Pernahkah Anda menyadari bahwa sebagian besar investor ritel hanya berinvestasi di saham dan ETF? Sebenarnya ada seluruh dunia investasi alternatif yang kebanyakan orang abaikan. Belakangan ini saya membaca lebih banyak tentang keuangan DPP, dan ini cukup relevan untuk profil investor tertentu.

Jadi begini tentang program partisipasi langsung. Pada dasarnya, beberapa investor mengumpulkan modal bersama untuk berinvestasi dalam proyek jangka panjang seperti properti atau energi. Anda tidak mengelolanya sendiri — mitra umum yang menangani operasi sebenarnya. Anda membeli sebagai mitra terbatas, mendapatkan bagian dari pendapatan dan manfaat pajak, lalu menunggu kematangan kemitraan. Kebanyakan DPP berjalan selama 5 hingga 10 tahun sebelum mereka dibubarkan atau go public.

Apa yang membedakan keuangan DPP dari saham tradisional? Ini tidak diperdagangkan di bursa. Anda tidak bisa sembarangan menjual unit kapan saja. Ketidaklikuidan itu sebenarnya fitur bagi beberapa investor, bukan kekurangan. Ini memaksa pola pikir jangka panjang.

Daya tarik utamanya? Keuntungan pajak. Terutama di DPP properti di mana pengurangan depresiasi bertumpuk, atau kesepakatan minyak dan gas dengan tunjangan depletion. Penghasilan berpenghasilan tinggi secara historis menggunakan struktur ini untuk mengoptimalkan situasi pajak mereka. Plus, aspek penghasilan pasif — pengembalian tipikal sekitar 5% hingga 7%, dihasilkan melalui sewa, pembayaran sewa, atau produksi energi.

Tapi yang penting: keuangan DPP membutuhkan modal yang serius. Kebanyakan program menginginkan investor terakreditasi dengan kekayaan bersih yang substansial. Dan begitu Anda bergabung, Anda terkunci. Tidak bisa dengan mudah mencairkan jika Anda membutuhkan uang tunai. Mitra umum juga mengendalikan operasi — mitra terbatas bisa memilih untuk mengganti manajemen, tapi itu saja.

Layak dipertimbangkan jika Anda memiliki modal jangka panjang yang tersimpan dan ingin eksposur ke aset nyata di luar pasar saham. Properti, energi, leasing peralatan — semuanya tersedia melalui berbagai struktur DPP. Hanya saja pahami trade-off ketidaklikuidan sebelum berkomitmen. Ini bukan perdagangan cepat, ini adalah komitmen selama satu dekade.

Jika Anda menjelajahi kendaraan investasi alternatif seperti keuangan DPP, Gate memiliki alat riset dan data pasar yang layak diperiksa untuk analisis portofolio yang lebih luas.