Pendiri Muda Menantang Kesenjangan Fintech Nirlaba: Bagaimana Givefront Mengamankan Pendanaan $2 Juta

Selama dekade terakhir, industri fintech telah merevolusi cara perusahaan Amerika mengelola keuangannya. Dari solusi kartu perusahaan yang disederhanakan hingga platform pengelolaan pengeluaran otomatis, gelombang inovasi keuangan telah menyapu sektor bisnis. Namun satu bagian penting dari ekonomi—organisasi nirlaba—masih banyak diabaikan. Inilah yang berdua pemuda berusia 21 tahun bertekad untuk ubah.

Givefront, sebuah startup yang didukung Y Combinator, baru saja menutup putaran pendanaan sebesar $2 juta untuk membangun platform keuangan yang khusus dirancang untuk organisasi nirlaba. Didirikan oleh Matt Tengtrakool yang keluar dari Harvard dan Aidan Sunbury dari UC Berkeley, perusahaan ini mengatasi kesenjangan pasar yang besar. Organisasi nirlaba—dari bank makanan dan penyelamatan hewan hingga gereja, LSM, dan asosiasi pemilik rumah—mewakili sekitar 6% dari PDB AS dan menyumbang triliunan dolar setiap tahun, namun sebagian besar masih beroperasi dengan infrastruktur keuangan yang usang.

Berita Fintech Nirlaba yang Mengubah Sektor Ini

Industri fintech sebagian besar mengabaikan organisasi nirlaba karena kebutuhan mereka berbeda secara mendasar dari bisnis tradisional. Tidak seperti perusahaan, organisasi nirlaba beroperasi di bawah kendali regulasi yang ketat, mengelola hibah terbatas dan tidak terbatas, melaporkan pengeluaran kepada donor dan yayasan, melacak pengeluaran sukarelawan, dan mengajukan pengungkapan IRS Form 990. Banyak organisasi mengelola puluhan hibah sekaligus, masing-masing dengan persyaratan pengeluaran dan pelaporan yang unik.

Sistem lama seperti Blackbaud, Sage, dan MIP masih mendominasi ruang akuntansi nirlaba, tetapi mereka kekurangan kontrol pengeluaran secara real-time, alur persetujuan modern, dan integrasi yang mulus dengan alat kontemporer. Tengtrakool mengenali kekurangan ini secara langsung saat belajar ilmu komputer di Harvard. Ia pernah bekerja di beberapa organisasi nirlaba, membantu meningkatkan donasi di salah satu organisasi hingga hampir $500.000. “Sebagian besar organisasi nirlaba tidak memiliki alat keuangan yang memadai untuk memastikan kepatuhan atau melindungi status bebas pajak mereka,” ujarnya kepada TechCrunch. “Alat yang mereka gunakan benar-benar tidak sinkron dengan apa yang dianggap modern di dunia startup.”

Dari Dropout Harvard ke Y Combinator: Membangun untuk 1,9 Juta Organisasi

Tengtrakool mulai membangun Givefront sebagai solusi internal untuk organisasi nirlaba yang ia kelola bersama mahasiswa lain. Berita cepat menyebar di kalangan organisasi lokal, dan tim akhirnya memfokuskan diri untuk menciptakan platform keuangan terpadu untuk organisasi nirlaba terdaftar—sebuah pasar sekitar 1,9 juta entitas di AS.

Givefront masuk ke dalam kohort Musim Dingin 2024 Y Combinator dengan ambisi luas meliputi perbankan dan akuntansi. Namun, para pendiri segera menyadari bahwa menggantikan akuntan atau hubungan perbankan inti memerlukan proses penjualan yang sangat lambat. Pembelajaran ini mendorong pivot strategis ke arah kartu dan pengelolaan pengeluaran—pendekatan yang kurang mengganggu. “Lebih mudah membuat sebuah organisasi beralih kartu yang mereka gunakan daripada mengganti seluruh tumpukan akuntansi mereka,” kata Tengtrakool.

Dari Platform Akuntansi ke Pengelolaan Pengeluaran Pintar

Berbeda dengan platform perusahaan umum seperti Brex dan Ramp, Givefront memposisikan dirinya sebagai lapisan fintech vertikal yang berada di atas sistem akuntansi organisasi nirlaba yang ada. Alih-alih mengganti perangkat lunak lama secara langsung, platform ini terintegrasi dengan alat tersebut sambil menambahkan kemampuan khusus untuk nirlaba: kontrol pengeluaran secara real-time, pengambilan kwitansi untuk audit, penganggaran berbasis hibah, dan alur pelaporan otomatis.

" Banyak alur kerja yang kami bangun sangat spesifik terhadap cara kerja bagian ekonomi ini," kata Tengtrakool. “Alur kerja dan integrasi kami merupakan peningkatan 10x dibandingkan alat pengelolaan pengeluaran atau perusahaan tradisional.” Gereja dan organisasi keagamaan muncul sebagai pengguna terbesar, terutama yang mengandalkan bendahara sukarelawan daripada staf keuangan penuh waktu. Otomatisasi Givefront secara signifikan mengurangi beban operasional mereka.

Membangun Momentum: Pertumbuhan dan Peluang Pasar

Sejak meluncurkan penawaran kartu, Givefront telah mengakuisisi ratusan organisasi nirlaba dan melaporkan pertumbuhan pendapatan dan volume pembayaran lebih dari 200% bulan ke bulan. Perusahaan menargetkan 1.000 organisasi nirlaba pada akhir tahun, dengan aspirasi jangka panjang melayani 5.000 organisasi pada pertengahan tahun depan.

Putaran seed sebesar $2 juta dipimpin oleh Script Capital dan melibatkan partisipasi dari Y Combinator, C3 Ventures, Phoenix Fund, serta investor malaikat termasuk CEO Chariot dan Wealthfront. Modal ini akan digunakan untuk memperluas distribusi, memperbesar tim, dan menawarkan layanan yang lebih luas di bidang kartu dan pembayaran tagihan. Seiring waktu, Givefront berencana memperluas rangkaian produk fintech-nya dengan layanan penggajian, perbankan, penganggaran, dan kemungkinan layanan investasi serta pengelolaan endowment.

Tengtrakool menyadari bahwa usia—tim ini juga termasuk seorang insinyur pendiri berusia 17 tahun—memiliki sisi positif dan negatif. Beberapa pemimpin organisasi nirlaba merasa energi para pendiri menyegarkan, sementara yang lain ragu mempercayakan infrastruktur keuangan kepada kelompok yang begitu muda. Namun, daya tariknya sudah terbukti: sebuah startup fintech yang akhirnya memahami kebutuhan unik sektor nirlaba.