Bursa cryptocurrency India menghadapi peningkatan regulasi: 49 perusahaan resmi terdaftar, biaya kepatuhan meningkat pesat

India secara signifikan memperketat peraturannya di ruang aset digital. Menurut statistik terbaru untuk tahun keuangan 2024-25, 49 bursa mata uang kripto telah secara resmi terdaftar di Unit Intelijen Keuangan (FIU) India, menandai awal masuknya negara Asia Selatan itu ke dalam sistem regulasi anti-pencucian uang (AML) yang ketat. Langkah ini mencerminkan keseimbangan baru pemerintah India antara mempromosikan inovasi dan mencegah serta mengendalikan risiko.

FIU secara ketat menyelidiki aktivitas berisiko tinggi, dan pertukaran mata uang kripto harus memperkuat kepatuhan

Menurut laporan terbaru yang dirilis oleh FIU, pendaftaran bursa mata uang kripto ini didasarkan pada hasil tinjauan Laporan Transaksi Mencurigakan (STR). FIU menemukan bahwa dana kripto berulang kali digunakan untuk aktivitas berisiko tinggi seperti penipuan, penipuan, jaringan perjudian, dan transfer yang tidak dideklarasikan. Yang menjadi perhatian khusus adalah keterlibatan kasus-kasus tertentu yang melibatkan layanan web gelap, pendanaan teroris, dan materi eksploitasi seksual anak.

Dari 49 bursa mata uang kripto terdaftar, 45 berbasis di India dan 4 beroperasi di luar negeri. Tidak seperti banyak negara di seluruh dunia, yang diatur bersama oleh beberapa lembaga, India adalah FIU di bawah Kementerian Keuangan sebagai satu-satunya lembaga yang bertanggung jawab untuk mengatur pertukaran mata uang kripto. Model regulasi terpusat ini memberi FIU kekuatan penegakan yang kuat.

Pada tahun keuangan 2024-25, platform perdagangan yang gagal memenuhi kewajiban AML mereka didenda total Rs 2,800 crore. Skala denda ini menunjukkan bahwa regulator India mengambil tindakan praktis untuk memajukan penegakan kepatuhan.

Kerangka Peraturan Multi-Level: Persyaratan AML untuk transaksi

Di bawah Undang-Undang Pencegahan Pencucian Uang (PMLA), semua pertukaran mata uang kripto yang diakui oleh hukum sebagai penyedia layanan aset digital virtual (VDA) harus memenuhi serangkaian persyaratan ketat.

Pertama, bursa perlu mengirimkan laporan transaksi yang mencurigakan, mengidentifikasi pemegang dompet, dan melacak aktivitas penggalangan dana token seperti IPO. Lebih penting lagi, bursa harus memantau perilaku transfer antara dompet kustodian dan non-kustodian untuk mencegah dana mengalir ke arah yang tidak diketahui.

Setelah pendaftaran formal, bursa mata uang kripto menghadapi lebih banyak beban kepatuhan: mereka harus mengungkapkan kemitraan perbankan mereka, menugaskan personel kepatuhan khusus, melakukan audit internal, melakukan pemeriksaan pelanggan (KYC) berdasarkan tingkat risiko, melakukan penyaringan sanksi pada semua transaksi, dan melakukan penilaian risiko secara teratur. Semua informasi ini harus dibagikan dengan FIU untuk membentuk ekosistem regulasi yang transparan.

Persyaratan ini berarti bahwa bursa mata uang kripto perlu menginvestasikan sumber daya yang signifikan dalam konstruksi kepatuhan, termasuk peningkatan teknologi, pelatihan personel, dan pemfaktoran ulang proses. Untuk bursa kecil dan menengah, biaya ini bisa sangat besar.

Persaingan yang sehat mendorong inovasi, dan pertukaran kripto India menunjukkan ketahanan

Terlepas dari persyaratan peraturan yang ketat, pasar kripto India menunjukkan vitalitas. Sumit Gupta, CEO CoinDCX, baru-baru ini mengatakan, “Pasar cryptocurrency India jauh lebih kompetitif daripada yang dipikirkan kebanyakan orang. Persaingan yang sehat baik untuk ekosistem dan mendorong inovasi.” Perspektif ini mencerminkan pemahaman positif tentang lanskap peraturan dalam industri.

Perlu dicatat bahwa selain 49 bursa yang terdaftar secara resmi, masih ada ratusan bursa mata uang kripto yang tidak terdaftar yang beroperasi. Ini menunjukkan bahwa lanskap kompetitif pasar kripto India sangat kompleks, dengan kesenjangan yang signifikan antara kepatuhan terhadap peraturan dan jumlah pelaku pasar.

Pemerintah India telah mengadopsi pendekatan yang relatif seimbang dalam peraturannya. Di satu sisi, pemerintah mengakui potensi transformatif cryptocurrency untuk inovasi keuangan dan penciptaan kekayaan; Di sisi lain, waspadalah terhadap risiko yang ditimbulkan oleh transaksi cepat, jangkauan global, dan anonimitas semu. Selain langkah-langkah AML, pemerintah juga telah memperkuat pengawasan melalui peraturan pajak dan ketentuan pemotongan pajak di bawah Undang-Undang PPh, membentuk sistem regulasi multi-level.

Kombinasi kebijakan ini menunjukkan bahwa India sedang menjajaki jalur tengah yang melindungi investor, memerangi kejahatan ilegal, dan memungkinkan pertukaran kripto yang patuh untuk beroperasi secara normal. Karena semakin banyak bursa menyelesaikan pendaftaran dan beradaptasi dengan aturan baru, pasar cryptocurrency India mungkin memasuki tahap pengembangan yang lebih diatur dan dilembagakan.