Motorola Solutions (NYSE:MSI) Q4 CY2025: Mengungguli Pendapatan

Motorola Solutions (NYSE:MSI) Q4 CY2025: Mengungguli Pendapatan

Adam Hejl

Kamis, 12 Februari 2026 pukul 06:37 WIB 5 menit baca

Dalam artikel ini:

•                                       Pilihan Teratas StockStory 
  

  MSI

  +0.34%

Perusahaan teknologi keselamatan publik Motorola Solutions (NYSE:MSI) mengumumkan pendapatan yang lebih baik dari perkiraan pada Q4 CY2025, dengan penjualan meningkat 12,3% tahun ke tahun menjadi $3,38 miliar. Laba non-GAAP per saham sebesar $4,59 melampaui perkiraan konsensus analis sebesar 5,4%.

Apakah sekarang saatnya membeli Motorola Solutions? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan Motorola Solutions (MSI) Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $3,38 miliar dibandingkan perkiraan analis $3,34 miliar (pertumbuhan 12,3% tahun ke tahun, mengalahkan 1,1%)

**EPS Disesuaikan:** $4,59 dibandingkan perkiraan analis $4,35 (mengalahkan 5,4%)

**EBITDA Disesuaikan:** $1,17 miliar dibandingkan perkiraan analis $1,13 miliar (margin 34,5%, mengalahkan 3,3%)

**Margin Operasi:** 27,9%, sejalan dengan kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 33,8%, meningkat dari 32,7% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Kapitalisasi Pasar:** $69,9 miliar

Gambaran Perusahaan

Berawal dari perusahaan yang menciptakan radio polisi portabel pertama pada tahun 1940, Motorola Solutions (NYSE:MSI) menyediakan komunikasi kritis, keamanan video, dan solusi perangkat lunak pusat komando untuk lembaga keselamatan publik dan pelanggan perusahaan.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja jangka panjang perusahaan adalah indikator kualitas keseluruhan. Bisnis apa pun bisa meraih sukses jangka pendek, tetapi perusahaan papan atas tumbuh selama bertahun-tahun.

Dengan pendapatan sebesar $11,68 miliar dalam 12 bulan terakhir, Motorola Solutions lebih besar dari kebanyakan perusahaan jasa bisnis dan mendapatkan manfaat dari skala ekonomi, memungkinkan untuk mendapatkan leverage lebih besar terhadap biaya tetapnya dibandingkan pesaing yang lebih kecil. Ini juga memberinya fleksibilitas untuk menawarkan harga yang lebih rendah.

Seperti yang terlihat di bawah, penjualan Motorola Solutions tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang mengesankan sebesar 9,5% selama lima tahun terakhir. Ini adalah titik awal yang bagus untuk analisis kami karena menunjukkan permintaan Motorola Solutions lebih tinggi dibandingkan banyak perusahaan jasa bisnis lainnya.

Pendapatan Kuartalan Motorola Solutions

Kami di StockStory sangat menekankan pertumbuhan jangka panjang, tetapi dalam bisnis jasa, pandangan historis selama lima tahun mungkin melewatkan inovasi terbaru atau tren industri yang mengganggu. Pertumbuhan pendapatan tahunan Motorola Solutions sebesar 8,2% dalam dua tahun terakhir di bawah tren lima tahun, tetapi kami tetap percaya hasil ini menunjukkan permintaan yang sehat.

Pertumbuhan Pendapatan Tahun-ke-Tahun Motorola Solutions

Kami dapat memahami dinamika pendapatan perusahaan dengan menganalisis segmen terpentingnya, Software dan layanan. Dalam dua tahun terakhir, pendapatan Software dan layanan Motorola Solutions rata-rata tumbuh 8,9% tahun ke tahun.

Pendapatan Kuartalan Motorola Solutions berdasarkan Segmen

Kuartal ini, Motorola Solutions melaporkan pertumbuhan pendapatan tahun ke tahun sebesar 12,3%, dan pendapatannya sebesar $3,38 miliar melebihi perkiraan Wall Street sebesar 1,1%.

Melihat ke depan, analis pihak penjual memperkirakan pendapatan akan tumbuh 7,8% selama 12 bulan ke depan, serupa dengan tingkat dua tahun terakhir. Proyeksi ini sangat penting untuk perusahaan sebesar ini dan menunjukkan pasar memperkirakan keberhasilan produk dan layanan mereka.

