Bagaimana Kekayaan Bersih $6 Billion Milik Chase Coleman Mencerminkan Taruhan Terfokusnya pada Raksasa Teknologi

Hanya berusia 49 tahun, Chase Coleman III telah mengumpulkan kekayaan bersih sebesar 6 miliar dolar AS, memastikan posisinya di antara individu terkaya di dunia. Yang membuat posisi keuangannya bahkan lebih luar biasa adalah bahwa Coleman mengendalikan modal yang jauh lebih besar melalui hedge fund-nya, Tiger Global Management, yang mengelola aset sebesar 46 miliar dolar AS. Hedge fund tersebut sendiri mengelola sekitar 24,5 miliar dolar AS, dan dokumen regulasi terbaru mengungkapkan strategi investasi yang berani dan terkonsentrasi: 68% dari modal ini ditempatkan hanya di 10 saham, yang sebagian besar adalah perusahaan teknologi besar yang mendominasi pasar global dalam beberapa tahun terakhir.

Tingkat konsentrasi ini mencerminkan keyakinan Coleman terhadap sekelompok bisnis tertentu yang diyakini akan memberikan hasil yang luar biasa. Alih-alih melakukan diversifikasi secara luas, manajer hedge fund ini telah membuat taruhan yang dihitung bahwa manfaat memilih saham mega-cap yang tepat lebih besar daripada risiko memegang lebih sedikit posisi.

Portofolio yang Sangat Berfokus pada “Tujuh Hebat”

Kepemilikan utama Coleman terbaca seperti daftar siapa-saja dari perusahaan teknologi besar, dengan Meta Platforms memegang posisi terbesar sebesar 16,52% dari portofolio, diikuti oleh Microsoft sebesar 8,51%. Alphabet (perusahaan induk Google) dan Amazon masing-masing mewakili alokasi yang signifikan, dilengkapi oleh perancang chip Nvidia dan beberapa nama mega-cap lainnya. Secara total, lima dari sepuluh posisi teratasnya adalah bagian dari kelompok “Tujuh Hebat”—kelompok pemimpin teknologi yang telah mendorong sebagian besar kenaikan pasar saham baru-baru ini.

Konsentrasi ini mencolok karena bahkan posisi terkecil dalam kelompok elit ini, penerbit game Take-Two Interactive, memiliki kapitalisasi pasar sekitar 40 miliar dolar AS. Tidak ada saham kecil atau menengah di sini. Pendekatan Coleman murni berfokus pada perusahaan besar, mapan, menguntungkan, dengan jangkauan global dan, dalam kebanyakan kasus, keunggulan kompetitif yang hampir monopoli.

Mengapa Posisi-Posisi Ini Penting

Beberapa saham dalam sepuluh besar Coleman layak dipertimbangkan secara serius oleh investor jangka panjang yang ingin meniru keyakinannya. Meta Platforms, yang merupakan posisi terbesar, memiliki 3,43 miliar pengguna aktif harian di Facebook, Instagram, Messenger, dan WhatsApp—basis pengguna yang begitu besar sehingga pengiklan terus mengalokasikan anggaran besar ke platform ini. Selain iklan, CEO Mark Zuckerberg menekankan bahwa kacamata berbasis kecerdasan buatan mewakili peluang generasi, yang berpotensi menciptakan kategori perangkat keras baru dalam lima hingga sepuluh tahun ke depan.

Eli Lilly patut mendapat perhatian khusus meskipun baru-baru ini mengalami volatilitas pendapatan. Meskipun raksasa farmasi ini menghadapi kekecewaan dari Wall Street dan ketidakpastian kebijakan terkait potensi tarif obat, dominasi di pasar GLP-1 yang berkembang pesat—di mana perusahaan ini menguasai lebih dari 50% pangsa pasar—tetap menjadi keunggulan struktural. Produk seperti Mounjaro dan Zepbound menghasilkan pertumbuhan penjualan yang luar biasa, dan pipeline onkologi perusahaan, yang didukung oleh pengobatan kanker payudara blockbuster Verzenio, menawarkan potensi tambahan untuk penciptaan nilai.

Alphabet dan Nvidia juga layak diperhatikan meskipun menghadapi tantangan baru-baru ini. Tantangan antitrust dan persaingan pencarian berbasis AI menghadirkan risiko nyata bagi bisnis Google, namun skala, profitabilitas, dan pendapatan yang beragam dari perusahaan ini memberikan perlindungan terhadap penurunan yang signifikan. Nvidia menghadapi pembatasan perdagangan yang mempengaruhi penjualan GPU internasional, tetapi permintaan dasar untuk kekuatan komputasi AI tidak menunjukkan tanda-tanda menurun.

Amazon: Pilihan Utama

Di antara seluruh portofolio Coleman, Amazon muncul sebagai peluang paling menarik bagi investor yang sabar. Raksasa e-commerce ini memiliki sejarah panjang memberi imbalan kepada pemegang saham yang mengakumulasi saham selama penurunan harga. Meskipun kekhawatiran tarif jangka pendek dapat menciptakan hambatan sementara, tesis dasar perusahaan tetap utuh. Amazon terus memperluas jejak ritel konsumen, sementara Amazon Web Services—divisi komputasi awan perusahaan—seharusnya mendapatkan manfaat dari adopsi kecerdasan buatan yang terus berlangsung selama dekade mendatang.

Inisiatif strategis perusahaan ke bidang kesehatan, konektivitas satelit, dan mobilitas otonom menambah potensi upside jangka panjang yang mungkin belum sepenuhnya dihargai pasar. Dengan hedge fund Coleman memegang sekitar 1,4 miliar dolar AS dalam saham Amazon hingga akhir tahun 2024, keyakinannya terhadap bisnis ini tampak tulus dan signifikan. Bagi investor yang mencari eksposur terhadap pertumbuhan e-commerce dan revolusi AI, Amazon layak mendapatkan tempat utama dalam portofolio yang berorientasi pertumbuhan.