Warren Buffett mengumpulkan kas dalam jumlah rekor

Saat pasar masih dalam euforia dan mendorong kenaikan aset, Warren Buffett telah melakukan hal yang tidak ingin dilakukan oleh kebanyakan orang selama tiga tahun berturut-turut — perlahan dan tenang menjual.

2022–2024:
— Menjual saham senilai 1720 miliar dolar AS
— Hampir tidak ada pembelian baru
— Percepatan di 2024: menjual 1340 miliar dolar AS dalam satu tahun

Dalam suasana pasar yang sangat optimis — dia tidak ikut serta. Dia sedang keluar.

Situasi saat ini adalah:

— Memegang 3730 miliar dolar AS dalam surat utang jangka pendek AS
— Cadangan kas terbesar dalam sejarah perusahaan
— Hanya dengan menunggu, setiap tahun bisa menghasilkan sekitar 13 miliar dolar AS

Ini bukan “ketakutan”. Ini adalah posisi yang jelas.

Ini bukan sekadar kas, tetapi senjata yang sudah dimuat.

Mari kita lihat latar makro.

Indikator Buffett (nilai pasar saham / PDB) sekitar 220%
Tingkat ini hanya pernah muncul saat gelembung internet.

Shiller CAPE sekitar 39
Secara historis, ini termasuk tingkat overheating, bukan titik awal kenaikan.

Warren Buffett sendiri pernah mengatakan:
Ketika indikator melewati 200%, itu seperti “bermain api di dekat api”.

Dia juga tidak mencoba menebak di mana dasar pasar.

Dia melakukan lebih sederhana:
Menunggu matematika kembali mendukungnya.

Yang penting adalah kita harus memahami apa yang terjadi.

Pada 2008, dia memiliki 31 miliar dolar AS.
Dia masuk saat krisis, dan mendapatkan keuntungan 16 miliar dolar AS.

Hari ini, dia memiliki 3730 miliar dolar AS.

Ini bukan lagi sekadar “berpartisipasi di pasar”.
Ini adalah level yang mampu mempengaruhi pasar.

Ketika semua orang bertanya-tanya “apakah pasar akan terus naik atau harus turun”,
dia sudah memilih strateginya:

Tidak melakukan apa-apa… menunggu orang lain merugi.

Ngomong-ngomong, sampai 2026, dana miliknya sudah mengungguli pasar sebesar 23%
Hanya karena tidak melakukan apa-apa.

Ada satu hal lagi.

Bahkan setelah menjual sebagian, Apple tetap menjadi posisi terbesar di portofolionya (sekitar 19%).

Buffett mengakui dia menjual terlalu awal.
Tapi dia telah menghasilkan lebih dari 1000 miliar dolar AS dari Apple.

Kesalahan semacam ini adalah mimpi bagi kebanyakan orang.

Apa artinya ini?

Pasar bukanlah “menghasilkan uang dengan segala cara”.

Yang benar-benar penting adalah:
— Disiplin
— Kesabaran
— dan keteguhan untuk tidak ikut campur

Karena uang tidak diperoleh dari fluktuasi pasar.
Uang diperoleh saat Anda masuk di waktu yang tepat.

Lalu, ke arah mana semua ini akan berkembang?

Menuju situasi seperti ini:
— Likuiditas sudah terkumpul
— Overheating sudah jelas terlihat
— Hanya menunggu satu pemicu

Dan saat pemicu itu datang,
pelaku seperti Buffett tidak akan ragu.

Mereka hanya akan mulai membeli.

Kemudian, pasar akan kembali berubah.