Cerita Berlanjut  

Software sedang menguasai dunia dan hampir tidak ada industri yang tidak tersentuh olehnya. Hal ini mendorong meningkatnya permintaan akan alat yang membantu pengembang perangkat lunak melakukan pekerjaan mereka, baik itu memantau infrastruktur cloud kritis, mengintegrasikan fungsi audio dan video, atau memastikan streaming konten yang lancar. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis tentang 3 saham favorit kami untuk mengikuti tren besar generasi ini.

Margin Operasi

Margin operasi adalah ukuran utama profitabilitas. Anggap saja sebagai laba bersih - garis bawah - tanpa pengaruh pajak dan bunga atas utang, yang kurang terkait dengan fundamental bisnis.

Motorola Solutions telah menjadi mesin yang sangat efisien selama lima tahun terakhir. Perusahaan menunjukkan profitabilitas tingkat elit untuk bisnis jasa, dengan rata-rata margin operasi sebesar 22,7%.

Melihat tren profitabilitasnya, margin operasi Motorola Solutions meningkat sebesar 5,2 poin persentase selama lima tahun terakhir, karena pertumbuhan penjualannya memberi leverage operasional yang besar.

Margin Operasi 12 Bulan Terakhir Motorola Solutions (GAAP)

Pada Q4, Motorola Solutions menghasilkan margin operasi sebesar 27,9%, sejalan dengan kuartal yang sama tahun lalu. Ini menunjukkan struktur biaya perusahaan secara keseluruhan cukup stabil.

Laba Per Saham

Tren pendapatan menjelaskan pertumbuhan historis perusahaan, tetapi perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) menunjukkan profitabilitas dari pertumbuhan tersebut – misalnya, perusahaan bisa saja meningkatkan penjualannya melalui pengeluaran berlebihan untuk iklan dan promosi.

EPS Motorola Solutions tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang luar biasa sebesar 14,9% selama lima tahun terakhir, lebih tinggi dari pertumbuhan pendapatan tahunan 9,5%. Ini menunjukkan perusahaan menjadi lebih menguntungkan per saham saat berkembang.

EPS 12 Bulan Terakhir Motorola Solutions (Non-GAAP)

Kami dapat melihat lebih dalam ke laba Motorola Solutions untuk memahami faktor pendorong kinerja mereka. Seperti yang disebutkan sebelumnya, margin operasi Motorola Solutions datar kuartal ini tetapi meningkat sebesar 5,2 poin persentase selama lima tahun terakhir. Selain itu, jumlah sahamnya berkurang sebesar 3,1%. Ini adalah tanda positif bagi pemegang saham karena peningkatan profitabilitas dan pembelian kembali saham mempercepat pertumbuhan EPS relatif terhadap pertumbuhan pendapatan.

Jumlah Saham Dilusi Motorola Solutions

Seperti halnya pendapatan, kami menganalisis EPS dalam periode yang lebih baru karena dapat memberikan wawasan tentang tren atau perkembangan yang sedang muncul untuk bisnis.

Untuk Motorola Solutions, pertumbuhan EPS tahunan dua tahun sebesar 13,5% lebih rendah dari tren lima tahun. Kami tetap percaya pertumbuhannya baik dan berharap dapat mempercepat di masa depan.

Pada Q4, Motorola Solutions melaporkan EPS disesuaikan sebesar $4,59, naik dari $4,04 pada kuartal yang sama tahun lalu. Angka ini mengalahkan perkiraan analis sebesar 5,4%. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS penuh tahun Motorola Solutions sebesar $15,40 akan tumbuh 6,1%.

Intisari Utama dari Hasil Q4 Motorola Solutions

Senang melihat Motorola Solutions mengalahkan ekspektasi EPS analis pada kuartal ini. Kami juga senang pendapatannya sedikit melebihi perkiraan Wall Street. Secara keseluruhan, ini adalah kuartal yang solid dengan beberapa potensi kenaikan. Saham naik 3,8% menjadi $436,96 segera setelah laporan dirilis.

Motorola Solutions mencatat laba yang sangat baik, tetapi satu kuartal saja tidak cukup untuk menjadikan saham ini sebagai pembelian. Mari kita lihat apakah ini investasi yang baik. Kuartal terbaru memang penting, tetapi tidak sebanyak fundamental jangka panjang dan valuasi saat memutuskan apakah saham ini layak dibeli. Kami membahas hal ini dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.