Analis menemukan kemungkinan tanda-tanda perdagangan orang dalam selama pengumpulan dana publik Infinex

Menurut analisis yang dipublikasikan awal Januari 2025 oleh The Poly Nerd, seorang tokoh terkenal di lingkungan riset blockchain, tiga dompet telah diidentifikasi sebagai tersangka insider trading selama acara pengumpulan dana publik Infinex. Penemuan ini menarik perhatian besar di komunitas kripto, menimbulkan pertanyaan tentang transparansi dan keamanan proses distribusi token.

Penjualan awal melambat karena persyaratan KYC yang ketat dan batas per pengguna

Fase awal pengumpulan dana publik Infinex berjalan lambat, terutama karena prosedur verifikasi identitas yang ketat dan batas maksimum investasi sebesar 2.500 dolar per pengguna. Pembatasan ini menjadi hambatan besar bagi partisipasi massal. Analis pasar dan pengguna aktif di Polymarket, platform taruhan prediktif, memperkirakan bahwa total dana yang terkumpul akan berkisar antara 2 hingga 3 juta dolar.

Perubahan drastis dalam volume taruhan di Polymarket

Namun, situasi berubah secara drastis dalam perkembangan berikutnya. Kemungkinan mencapai target keuangan yang lebih tinggi meningkat secara tiba-tiba: ambang 5 juta dolar dari awal sekitar 20% menjadi lebih dari 70% dalam waktu singkat. Pada saat yang sama, terjadi konsentrasi besar pesanan yang fokus pada target tertentu: 3 juta, 5 juta, dan bahkan 10 juta dolar, menunjukkan perubahan yang jelas dalam perilaku trading dibandingkan prediksi awal.

Tiga dompet tersangka dengan strategi taruhan yang terkoordinasi

Aspek paling penting dari penemuan ini adalah tiga dompet yang menunjukkan karakteristik anomali. Akun-akun ini dibuka hanya satu hari sebelum lonjakan volume taruhan. Selain itu, distribusi taruhan mereka pada pool terkait target 5 juta dolar menunjukkan proporsi yang sangat mirip di antara ketiga dompet tersebut. Ketiganya mengadopsi strategi yang sama: mengurangi margin pada target jumlah yang lebih kecil untuk mengkonsentrasikan modal dan memaksimalkan hasil pada target yang lebih besar. Koordinasi strategi ini merupakan indikator mencurigakan adanya insider trading, yang menunjukkan bahwa akun-akun ini mungkin memiliki informasi rahasia tentang volume pengumpulan dana yang sebenarnya.

Implikasi dari kecurigaan ini memperkuat perdebatan tentang perlunya pengawasan yang lebih ketat dan mekanisme transparansi yang lebih kokoh selama fase pengumpulan token publik, khususnya untuk melindungi investor ritel dari ketidakadilan yang timbul dari akses informasi yang tidak simetris.