin posisi yang lebih agresif, ERX menawarkan leverage 2X serupa pada sektor energi secara umum dan memiliki likuiditas yang baik. GUSH adalah opsi leverage 2X lain yang bahkan berkinerja lebih baik, naik 109% selama tahun itu.

Tapi taruhan yang benar-benar agresif adalah NRGU - itu adalah ETN leverage 3X yang mengikuti perusahaan minyak terbesar. Leverage tiga kali lipat pada eksposur minyak besar berarti kamu bisa melihat keuntungan besar jika tesisnya terbukti, dan memang terbukti - naik 154,6% tahun itu. Itu jenis pergerakan yang langsung menarik perhatian trader.

Jelas, catatan utama di sini adalah bahwa produk ETF energi leverage ini sangat brutal untuk posisi jangka panjang. Mereka dirancang untuk permainan taktis jangka pendek, dan rebalancing harian bisa sangat mengacaukan hasilmu jika kamu memegangnya dalam waktu lama. Tapi bagi seseorang yang percaya tren energi akan berlanjut dalam waktu dekat dan memiliki toleransi risiko untuk itu? Posisi energi leverage bisa jadi benar-benar menarik.

Pelajaran yang lebih luas adalah bahwa ketika kamu menghadapi kendala pasokan, angin permintaan yang mendukung, dan struktur pasar yang semuanya mengarah ke arah yang sama, permainan leverage bisa berhasil. Asalkan kamu bersikap taktis dan menghormati volatilitasnya.